Wolfe понизил целевую цену Robinhood (HOOD) на 30% из-за спада криптовалют, который тянет акции вниз

По состоянию на 1 апреля компания Wolfe Research снизила целевую цену Robinhood HOOD +1.11% ▲ с $115 до $81, что отражает резкое падение примерно на 30%. Пересмотр компании произошел после того, как акции HOOD упали из-за снижения выручки от криптотранзакций. Это падение также подпитывается общей слабостью, наблюдаемой на крипторынке.

Распродажа в конце квартала — скидка 50% TipRanks

• Откройте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестиций для более умных и точных решений

• Откройте идеи по акциям-лидерам и перейдите на портфель рыночных лидеров с Smart Investor Picks

Целевая цена HOOD урезана: просадка в криптотрейдинге усиливает давление

Снижение целевой цены HOOD со стороны Wolfe отражает более осторожный прогноз: крипторозничная торговля на платформе Robinhood замедляется. Во время бума 2021 года криптовалютный трейдинг составлял значительную долю выручки Robinhood Markets, но после падения цен и объемов в конце 2021 года и в начале 2022 года рост нормализовался. Недавняя криптопаника вновь сократила торговую активность компании, создав давление на ее годовую выручку.

В своих последних результатах по прибыли Robinhood сообщила о выручке в 4 квартале в размере $1.28 млрд, не дотянув до оценки Уолл-стрит в $1.35 млрд, при этом выручка от криптотранзакций снизилась на 38% в годовом сопоставлении. Слабость продолжилась и в марте: активность криптотрейдинга упала на 36% относительно уровня февраля, перед публикацией результатов за первый квартал, запланированной на 29 апреля.

Отметим, что показатели выручки Robinhood в первую очередь связаны с ее криптоактивностью. Когда цены падают, торговля замедляется, а инвесторы уходят от высокомаржинальных альткоинов к более надежным активам. В результате рынок продолжает относиться к акциям HOOD как к «крипто-прокси», что влияет на их динамику. Отметим: эта динамика стала одним из главных факторов снижения цены акций на 37% с начала года (YTD) и более чем на 54% ниже их 52-недельного максимума.

Wolfe остается бычьим по акциям HOOD несмотря на снижение цены

Несмотря на обрезку своей цели по HOOD, Wolfe сохранила для акций рейтинг «Outperform» («Переоценка результатов»), то есть аналитики по-прежнему уверены в бычьем восстановлении. Новая целевая цена в $81 означает потенциал роста на 15% относительно текущих уровней около $70, подчеркивая оптимизм аналитиков в отношении акций.

Такой бычий взгляд, вероятно, подпитывается силой прогнозов по прибыли Robinhood, продуктовой структурой и ценовой моделью. Предыдущая целевая цена Wolfe в $125, установленная в начале февраля, подразумевала сильный потенциал роста, а последовательные сокращения компании до $115 и затем до $81 подчеркивают растущую осторожность по мере того, как становятся яснее риски вокруг криптоактивов, регулирования и конкуренции. По сравнению с другими аналитиками у Bernstein AB +1.71% ▲ и Barclays (BARC), которые сейчас прогнозируют подъем на 84% и 75% соответственно, целевая цена Wolfe в $81 намного более консервативна.

Стоит ли покупать акции Robinhood?

По данным TipRanks, акции Robinhood (HOOD) сейчас имеют консенсус «Strong Buy» («Сильная покупка»): за последние 3 месяца аналитики дали 15 рекомендаций Buy, 2 Hold и 0 Sell. В отличие от Wolfe, аналитики Уолл-стрит, отслеживаемые инструментом TipRanks Stocks Comparison Tool, прогнозируют среднюю целевую цену $118 — с потенциальным ростом 67%.

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме