Регулирование вновь устанавливает правила для каналов банковского и страхового бизнеса: включает соблюдение требований «отчетность перед банком и страховой компанией» в систему внутренней оценки и ответственности

Ежедневно экономические новости / репортёр Юань Юань｜Ежедневно экономические новости / редактор Ляо Дань

Когда по каналам банка и страхования стали запускать «скоростную линию», надзор также начал останавливать первые «красные флаги» по поводу неправомерных продаж, которые только зарождались.

30 марта репортёр газеты «Ежедневные экономические новости» узнал из отрасли, что в целях всестороннего выполнения требований «Уведомления о соответствующих вопросах по регулированию банковско-агентских каналов деятельности по личному страхованию страховых компаний», дальнейшего закрепления ответственности за управление «отчёт-оплата» («报行合一») в банковско-агентских каналах страховых компаний, упорядочивания рыночного порядка и непрерывного продвижения снижения затрат и повышения эффективности, Департамент по надзору за личным страхованием Главного управления финансового регулирования в последнее время опубликовал «Уведомление о дальнейшем усилении управления банковско-агентскими каналами по расходам» (далее — «Уведомление»).

Запрещено требовать или намекать, что специалисты по банковско-страховому каналу используют вознаграждение для развития бизнеса

Так называемое «отчёт-оплата» — это то, что при фактической продаже страховой продукции страховая компания должна соблюдать установленный уровень оплаты комиссий (таких как вознаграждение посредникам и т. п.), который должен полностью совпадать со стандартом, поданным и согласованным при первичном сообщении регулирующим органам.

В 2023 году Главное управление финансового регулирования выпустило «Уведомление о стандартизации страховых продуктов банковско-агентских каналов», которое ограничило банковско-страховую отрасль по комиссиям. При этом надзор также снял ограничение на «1+3» для точек продаж банков (то есть в рамках одного финансового года каждый офис коммерческого банка может сотрудничать не более чем с 3 страховыми компаниями) и при этом определил стандарты комиссий по банковско-агентской деятельности.

Под воздействием политики и рыночных факторов бизнес банковско-страховых каналов вошёл в режим «скоростной линии». По данным, в 2025 году отрасль личного страхования по банковско-страховым каналам показала рост оплачиваемых взносов по сроку (периодическая уплата премий) в годовом сопоставлении на 10%. На фоне быстрого развития банковско-страховые каналы также проявили ряд проблем. Поэтому Главное управление финансового регулирования выпустило «Уведомление», чтобы «вновь установить правила» для банковско-страховых каналов.

«Уведомление» требует, чтобы при подаче страховой компанией на备案 (регистрацию) продуктов для банковско-агентских каналов она, в соответствии с требованиями системы интеллектуальной верификации продуктов по личному страхованию, по отдельности представляла на рассмотрение уровни таких элементов, как комиссии, выплачиваемые банку, стимулирующее вознаграждение для специалистов по банковско-страховым каналам (银保专员), плата за обучение и обслуживание клиентов, а также распределённые фиксированные расходы. При осуществлении деятельности по банковско-агентским каналам страховые компании должны применять политику расходов, соответствующую оценочным (актуарным) отчётам по продуктам, прошедшим备案. Расходы должны подкрепляться подлинными, законными и действительными оправдательными документами.

Страховым компаниям следует усилить подлинность расходов, их соответствие нормам и управление на основе детализации. Следует включить комплаенс-управление «отчёт-оплата» в систему внутренней оценки и механизм подотчётности. Совет директоров страховой компании должен, как минимум раз в год, заслушивать специальный доклад о состоянии «отчёт-оплата». Кроме того, «Уведомление» также конкретизирует ответственность, связанную с работой по «отчёт-оплата», включая генерального директора, финансового директора, главного актуария, а также высшее управленческое руководство, отвечающее за банковско-агентские каналы и т. п.

В «Уведомлении» также приложены «Вопросы и ответы по вопросам управления расходами банковско-агентских каналов (часть первая)» (далее — «Вопросы и ответы»), в которых даются ответы на вопросы о том, как страховые компании оплачивают комиссионные расходы, как усилить управление стимулирующим вознаграждением специалистов по банковско-страховым каналам, как разрабатывать и управлять временными планами стимулирования и т. д.

В части усиления управления стимулирующим вознаграждением специалистов по банковско-страховым каналам в «Вопросах и ответах» уточняется, что структура и уровень оплаты труда специалистов по банковско-страховым каналам должны соответствовать требованиям положений системы управления, быть соотнесены с их должностными обязанностями в банковско-агентских каналах, содержанием работы и результативностью. Страховые компании должны надлежащим образом защищать законные права и интересы специалистов по банковско-страховым каналам; как правило, вознаграждение подлежит выплате банковским переводом. Страховые компании должны обеспечить (надлежащим образом), чтобы специалисты по банковско-страховым каналам знали, что соответствующее вознаграждение не имеет назначенного использования и может быть использовано ими по собственному усмотрению.

В части управления мероприятиями по продвижению бизнеса в «Вопросах и ответах» указано, что страховые компании на всех уровнях должны вести учёт (журналы) по мероприятиям продвижения бизнеса, фиксируя по каждому пункту информацию о времени, месте, учреждениях, персонале и т. п., и прилагать соответствующие подтверждающие документы. Страховые компании должны оплачивать все виды расходов в соответствии с правилами финансовой дисциплины и аналогичными предписаниями, получать подлинные, законные и действительные оправдательные документы, а расходы на мероприятия по продвижению бизнеса включать в плату за обучение и обслуживание клиентов. Страховым компаниям запрещено требовать или намекать специалистам по банковско-страховым каналам использовать вознаграждение для осуществления мероприятий по продвижению бизнеса. Страховым компаниям следует отражать по факту расходы, которые они авансируют для предоставления специалистами по банковско-агентским каналам услуг банка, и включать эти расходы в плату за обучение и обслуживание клиентов; при этом соответствующие суммы нельзя выплачивать под видом выплат вознаграждения специалистам по банковско-страховым каналам.

Отрасль: рыночная конкурентная структура в банковско-страховых каналах будет ускоренно дифференцироваться

Чтобы обеспечить строгое выполнение страховыми организациями требований «отчёт-оплата», «Уведомление» требует, чтобы соответствующие финансовые регуляторные органы на местах продолжали проводить现场检查 (выездные проверки) «отчёт-оплата», а также создавали отраслевой механизм информирования о нарушениях «отчёт-оплата» и типовых случаях, своевременно сообщая соответствующие сведения страховым головным компаниям и их органам — юридическим лицам — в надзорных подразделениях.

«После публикации “Уведомления” операции, где конкурируют за счёт комиссии в банковско-страховых каналах, становятся всё труднее, а пространство для манёвра почти полностью перекрыто», — заявил представитель отрасли в разговоре с корреспондентом «Ежедневных экономических новостей».

После выпуска «Уведомления» проблемы с «мелкими учётами» («小账») будут эффективно сдерживаться; для отрасли это позитивно, поскольку снижение затрат уменьшит влияние потерь по спрэду (разнице между ставками) на операционную деятельность.

Корреспондент «Ежедневных экономических новостей» отметил, что в настоящее время банковско-страховым каналам присуща поляризация: доля бизнеса у ведущих организаций, доминирующих в сегменте «“старые семь” компаний по страхованию жизни», постепенно повышается; при этом средние и малые страховые компании и некоторые страховые компании банковского происхождения (банковские аффилированные) по банковско-страховым каналам демонстрируют недостаточный рост по страховым премиям, а рыночные ресурсы ускоренно концентрируются в верхней части.

И, по мнению специалистов отрасли, эта тенденция будет продолжать усиливаться. Заместитель председателя правления компании Xinhua Life Ван Ляньвэнь (王练文) на пресс-конференции по итогам деятельности за 2025 год заявил, что, глядя на 2026 год, китайский рынок страхования через банки будет иметь три направления изменений.

В частности, первое — устойчивый рост общего масштаба и объёма; потребности клиентов продолжат становиться более многообразными. Возрастёт жёсткость спроса на доходы банков из промежуточных сборов (банковский non-interest/fee income). Новые страховые премии в сегменте банковско-страховых каналов, как ожидается, будут демонстрировать устойчивый рост; уже по итогам первого квартала на рынке наблюдалась позитивная динамика.

Во-вторых, требования различных сторон заметно возрастут: политика «отчёт-оплата» будет глубже внедряться, а механизмы защиты прав потребителей будут постоянно совершенствоваться. У банков будут формироваться более высокие ожидания к возможностям комплексного управления обслуживанием и ведения дел для партнёров; отрасли нужно добиваться развития в комплаенсе и создавать ценность в процессе развития.

Наконец, рыночная структура будет ускоренно дифференцироваться: отрасль будет эволюционировать в олигопольную модель, усилится эффект «победитель забирает всё» («马太效应»), более отчётливо проявятся признаки устойчивого превосходства сильных («сильный всегда силён»). Страховые компании с высокой степенью профессионализации и сильными возможностями по управлению активами и обязательствами (资负管理能力) захватят рыночные преимущества первыми.

По оценкам Fitch Chengxin International, в части структуры каналов в 2026 году будет наблюдаться модель «доминирование индивидуальных продаж (个险) — увеличение объёмов через банковско-страховые каналы (银保提量) — ускоренная перетасовка/смена игроков в посредниках». С учётом того, что структура продуктов в краткосрочной перспективе не изменится из-за доминирования продуктов с накопительным компонентом, а банковско-страховые каналы имеют естественный сценарий продаж финансово-ориентированных страховых продуктов, ожидается, что в 2026 году компании личного страхования продолжат увеличивать инвестиции в банковско-страховые каналы; вклад канала агентских продаж в страховые премии ещё сильнее снизится. Одновременно на фоне «отчёт-оплата» пространство для выживания компаний-посредников (经代) будет сжиматься; ожидается, что часть средних и малых компаний-посредников ускорит процесс «выхода с рынка/очистки» (出清). При этом вклад каналов компаний-посредников в страховые премии будет продолжать снижаться.

Источник изображения на обложке: AIGC