Диалог с соучредителем и глобальным CEO EBANX Жоао Дель Валье: Новые рынки переосмысливают ядро потребления, развитие ИИ и стабильных монет меняет порядок торговли

Каждую день экономический репортёр｜Ту Иньхао    Каждую день редактор｜Хуан Шэн

Накануне Цинмина весна особенно яркая. На днях на встрече со СМИ на набережной реки Хуанпу глобальная платежная платформа EBANX опубликовала свой ежегодный флагманский отчет «Beyond Borders 2026», рисующий «навигационную карту» будущего цифрового бизнеса на ближайшие десять лет.

В то время как мировое внимание по-прежнему сосредоточено на традиционных развитых экономиках, этот отчет EBANX с помощью данных показывает глубокий поворот в двигателе роста глобального цифрового бизнеса — развивающиеся рынки становятся бесспорным ключевым источником силы.

После мероприятия сооснователь EBANX и глобальный генеральный директор João Del Valle, а также главный директор по продукту и региональный CEO в Сингапуре Eduardo de Abreu дали эксклюзивное интервью корреспонденту «Ежедневных экономических новостей».

Eduardo считает, что в течение следующих десяти лет более 1 млрд новых цифровых потребителей появится на развивающихся рынках, но «фрагментация» платежной экосистемы также будет существовать.

Суть сделки незаметно переписывается технологическими силами. Отчет «Beyond Borders 2026» раскрывает, что две крупные тенденции совместно подталкивают эту тихую революцию: Agentic AI (агентный искусственный интеллект) начинает перехватывать решения о потреблении и брать инициативу на себя, а проактивный поиск постепенно переходит в режим «AI сделает за вас»; одновременно, на развивающихся рынках на фоне экономической волатильности, несмотря на множество проблем, криптовалюты в лице стейблкоинов превращаются из спекулятивных активов в стратегию выживания — и уже стали насущной необходимостью для сохранения стоимости активов.

«Всё это предвещает формирование нового торгового порядка с высокой степенью автоматизации, бесшовностью и глобальной мобильностью». Так João сказал в ходе интервью.

Сооснователь EBANX и глобальный CEO João Del Valle (предоставлено респондентом)

Развивающиеся рынки драйвят новое десятилетие глобального цифрового потребления,** платежная экосистема смещается в сторону локализации**

В традиционном понимании рост глобального потребления часто связывают с группами людей с высокими доходами в развитых экономиках. Но в отчете «Beyond Borders 2026» отмечается: «Развивающиеся рынки станут главным двигателем глобального роста в следующее десятилетие».

Приведенные в этом утверждении основанные на данных прогнозы звучат еще оптимистичнее — к 2036 году развивающиеся рынки добавят более 1 млрд потребителей, что обеспечит рост общей численности глобальных потребителей на 32%. Эта цифра значительно превышает прирост в развитых экономиках всего на 3%. При этом численность потребителей в странах к югу от Сахары, в Юго-Восточной Азии и Индии, как ожидается, вырастет соответственно на 70% и 52%; потребительские расходы, как ожидается, увеличатся на 122% и 147% соответственно, что намного выше показателя в 49% для стран Европы и США и для США.

Отчет также раскрывает более ключевое структурное изменение: драйвером этой волны роста будет не только традиционная группа людей с высокими доходами. На ряде развивающихся рынков — во Вьетнаме, Индии, Нигерии, Кении, Перу, Бразилии и др. — группы среднего класса и людей со средними и низкими доходами уже стали главными вкладчиками в онлайн-потребление.

Во Вьетнаме суммарный вклад группы среднего класса формирует 86% онлайн-потребления; в Индии группа среднего класса обеспечивает 72% цифрового потребления, охватывая почти 700 млн человек.

При этом основной потребитель также демонстрирует выраженную тенденцию к омоложению: в Нигерии, Кении, на Филиппинах и в других странах молодые пользователи до 30 лет доминируют в быстрорастущих сферах потребления, таких как игры, стриминг и онлайн-образование.

«Изменение структуры этого роста напрямую определяет изменения в способах оплаты». Eduardo подчеркнул в интервью.

Данные отчета показывают, что доля владения кредитными картами на развивающихся рынках в целом существенно ниже, чем 91% на развитых: например, на Филиппинах — 3%, в Индии и Индонезии — по 6%, в Бразилии — 44%. А в разных развивающихся рынках основные способы оплаты различаются: например, в Индии доминируют локальные платежи UPI (мгновенная платежная система), в Бразилии — Pix (государственная мгновенная платежная система), на Филиппинах — цифровые кошельки и т. п.

Eduardo отмечает, что такие способы оплаты широко применяются для личных переводов (P2P) и платежей в электронной коммерции благодаря их характеристикам — быстрой работе, низкой стоимости и широкой доступности для всех. Это способствует финансовой инклюзивности и росту региональной цифровой экономики. Это также означает, что если кроссграничные компании хотят привлечь этих «следующих миллиардных» потребителей, они не могут ограничиться лишь опорой на международные сети кредитных карт и должны в определенной степени пойти на компромисс ради сложной и разнообразной локальной платежной экосистемы.

В 2012 году именно для того, чтобы помочь AliExpress выйти на рынок Бразилии, где мало международных кредитных карт, EBANX удалось переломить ситуацию, подключив Boleto (локальный способ оплаты билетами).

João говорит, что сегодня китайские компании, выходящие за рубеж, — от раннего Alibaba до нынешних SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan и т. д. — продолжают расширять рынки Латинской Америки и другие; сейчас почти все они уже являются лидерами компаний в соответствующих категориях на рынках Бразилии и Мексики, а способы оплаты также крайне разнообразны: включая кредитные карты и цифровые способы оплаты, такие как переводы между счетами (например, Pix).

Eduardo подвёл итог: «Соединить глобальных продавцов и локализованную платежную экосистему развивающихся рынков — значит дать возможность потребителям в любой точке мира покупать глобальные товары и услуги наиболее привычным и удобным для них способом. Это — фундамент финансовой доступности бизнеса в цифровую эпоху».

Эволюциясделки—новый порядокAI-агентов и стейблкоинов

Если перестройка платежной экосистемы решает вопрос «как платить», то эволюция сделки пытается решить вопросы «кто платит» и «за что платит».

С ростом популярности Agentic AI (агентного искусственного интеллекта) потребители постепенно переходят от активного поиска к модели «покупку сделает AI». Данные исследования показывают, что сейчас примерно 10% потребителей уже запускают онлайн-покупки с помощью AI, а 20% потребителей заявляют, что готовы поручить AI завершить покупку.

Eduardo также поделился в интервью прогнозным параметром — к 2030 году до 30% мировых объемов сделок в e-commerce будет затронуто Agentic AI. Это без сомнения концепт, который может перевернуть привычное представление.

Раньше мы привыкли просматривать, сравнивать цены и оформлять заказы на Amazon или Taobao. Но сегодня, в 2026 году, e-commerce уже начинает смещаться от «покупок с просмотром» к «покупкам через диалог». Возможно, пользователям больше не нужно открывать веб-страницу — им достаточно сказать AI: «Мне нужна рубашка, подходящая для лета, с бюджетом около 100 юаней». А агент AI автоматически выполнит весь процесс: поиск, сравнение цен, оформление заказа и даже оплату.

Eduardo считает, что для кроссграничных платежей это означает исчезновение «опыта оформления заказа»: в будущем платежи будут представлять собой набор автоматизированных команд, которые AI выполнит в бэкэнде; AI-канал сможет интеллектуально маршрутизировать и выбрать оптимальный платежный путь, проводя оплату максимально эффективно — и тем самым улучшать опыт оформления заказа, а не только в тот момент, когда пользователь нажимает «подтвердить оплату».

Но вместе с тем это приносит и новые риски. Как Eduardo переживает: «Если AI купит не то, то кто будет нести ответственность?» Пользователь, платформа или разработчик AI? Это требует, чтобы провайдеры кроссграничных платежных услуг не только обрабатывали поток средств, но и обладали возможностью обрабатывать распознавание намерения AI, противодействовать мошенничеству и определять ответственность.

Если Agentic AI решает вопрос «кто платит», то остается рассмотреть еще один — «за что платят».

На диаграммах, представленных в «Beyond Borders 2026», показано, что в развивающихся рынках цифровые валюты растут быстрее всего. В таких странах, как Бразилия, Аргентина, Таиланд, Вьетнам, более 15% населения владеют цифровыми валютами, а в Турции эта доля приближается к 20%; при этом стейблкоины постепенно становятся ключевой финансовой инфраструктурой: в Аргентине около 20% населения используют криптовалюты, причем 90% из них — это стейблкоины.

Это раскрывает еще одну сторону развивающихся рынков — макроэкономическую нестабильность. В странах с высоким уровнем инфляции, таких как Аргентина, покупательная способность фиатных денег резко падает. Для местных потребителей владение стейблкоинами становится стратегией выживания — уже является насущной необходимостью для сохранения стоимости активов.

João в интервью указывает на две основные характеристики стейблкоинов: скорость и доступность. По сравнению с некоторыми инфраструктурными «пробелами» в системе SWIFT стейблкоины обеспечивают почти мгновенную глобальную ликвидность. Но João также признает, что на данный момент пока не достигнуто полного консенсуса относительно того, кто именно является суверенным владельцем соответствующих стейблкоинов; необходимы контроль за движением средств, меры по борьбе с отмыванием денег и антитеррористические правила, чтобы всем стало проще и лучше использовать криптовалюты.

Это — план, очерченный «Beyond Borders 2026», и подсказка для кроссграничных компаний: будущее может одновременно сосуществовать — около миллиардные новые потребители на развивающихся рынках и фрагментация платежей; а технологический скачок переформатирует саму природу сделок. Для китайских компаний, выходящих на зарубежные рынки, понимание этих процессов означает получение «входного билета» в следующее десятилетие золотого потребления.

Источник изображения на обложке: предоставлено респондентом