Отбор ETF | Три основных индекса показывают разнонаправленные изменения, «потребность в энергетической безопасности» способствует ярким результатам ETF в области солнечной энергетики, аккумуляторов и других сегментов

Спросите AI · Как эскалация конфликта между Ираном и США превращает потребность в накопителях энергии в насущную необходимость для энергетической безопасности?

20 марта 2026 года рынок весь день колебался с понижением при слабости, три ключевых индекса двигались разнонаправленно. По итогам закрытия: индекс Shanghai Composite снизился на 1.24%, Shenzhen Component снизился на 0.25%, ChiNext Index вырос на 1.30%.

По тематикам: в лидерах по росту — сегменты оборудования для солнечной энергетики, энергетических металлов, батарей и т.п.; в аутсайдерах — IT-услуги, телекоммуникационные услуги, разработка ПО и т.п. По основному притоку капитала в топе — отраслевые концепции в области оборудования для солнечной энергетики, телекоммуникационного оборудования, коммуникационного оборудования и т.п.

По ETF: вероятно, под влиянием соответствующих новостей, связанные с солнечной энергетикой и батареями ETF показали яркую динамику! Явно заметно просела оценка тематики медицинских услуг.

【Институт: строительство низкоорбитальных спутников и центров космических вычислений продвигает космическую солнечную энергетику в качестве ключевого направления】

По новостному фону стало известно, что информированный источник сообщил: Tesla планирует закупить у китайских поставщиков солнечные батареи и оборудование для производства батарей на сумму $2.9 млрд. Этот шаг направлен на достижение цели Илона Маска по созданию в США дополнительных 100 ГВт мощностей по производству солнечной энергии. Кроме того, NVIDIA на конференции GTC для разработчиков объявила о запуске платформы VeraRubinSpace-1 для космических вычислений, тем самым официально выстраивая орбитальные центры данных на основе ИИ и открывая новую эру космических вычислительных мощностей.

Хуацзинь Секьюритиз заявляет: коммерческие космические полеты перешли от технической верификации к масштабируемым применениям, а строительство низкоорбитальных спутников и центров космических вычислений продвигает космическую солнечную энергетику в качестве основной магистральной линии. Как ключевое решение по снабжению энергией для космических аппаратов, космическая солнечная энергетика благодаря непрерывному освещению, высокой плотности энергии и т.п. становится незаменимой смежной областью для коммерческого космоса, при этом итерация технологического маршрута и оптимизация затрат — ключ к прорыву отрасли.

Соответствующие ETF: ETF «Лидеры в солнечной энергетике» 广发(560980), ETF «Солнечная энергетика» 华安(159618), ETF «Солнечная энергетика» 招商(516230), ETF «Солнечная энергетика» 国泰(159864), ETF «Солнечная энергетика» 博时(560310)

【Конфликт Иран–США продолжает разрастаться; логика спроса на накопители энергии повышается до уровня “насущной потребности для энергетической безопасности”】

По новостному фону: конфликт Иран–США продолжает разрастаться, атака нанесена мощностям по производству LNG в Катаре, глобальные цены на энергию быстро взлетают. Согласно данным, фьючерсы на природный газ в Великобритании по ICE выросли на 121.5% относительно достигнутого минимума в 2026 году, а рост фьючерсов на газ TTF в Нидерландах также составил 120.8%.

Huayuan Securities указывает, что на фоне эскалации конфликта Иран–США, которая подталкивает вверх цены на нефть/газ и ставки судоходства, поднимает предельное ценообразование на европейский природный газ, а также создает резонанс между усилением мер по энергетической автономии и субсидирования в разных странах, синхронно повышается благоприятность по спросу со стороны домашних накопителей, корпоративных накопителей и крупных накопителей. Логика спроса на накопители энергии сместилась с “сопутствующей поддержки для новой энергетики” на “насущную потребность для энергетической безопасности”. Конфликт Иран–США ведет к повышению краткосрочного ценового центра электроэнергии, сокращая срок окупаемости; в дополнение Европа в форме, по сути, принудительных мер подталкивает к закупкам и размещению накопителей, субсидии в Восточной Европе/Великобритании запускаются, а мощные субсидии в Австралии — возможно, все это вместе сформирует ключевую поддержку благоприятной конъюнктуры накопителей энергии в 2026 году. Крупные накопители — главный рычаг для быстрого роста отрасли: в стране рост обусловлен политическим драйвером, за рубежом — двойным драйвером со стороны электросетей и ИИ.

Соответствующие ETF: ETF «Батареи» 南方(159147), ETF «Батареи» 易方达(159175), ETF «Батареи» 招商(561910), ETF «Батареи» 嘉实(562880), N ETF «Батареи» 华夏(512460)

【Институт: после рыночной волатильности и коррекции в фарме оценка вернулась к относительно низкому уровню; есть шанс на возобновление восходящего тренда】

По новостному фону: благодаря двойному импульсу от восстановления зарубежных заказов и очистки мощностей внутри страны, в отрасли CXO сохраняется устойчивое улучшение конъюнктуры, а оценка по-прежнему имеет потенциал для восстановления; в сегменте медицинского оборудования выгоду дает поддержка со стороны политики обновления отечественного оборудования и расширение на зарубежные рынки: постоянные катализаторы приходят из передовых направлений вроде интерфейсов “мозг–машина” и AI-визуализации; в интернет-медицине на фоне углубления реформы оплаты по медицинскому страхованию эффективность управления платформами продолжает оптимизироваться, а кривая роста прибыльности становится все более ясной.

China Galaxy Securities заявляет, что план “15-й пятилетки” ожидаемо продолжит поддерживать развитие биофармацевтической отрасли. Инвесторам предоставляется оптимистичный взгляд на инвестиционные возможности в фарме в 2026 году. После недавней волатильной коррекции оценка уже вернулась к относительно низкому уровню, и есть шанс на возобновление восходящего тренда. С точки зрения инвестидей — искать α в медицинских “хард-тех” и в нишевых сегментах: рекомендуем обратить внимание на инновационные препараты (лидеры BIC и FIC-трубопроводов), инновационные устройства (визуализация, высокозатратные расходники, потребительские устройства и т.п.), а также направление медицинского ИИ; уделять внимание восстановлению спроса в медицине и ICL независимого третьего лица.

Соответствующие ETF: ETF «Медицинские инновации» 平安(516820), ETF «Здоровье» 泰康(159760), ETF «Медицина по Гонконгу» 嘉实(159557), ETF «Медицина по Гонконгу» 博时(513060), ETF «Медицина Гонконга» 永赢(159366)