Банки активно списывают активы

В марте активность на рынке передачи проблемных активов банков заметно выросла. Согласно данным Центра регистрации кредитных организаций, за месяц было выпущено более 150 пакетов проблемных активов только государственными крупными банками и банками с долевым участием. Несколько учреждений планируют передать на сумму в миллиарды юаней непогашенных основного долга и процентов по проблемным кредитам, что достигло новых рекордных масштабов и темпов.

11 марта China Construction Bank одновременно разместил 10 объявлений о передаче проблемных кредитов, охватывая филиалы в провинциях Чжэцзян, Хэнань, Цзянсу и других регионах. В частности, в филиале Чжэцзянской провинции сумма непогашенных процентов и основного долга по третьему этапу личных проблемных активов достигла 2,76 миллиарда юаней. 13 марта банк вновь начал массовую передачу, при этом в нескольких филиалах сумма непогашенных процентов и основного долга превысила миллиард юаней.

Проблемные проекты по личным потребительским кредитам банка Нинбо составляют 2,78 миллиарда юаней. В филиале Beijing Huaxia Bank объем прав по личным потребительским кредитам достиг 8,24 миллиарда юаней. В филиале банка Zhongyuan в Кайфэне передача проблемных активов по личным и операционным кредитам составляет 1,11 миллиарда юаней.

По предварительным оценкам журналистов «Финансового вестника», с начала марта более десяти банков, включая China Construction Bank, Bank of China, Bank of Communications, Ping An Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Zhongyuan Bank и Industrial Bank, объявили о передаче проблемных активов.

«В последнее время оживление рынка передачи проблемных активов банков обусловлено несколькими факторами, а ключевые причины можно свести к двойному воздействию „высвобождения накопленных рисков“ и „ограничений по дополнительному капиталу“». Профессор кафедры финансов Нанкайского университета Тянь Лихуэй, в интервью репортеру газеты «Финансовый вестник», отметил: с точки зрения накопленного запаса в последние годы розничное кредитование быстрыми темпами расширялось, остатки по потребительским кредитам и кредитам на ведение бизнеса продолжали расти, и в процессе углубления клиентской базы в сторону более «дальнего» сегмента накапливались определенные риски; с точки зрения прироста некоторые банки сталкиваются с ограничениями по капиталу, и потребность в урегулировании проблемных кредитов является срочной.

Передача и урегулирование проблемных активов — важный элемент устойчивого ведения бизнеса коммерческими банками, помогает снижать риски, оптимизировать распределение ресурсов, повышать эффективность работы и способность противостоять рискам.

В «Отчете о работе правительства» за этот год выдвинуто предложение «по многим каналам наращивать объем докапитализации, и аккуратно урегулировать проблемные активы финансовых институтов». Также подчеркивается: «укрепить ресурсы и инструменты для урегулирования рисков местными средними и малыми финансовыми институтами». Можно видеть, что ускорение урегулирования проблемных активов неотделимо от четкого политического руководства и надежных институциональных гарантий.

Как стало известно, пилотная программа по передаче проблемных кредитов продлена до 31 декабря 2026 года, и временно не взимается плата за услуги размещения, что эффективно снижает издержки банков на урегулирование. Эксперты считают, что регулирующие органы поощряют банки полностью использовать и задействовать пилотную политику, продвигая проведение урегулирования рисков на постоянной и стандартизированной основе.

Стоит обратить внимание, что в текущем раунде урегулирования проблемных активов проявилась структурная особенность — смещение с «корпоративного» сегмента на «розничный». Тянь Лихуэй проанализировал это следующим образом: в последние годы банки повсеместно реализуют стратегию «перехода в розницу», личные кредитные масштабы быстро расширялись, доля клиентов «длинного хвоста» увеличивалась, при этом такие кредиты в основном являются кредитами под доверие (без обеспечения), отсутствуют залоги, которые могли бы смягчить риски, а устойчивость клиентов «длинного хвоста» к рискам относительно слабая, из-за чего ставка проблемности по соответствующим активам также выросла.

«Такая структурная трансформация также показывает, что на фоне продолжающегося сжатия чистой процентной маржи (net interest margin) способность банков переваривать проблемные активы за счет накопления собственной прибыли несколько ослабла. Поэтому ускорение вывода рисков через рыночную передачу стало реалистичным выбором банков. Это — зрелость „механизма самоочистки“ финансовой системы, демонстрирующая взвешенную стратегию „выигрывать время, освобождать пространство“». Тянь Лихуэй отметил.

В настоящее время качество кредитных активов коммерческих банков Китая в целом стабильно. По данным Главного управления финансового надзора и администрирования государства, на конец четвертого квартала 2025 года остаток проблемных кредитов коммерческих банков составил 3,5 трлн юаней, что на 24,1 млрд юаней меньше, чем на конец предыдущего квартала; доля проблемных кредитов — 1,50%, что на 0,02 процентного пункта ниже, чем по итогам предыдущего квартала.

В перспективе рыночное урегулирование проблемных активов, вероятно, станет нормой для банковской отрасли. Тянь Лихуэй отметил, что по мере того как пилотная политика передачи проблемных кредитов станет долгосрочной, а механизмы передачи будут постепенно совершенствоваться, передача проблемных активов перестанет быть «разовой атакой» в конце года ради накачки объемов, а станет обычным инструментом управления ликвидностью банков, причем темпы предложения будут более сглаженными.

Кроме того, урегулирование проблемных активов также будет иметь тенденцию к технологизации и диверсификации. С одной стороны, традиционное урегулирование проблемных активов в высокой степени зависит от офлайн-проверок (due diligence) и опыта ценообразования; в будущем все больше будет опираться на моделирование с помощью больших данных, чтобы реализовать более точные и прецизионные оценки, повышая эффективность урегулирования. С другой стороны, состав пакетов активов будет расширяться дальше от потребительских кредитов и кредитов на бизнес в сторону таких категорий, как кредитные карты и ссуды малому бизнесу, а способы урегулирования будут развиваться от простой передачи к диверсифицированным инструментам вроде секьюритизации активов и конвертации долга в акции.

Источник: клиентское приложение «Финансовый вестник»

Репортер: Чжао Мэн

Редактор: Ян Цзинъи