«Пять больших статей»: как продолжать движение вперёд для акционерных банков?

文|小方

Источник|Бохоу Вэньцзин

Когда финансовые «пять больших статей» из плана на уровне политики переходят в повседневную операционную деятельность банков, внимание отрасли сосредоточено не только на том, какой сегмент растет быстрее, а на том, кто сможет интегрировать их в собственные инновации бизнес-модели, процесс кредитного одобрения, предложение продуктов, охват каналов и отличительную операционную практику.

2 марта 2025 года Государственный совет канцелярии (Госсовет) опубликовал《О руководящих указаниях по обеспечению выполнения финансовых «пяти больших статей»», а 6 марта 2025 года в сообщении Синьхуа отмечалось:《В руководящих указаниях》предлагаются меры по осуществлению финансовых «пяти больших статей» в трех аспектах: во-первых, повысить способность финансовых институтов предоставлять услуги и усилить поддержку; во-вторых, укрепить функции обслуживания финансовых рынков и базовой инфраструктуры; в-третьих, усилить руководящую роль политики и обеспечить сопутствующую поддержку. Проще говоря, для банковских институтов вопрос уже перешел от «делали или нет» к «как сделать глубже».

01

Единый вопрос для всей отрасли: как составлять ответы на «пять больших статей»

Финансовые «пять больших статей» как ключевая линия операционной деятельности финансовой отрасли имеют ценность для вдохновения на основе практики государственных банков в последние годы. Возьмем для примера Строительный банк Китая и Агропромышленный банк Китая. Обе компании продвигают «пять больших статей» через комплексные финансовые услуги. Строительный банк продвигает соответствующие бизнес-направления с помощью комплексных финансовых услуг «акции-кредиты-облигации-гарантия аренды» («股贷债保租»), платформы «CтройБанк ХуиДунни» («建行惠懂你») и пенсионных финансовых услуг «Здоровье-Уход-Безопасность» («健养安»); Агропромышленный банк — продолжает продвигать «пять больших статей» с помощью продуктов и услуг, включая «Кэ Цзе Дай» («科捷贷»), облигации технологических инноваций, пилотный фонд AIC, услуги по поддержке в сельских районах и в сфере всеобщей доступности, выездные услуги для пожилых клиентов и такие продукты, как «Нуньин Е Дай» («农银e贷»).

Источник изображения: официальный аккаунт-страница Агропромышленного банка Китая в WeChat/подписка

Если смотреть на публичные городские коммерческие банки (城商行) с листингом, то у них проявляется более выраженная региональная характеристика. Например, в способе продвижения в Цзянсу-банке и Нинбо-банке: первый придерживается позиционирования «обслуживать малые и средние предприятия, обслуживать местную экономику, обслуживать городских и сельских жителей»; второй усиливает меры по обслуживанию таких категорий клиентов, как производственные предприятия, компании, занимающиеся импортом и экспортом, и частные малые и микропредприятия. По сравнению с общенациональными банками, городские коммерческие банки при продвижении «пяти больших статей» обычно сильнее подчеркивают региональную промышленную основу и особенности сервисного обслуживания на местах.

При этом по сравнению с государственными банками у акционерных банков (股份行) нет абсолютного преимущества в ресурсной обеспеченности; а по сравнению с городскими коммерческими банками, глубоко укорененными в локальной экосистеме, у них более широкий радиус операционной деятельности, и при продвижении «пяти больших статей» им особенно необходимы возможности тиражирования между регионами и способность к дифференцированному ведению бизнеса. Рассматривая в качестве примера три акционерных банка — Банк Синье («兴业银行»), Банк Чжао-Шан («招商银行») и Ситик Банк («中信银行»), — можно понять путь внедрения «пяти больших статей» для таких банков.

22 января 2026 года《Тэцзи жибао» («科技日报») в статье под названием《Формирование финансовой экосистемы, адаптированной к закономерностям технологических инноваций》отметила: «В предложениях к плану “Пятнадцатого пятилетия” («十五五») говорится, что необходимо ускорить строительство финансовой державы. Активно развивать технологические финансы, зеленые финансы, финансы для всеобщей доступности, пенсионные финансы и цифровые финансы. В текущих условиях, при стратегическом руководстве государства по высокому уровню самообеспечения в области технологий и по развитию новых производительных сил, ключевая роль технологических финансов как важной опоры для технологических инноваций и модернизации промышленности становится все более очевидной».

27 марта на встрече по разъяснению результатов за 2025 год Банк Синье председатель совета директоров Лу Цзяцзин («吕家进») указал: «В период “Пятнадцатого пятилетия” («十五五») нужно дальше “освежить” четыре визитные карточки — технологические финансы, зеленые финансы, финансы для состоятельных клиентов (wealth banking) и инвестбанкинг — чтобы обеспечить сильную поддержку выполнению финансовых “пяти больших статей”.» Такое заявление также означает, что долгосрочная операционная раскладка акционерных банков все теснее соединяется с «пятью большими статьями».

Банк Чжао-Шан фокусируется на ключевых областях, включая технологические финансы, зеленые финансы, финансы для всеобщей доступности, пенсионные финансы, цифровые финансы, трансграничные финансы, финансы для умного производства («智造金融»), а также финансы для органов госуправления («政务金融»), и формирует системные, характерные, специализированные, основанные на данных и интеллекте, ориентированные на бренд конкурентные преимущества. Банк Ситик в качестве стратегической основы использует «пять ведущих» («五个领先») в управлении состоянием, комплексном финансировании, расчетах по сделкам, валютных услугах и цифровизации, предоставляя клиентам комплексные профессиональные финансовые услуги «все в одном», с индивидуальной настройкой, в разных сценариях и на протяжении всего жизненного цикла.

Судя по тому, как три акционерных банка решают задачу «пяти больших статей», Банк Синье продвигает технологические финансы, зеленые финансы, финансы для состоятельных клиентов и инвестбанкинг как «четыре визитные карточки», и именно через эту характерную стратегию добивается «пяти больших статей» — хорошо сделанных и глубоко реализованных. Банк Чжао-Шан совместно продвигает по направлениям розничных финансов, корпоративных финансов, инвестбанкинга и финансовых рынков, а также управления состоянием и управления активами. Банк Ситик подталкивает соответствующие направления к дальнейшему углублению через построение «банка с пятью ведущими» («五个领先»).

02

Технологии, зелень, всеобщая доступность: как отвечать на «первые три»

В период «Пятнадцатого пятилетия» («十五五») технологические финансы будут ключевой движущей силой для стимулирования технологических инноваций и модернизации промышленности, и все больше будет проверяться, способен ли банк предоставлять более характерные финансовые услуги, ориентированные на различные стадии роста компаний. Это видно и по данным годовых отчетов трех акционерных банков. В годовом отчете Банка Синье за 2025 год остаток по кредитам в сфере технологических финансов составил 1,12 трлн юаней, что на 18,47% больше по сравнению с концом предыдущего года; по данным Банка Чжао-Шан за тот же период, остаток по технологическим кредитам в 2025 году составил 10368,54 млрд юаней, что на 8,06% больше по сравнению с началом года; а Банк Ситик в同期披露 сообщил, что остаток по технологическим кредитам в 2025 году увеличился на 14,75% по сравнению с концом предыдущего года.

Источник изображения: годовой отчет Банка Синье за 2025 год

Все три банка усиливают технологические финансы, но в 2025 году при распределении ресурсов и продвижении бизнеса у каждого есть свои акценты. Банк Чжао-Шан рассматривает технологические финансы как основную линию обслуживания реальной экономики: вокруг ключевых направлений, включая современную систему промышленности и высокоуровневое самостоятельное обеспечение в технологиях, он продолжает совершенствовать профессиональные, дифференцированные и комплексные финансовые услуги, охватывающие жизненный цикл клиента. Банк Ситик строит свои технологические финансы как систему обслуживания на протяжении всего жизненного цикла: формируется полный спектр матриц продуктов от стадии посева («seed stage») технологических компаний через стадию роста до стадии зрелости, а также продвигаются специализированные продукты, такие как кредиты на слияния и поглощения технологических компаний, «технологическое обеспечение» («科技固贷»), финансирование под залог прав интеллектуальной собственности.

Банк Синье, в свою очередь, делает технологические финансы своей «четвертой визитной карточкой». На встрече по разъяснению результатов Лу Цзяцзин заявил: «Мы уделяем развитию технологических финансов очень большое внимание: создана руководящая группа по технологическим финансам, которую возглавляю я, и мы продолжаем совершенствовать шесть опорных систем: оценка и контроль, профессиональные исследования, продуктовые услуги, экосистемные партнеры, управление рисками и технологическая поддержка. Это способствует быстрому развитию технологических финансов, а по остаткам по кредитам в сфере технологических финансов весь банк сохраняет 1-е место среди акционерных коммерческих банков». На этой основе Банк Синье вокруг технологических компаний и компаний в категории «хард-тек» («硬科技») формирует экосистему технологических финансов по модели «пять в одном»: цепочка политики, цепочка инноваций, цепочка капитала, цепочка промышленности и цепочка талантов; при этом он продолжает итерационно обновлять модель оценки «технологического потока» («技术流»). Как показано в его годовом отчете за 2025 год, в отчетном периоде сумма утверждений по статье «технологический поток» достигла 1,15 трлн юаней.

А «один зеленый кредит пробуждает экономику региона, обогащает жителей региона — это и есть яркое отражение развития зеленых финансов в нашей стране». В серии материалов «Глубокое наблюдение· как делать финансовые “пять больших статей”» в публикации《Жэньминь жибао» («人民日报») от 20 октября 2025 года эта формулировка связывает зеленые финансы с развитием промышленности и улучшением жизни населения.

Возьмем для примера Банк Синье: относительно того, как и дальше продолжать продвижение зеленых финансов, Лу Цзяцзин на встрече по разъяснению результатов также отметил: «Как пионер зеленых финансов в стране, мы обязаны сохранить преимущества зеленых финансов. В фокусе должно быть усиление инноваций в углеродных финансах; в условиях все более острой рыночной конкуренции — сформировать новые преимущества и добиться нового развития». Это также показывает, что продвижение зеленых финансов Банком Синье не ограничивается ростом остатков, а продолжает разворачиваться в сторону инноваций в углеродных финансах и расширения услуг.

Судя по данным годовых отчетов трех акционерных банков за 2025 год, в 2025 году остаток по зеленым кредитам Банка Чжао-Шан составил 6094,13 млрд юаней; у Банка Ситик объем зеленых кредитов превысил 7500 млрд юаней; у Банка Синье остаток по зеленым кредитам составил 1,11 трлн юаней. Кроме того, платформа управления «двумя углеродами» («双碳管理平台») Банка Синье уже занесла в систему 5,15 млн корпоративных углеродных счетов и 778,42 млн персональных углеродных счетов; также расширены сценарии применения таких углеродных финансовых продуктов, как ESG-оценка и др. Банк Чжао-Шан усиливает такие направления, как зеленые кредиты, зеленые депозиты, зеленые облигации и зеленое управление капиталом. Банк Ситик продвигает «Синьтан тун» («信碳通») — платформу зеленых и низкоуглеродных услуг.

В публикации «Китайский отчет о всеобщих финансовых услугах (2025)» («中国普惠金融报告（2025）》), подготовленной совместно Китайским институтом исследований развития брендов и Национальной лабораторией финансов и развития, указано: «Укрепление технологического обогащения и развитие цифровых финансов как важная двигательная сила продвижения высококачественного развития всеобщих финансов». Отсюда видно, что акцент в развитии всеобщих финансовых услуг смещается от традиционного кредитного предоставления в сторону цифровизации, сценариев и согласованной работы на платформенном уровне.

Судя по публичным раскрытиям, Банк Синье продвигает цифровую модернизацию товарно-сделочных рынков и интеграцию финансовых сценариев, опираясь на «Умную систему рынка» («智慧市场系统»), а также расширяет услуги для всеобщей доступности через онлайн-платформы, включая «Синье Пуши» («兴业普惠»). Банк Чжао-Шан продолжает повышать конкурентоспособность цифровых продуктов для всеобщих финансов и оптимизирует системные функции и кредитные процедуры в цепочках поставок и в сценариях финансирования. Банк Ситик глубоко интегрируется в механизм координации финансирования микропредприятий и малых предприятий, внедряет согласованную помощь по «пяти “финансам”» («五融») для поддержки комплексной системы услуг по возрождению сельских территорий.

В целом: Банк Синье больше полагается на оценку «технологоориентированного потока», углеродные счета и развитие сценарных платформ, продвигая технологические финансы, зеленые финансы и всеобщие финансовые услуги; Банк Чжао-Шан и Банк Ситик же продолжают активно разворачиваться в своих направлениях — соответственно, в способностях цифрово-интеллектуальных продуктов, комплексных услугах и в специализированных решениях.

03

Пенсионные финансы и цифровые финансы: как продвигать «последние две»

«Руководящие указания Государственного совета канцелярии по обеспечению финансовых “пяти больших статей”» указывают: «Совершенствовать пенсионную финансовую систему, отвечающую старению населения. Продолжать совершенствовать соответствующие политики в области пенсионных финансов, усиливать поддержку сектора экономики старшего поколения в сфере финансов, содействовать высококачественному развитию пенсионного дела китайского типа». При этом также необходимо «продвигать высококачественное развитие цифровых финансов. Ускорить продвижение цифровой трансформации финансовых институтов, повысить способность цифрового операционного и сервисного обслуживания. Ускорить инновации в цифровых финансах, поддерживать закрепление и расширение преимуществ цифровой экономики.»

Источник изображения: скриншот с официального сайта Китайского правительства (China Government Network)

У акционерных банков в пенсионной финансовой сфере наблюдаются разные особенности компоновки. Банк Синье, опираясь на собственные преимущества, фокусируется на основной деятельности, инновационных моделях и углублении координации, продолжает совершенствовать систему пенсионных финансовых услуг, продвигает согласованное развитие трех блоков пенсионных финансов, а также повышает качество и эффективность пенсионных финансовых услуг. В части пенсионных фондов — «три столпа» продолжают усиливаться; в части финансовых услуг для ухода и обслуживания — всесторонне углубляется системное строительство; в части финансов для пенсионной индустрии — ускоряется развертывание услуг для всей экосистемы, продолжается совершенствование системы пенсионных финансовых услуг «Ань Юй Жэньшэн» («安愉人生»).

Банк Чжао-Шан углубляет компоновку трех основных бизнес-направлений: с помощью продукта, услуги, канала и технологий «четыре в одном», совместно с управлением состоянием и финансовыми технологиями оттачивает опыт клиентов и повышает способность сервисного обслуживания. Банк Ситик оптимизирует систему пенсионных финансовых услуг «Счастье+» («幸福+»), активно осуществляет управление счетами соцстрахования, хранение фондов и выплату пособий, фокусируется на комплексном обслуживании клиентов по аннуитетам, совершенствует операционную модель доверительного (custody) управления пенсионными финансовыми услугами и продвигает итеративное обновление и повышение уровня персональных пенсионных систем.

Источник изображения: годовой отчет Банка Чжао-Шан за 2025 год

«Настойчиво рассматривать цифрово-интеллектуальную трансформацию как дело жизни и смерти. Цифровизация и интеллектуализация уже стали ключевыми переменными, влияющими на модель развития банковской отрасли». Эта фраза Лу Цзяцзина раскрывает инновационную ценность цифровых финансов как сквозной ценности для всей отрасли.

Банк Синье продвигает цифровые финансы вместе с укреплением фундамента, повышением операционной эффективности и улучшением качества финансовых услуг, придерживаясь стратегии «технологии для процветания банка» («科技兴行»). Сейчас Банк Синье строит первоклассный интеллектуальный банк. Относительно того, как реализовать эту цель, Лу Цзяцзин заявил: Банк Синье создал руководящую группу по действиям в области искусственного интеллекта, и он является ее руководителем; одновременно издан план действий «Искусственный интеллект+» («人工智能+») Банка Синье, который целенаправленно и упорядоченно продвигает переход «Цифровой Синье» («数字兴业») к «Умному Синье» («智慧兴业»).

В цифровых финансах Банк Чжао-Шан идет по траектории «онлайнизация, оцифровка, интеллектуализация, платформизация, экосистемность», ускоряя построение «Сю-чи Чжао-Шан» («数智招行»). Он внедряет меры по «Искусственный интеллект+» и выдвигает идею «AI First», твердо реализует принципы AI «приоритет», «лидерство» и «первенство», полностью принимает новую волну революции в области ИИ, представленную большими моделями, и обеспечивает выполнение большой работы в сфере цифровых финансов. Банк Ситик в качестве драйвера использует «шесть “-изаций”»: сценарность, экосистемность, автоматизацию, интеллектуализацию, платформизацию и интернационализацию; он глубоко продвигает цифровые финансы для обеспечения остальных четырех «больших статей» и продолжает повышать качество и эффективность цифровых финансовых услуг.

В конечном счете, результат продвижения «пяти больших статей» нельзя оценивать только по росту в отдельных направлениях: нужно смотреть, могут ли финансовые ресурсы постоянно направляться на модернизацию промышленности и потребности сферы улучшения жизни населения, и в процессе обслуживания реальной экономики повышать качество развития и эффективность функционирования. Далее можно сказать так: только если технологические финансы, зеленые финансы, всеобщие финансовые услуги, пенсионные финансы и цифровые финансы в практике ведения бизнеса будут постоянно усиливаться и взаимно поддерживать друг друга, «пять больших статей» можно считать переходящими от уровня политического развертывания к более глубокой, более устойчивой управленческой экосистеме. Как сказал Лу Цзяцзин на встрече по разъяснению результатов: «У всех видов производственно-хозяйственной деятельности конечная цель — создание ценности».