Еженедельный прогноз по Форексу - 29 марта - 3 апреля 2026 (Charts)

(MENAFN- Ежедневный Форекс) Фундаментальный анализ и рыночные настроения

Я писал 22 марта, что лучшие сделки на неделю будут такими: покупка валютной пары USD/JPY. Это дало прибыль 0,95%. Покупка Brent Crude Oil, но с 1⁄4 обычного размера позиции. Это привело к убытку 1,85%.

Общий убыток за прошлую неделю 0,90% — это 0,80% на каждый актив.

Топ-регулируемые брокеры1 Начать 74% розничных счетов CFD теряют деньги

Краткое изложение самых важных данных за прошлую неделю на рынке: CPI Великобритании (инфляция) — как ожидалось, 3,0%. CPI Австралии (инфляция) — неожиданно снизился до 3,7%, что слегка ослабило австралийский. США, Германия, Великобритания Flash Services & Manufacturing PMI — производство оказалось лучше ожиданий, услуги — хуже. Заявки на пособие по безработице в США — как ожидалось. Розничные продажи Великобритании — немного лучше ожиданий: спад в помесячном выражении составил лишь 0,4%, тогда как ожидалось снижение на 0,6%.

Данные прошлой недели оказали на рынок незначительное влияние. В целом мы видим ястребиные центральные банки на фоне потенциального инфляционного шокового изменения цен на энергоносители, вызванного продолжающейся войной на Ближнем Востоке. Существуют открытые и пугающие вопросы о том, как может завершиться эта война, и каковы могут быть ее глобальные экономические последствия, хотя сообщения о неминуемых катастрофах преувеличены.

Одна из составляющих войны попала в заголовки в начале прошлой недели, когда президент Трамп успешно «подавил» цены на энергоносители, продлив дедлайн по этой более ранней угрозе начать уничтожение иранских энергетических объектов на пять дней, поскольку США и Иран вели переговоры. Это сразу вызвало снижение цен на энергоносители на 10%, а индекс S&P 500 подскочил почти на 200 пунктов. Однако эйфория оказалась недолгой: Иран отрицал какие-либо продолжающиеся переговоры, а разрывы между сторонами, как сообщалось, были огромными и непреодолимыми. По мере того как шла неделя, цены на энергоносители снова начали расти, при этом оставаясь ниже недавних максимумов. Тем не менее, более ранние ростовые результаты на фондовом рынке полностью испарились: индекс S&P 500 закрылся резко ниже на новом 7-месячном минимуме.

Политики США говорили о том, что война скоро закончится, но не в ближайшее время — и примерно в таком духе. Эта тактика — разговаривать о возможном завершении войны, одновременно добиваясь максимально полного разрушения режима, его ядерных и ракетных программ, других военных активов и финансовых активов. Тактически война стала впечатляющим успехом для США и Израиля, и это разрушение было «вдавлено» в реальность.

Хотя президент Трамп отодвигал это дважды, стоит помнить, что его угроза уничтожить иранские энергетические объекты все еще в силе, с дедлайном 6 апреля.

Прогнозные рынки, такие как Polymarket, предполагают, что война продлится до мая, когда после использования американских войск на земле в некоторой форме, начиная с апреля, президент Трамп, вероятно, отдаст приказ о односторонней остановке операций в координации с Израилем. Тогда рынки ожидают какой-то формальный договор о прекращении огня к концу мая. Что касается американских наземных войск, высказывается предположение, что их могут использовать, чтобы захватить остров Харк и/или, возможно, другие стратегические острова, или побережье Ормуз, что может обеспечить дополнительный экономический рычаг давления на режим. Операция по удалению высокообогащенного урана, который все еще находится в Иране, тоже является возможностью.

Похоже, что очень вероятно: война завершится тем, что режим останется у власти, но почти лишится своего военного оборудования и программ, столкнувшись со своим народом. Режим, вероятно, выживет какое-то время и, возможно, даже неопределенно долго, но может не выдержать гнева народа и собственного ослабления. Два вопроса, которые останутся для урегулирования, — это полное открытие Ормузского пролива (ходят слухи о том, что страны заключают с Ираном собственные индивидуальные договоренности) и обогащенный уран. Помимо этих двух вопросов, выглядит так, будто через две-три недели США и Израиль объявят остановку и будут надеяться, что Иран перестанет обстреливать или, по крайней мере, захочет обсудить прекращение огня. Тогда останется выяснить, смогут ли США и Израиль превратить огромный тактический выигрыш в долгосрочный стратегический.

Цены на энергоносители, вероятно, снизятся, когда США и Израиль прекратят огонь, а фондовый рынок, вероятно, получит поддержку, хотя, как будто у фондового рынка есть более серьезная базовая проблема. Неделя вперед: 30 марта – 3 апреля

Война на Ближнем Востоке, вероятно, будет оставаться более влиятельной, чем любые экономические релизы, запланированные на следующей неделе, особенно если она будет эскалировать с усилением ударов по инфраструктуре. Три главных пункта имеют реалистичный потенциал немного сдвинуть рынок, особенно в США Долларе.

Самые важные данные следующей недели по порядку вероятной значимости: US Average Hourly Earnings US Non-Farm Employment Change US JOLTS Jobs Openings US Retail Sales ADP Non-Farm Employment Canadian GDP US ISM Manufacturing PMI US Unemployment Rate US Unemployment Claims

В пятницу в Австралии, Новой Зеландии, Германии, Швейцарии, Великобритании и Канаде будет выходной день. Прогноз на апрель 2026

Изменения валютных курсов и процентные ставки

За месяц март я не делал ежемесячного прогноза по Форекс, поскольку на старте месяца доллар США не находился в четком тренде.

На месяц апрель я прогнозирую, что валютная пара USD/JPY вырастет в цене. Прогноз 30 марта 2026

На прошлой неделе не было валютных кросс-курсов с чрезмерной волатильностью, поэтому я не делаю прогноза на наступающую неделю.

Доллар США был самой сильной основной валютой на прошлой неделе, а австралийский доллар — самой слабой. Направленная волатильность существенно выросла на прошлой неделе: 30% всех основных пар и кроссов изменили стоимость более чем на 1%.

Волатильность на следующей неделе, вероятно, останется прежней или, возможно, снизится, поскольку неделя для некоторых завершится чуть раньше из‑за пасхальных праздников. Однако продолжающаяся война на Ближнем Востоке сохраняет способность «встряхивать» рынок, если появятся какие-либо сюрпризы. Это может создать волатильность в Долларе США, японской иене и канадском долларе, не говоря уже о фондовых рынках.

Вы можете торговать этими прогнозами на реальном или демо-счете в форекс-брокере АнализКлючевые уровни поддержки/сопротивления по популярным парам

Ключевые уровни поддержки и сопротивленияИндекс доллара США

Доллар США сформировал бычью свечу: большой нижний фитиль и закрытие, которое оказалось прямо на максимуме в пределах диапазона. Он был почти самым высоким недельным закрытием за последние десять месяцев, так что мы совсем близко к значительному бычьему пробою после относительно консолидационного периода.

Другие бычьи факторы — это долгосрочный бычий тренд по доллару и растущие доходности US Treasury, которые тоже пробиваются к новым долгосрочным максимумам, подталкивая «гринбэк» вверх.

Я считаю, что ожидать рост «гринбэка» — правильный подход. Очень трудно представить, что война на Ближнем Востоке закончится неожиданно так скоро, поэтому, скорее всего, мы продолжим видеть тот же тип потока, который поддерживает доллар США на следующей неделе.

Индекс доллара США График недельных ценUSD/JPY

Валютная пара USD/JPY уверенно выросла на прошлой неделе, наконец сделав долгожданный бычий пробой выше крупного круглого уровня на ¥160. Это самая высокая цена здесь более чем за 1,5 года, а недельная свеча оказалась бычьей и закрылась совсем рядом с максимумом своего диапазона. Это бычьи сигналы, как и тот факт, что ценовой график ниже показывает аккуратный бычий тренд, поддерживаемый очевидной линией тренда уже примерно год.

Мне нравится идея быть в лонге по этой валютной паре, особенно теперь, когда мы выше ¥160.

Доллар США был крупнейшим победителем среди всех основных валют на прошлой неделе и, похоже, готов пробиться выше. Японская иена относительно слабая, поскольку рынки все еще не убеждены, что Банк Японии действительно сможет начать серьезно повышать ставки из‑за огромного японского долга.

График дневных цен USD/JPYAUD/USD

Валютная пара AUD/USD была в центре внимания на рынке Форекс на прошлой неделе: «гринбэк» прибавил больше, чем любая другая основная валюта, а австралийский доллар оказался главным аутсайдером. В австралийском долларе наблюдается очень долгосрочный бычий тренд, который, казалось, в некоторой степени «отвязался» от риск-сентимента, но мы видим, что по австралийцу сильно бьют: мир столкнулся с тем, что война на Ближнем Востоке, возможно, теперь затянется на несколько недель и даже эскалирует, потенциально нарушая судоходство и повышая страховые премии.

Технически, рассматривая недельный ценовой график ниже, мы видим сильную медвежью U‑образную вершину, и теперь медвежья «нога» действительно набрала импульс, завершив неделю очень близко к минимуму своего диапазона — медвежий признак нарастания медвежьего импульса.

Трудно представить, что текущая картина изменится, если только не произойдет внезапный сюрпризный конец войны на Ближнем Востоке.

Пока я не буду торговать в этой валютной паре, но дейтрейдерам, возможно, стоит поискать шорты по этой паре, если неделя откроется с аналогичным медвежьим импульсом, как на прошлой неделе.

График недельных цен AUD/USDBrent Crude Oil Futures

Brent Crude Oil демонстрирует тенденцию опережать WTI Crude Oil во время этого кризиса, так что если я смотрю в лонг-сторону, то я буду фокусироваться на Brent, а не на WTI.

В прошлые выходные здесь цена выглядела очень бычьей, поэтому я увидел лонг-сделку, хотя она была очень небольшого размера — только четверть обычного размера позиции. Эта сделка в полном размере стала бы большим проигрышем после того, как президент Трамп на прошлой неделе (в прошлый понедельник) «надавил» на цену вниз, продлив дедлайн по своей угрозе уничтожить иранские энергетические объекты.

С тех пор цена немного восстановилась, а движение выглядит бычьим, но несколько приглушенным.

По-прежнему есть потенциал эскалации и сбоев в поставках в рамках этой продолжающейся войны, и прогнозные рынки не видят ее окончания раньше мая, поэтому я остаюсь готовым идти в лонг здесь, если увидим новый долгосрочный дневной максимум (New York): цена закрытия будет выше $112.

Я продолжаю рекомендовать небольшой размер позиции, но повышу его с четверти обычного размера до половины.

График дневных цен Brent Crude Oil FuturesГазовые фьючерсы

Фьючерсы на RBOB Gasoline можно понять, прочитав то, что я написал выше для Crude Oil. Одна вещь, характерная для Gasoline, — это то, что ценовое движение еще более бычье, и цена еще сильнее реагирует на то, что происходит на Ближнем Востоке, поскольку газолиновые компании очень быстро перекладывают на потребителей свои ожидаемые более высокие издержки.

Здесь все еще есть потенциал для более высоких цен из‑за войны, и цена намного ближе к тому, чтобы совершить пробой к новым максимумам, чем Crude Oil.

Я зайду в лонг здесь, если увидим дневное (New York) закрытие выше $3.2319, но с лишь половиной моего обычного размера позиции.

Если фьючерсы на Gasoline для вас слишком дороги, а вероятно так и есть, поскольку нет фьючерсов на Gasoline микро, вы можете попробовать использовать ETF UGA или аналог за пределами США — они гораздо доступнее.

График дневных цен RBOB Gasoline FuturesS&P 500 Index

Прошлая неделя снова оказалась плохой для фондового рынка США: индекс S&P 500 сильно упал, особенно в последние два дня недели, достигнув нового 7-месячного минимума; при этом дневной график закрылся довольно далеко ниже и SMA 200, и EMA 200. Это медвежьи признаки: рынок теперь почти на 10% ниже своего недавнего исторического максимума, которого он достиг всего несколько недель назад — это было бы территорией формальной коррекции.

По некоторым метрикам — в частности 200-дневные скользящие средние и тот факт, что мы на 7-месячном минимуме, и не говоря уже о недавнем сильном медвежьем импульсе — это можно назвать медвежьим рынком.

Продолжающаяся война на Ближнем Востоке испугала и без того нервный и перегретый фондовый рынок, особенно в США, вероятно ускорив (но не являясь причиной) его падение.

Это не та среда, чтобы покупать акции или индекс рынка. Если вы хотите купить просадку, вам действительно стоит подождать сигнала, что просадка закончилась, и цена снова идет вверх.

Я настроен медвежьим образом, и я вижу, что цена может дойти до 6,250 или даже ниже в течение следующей недели. Однако крайне трудно использовать медвежьи рынки в короткую. Лучше просто выйти из позиции и оставаться на обочине, пока все не стабилизируется.

График дневных цен S&P 500 IndexUS 10 Year Treasury Yield Futures

Инструменты по доходности казначейских облигаций, как правило, показывают очень надежный тренд и могут быть отличным инструментом, чтобы получать прибыль трейдерам, следующим тренду. Здесь доступен микрофьючерс размером примерно всего $4,000, так что это может быть доступно.

Мы видели рост доходности US Treasury с довольно сильным импульсом в течение прошлого месяца, достаточно, чтобы полностью развернуть техническую картину: от долгосрочного медвежьего пробоя к долгосрочному бычьему пробою, причем цена здесь сделала новый максимум более чем за 18 месяцев. Хотя у дневной свечи в пятницу довольно большой верхний фитиль, я все равно считаю, что трендовая торговля доходностями США — это отличная вещь, в которую стоит вовлекаться. Также трудно представить, что может изменить эту картину растущих доходностей США: для этого действительно нужен переход в каком-то макро-входе или в настроениях, поэтому для трейдеров, следующих тренду, это может быть так здорово.

Я буду открывать лонг-сделку здесь в понедельник с обычным размером позиции.

Если фьючерс на $4,000 для вас слишком дорог, некоторые брокеры могут предлагать его как CFD, но тогда вы должны внимательно следить за ночными ставками и убедиться, что это все еще того стоит.

US 10 Year Treasury Yield FuturesИтог

Я вижу лучшие сделки на этой неделе такими: покупка валютной пары USD/JPY. Покупка фьючерса на 10Y US Treasury Yield.

Готовы торговать нашим недельным прогнозом по Форекс? Посмотрите наш список топ‑10 торговых платформ Форекс.

MENAFN29032026000131011023ID1110915480