Сектор ИИ продолжает разогреваться, аналитики: улучшение деловой активности в полупроводниковой индустрии

Спросите ИИ · Как связаны рост цен на полупроводники и ИИ-вычислительные мощности?

【Сводный отчет Global Times Finance】По данным компании East Money, по состоянию на 25 марта 10:25 индекс China Securities Artificial Intelligence Industry вырос на 3,16%. Среди акций в составе индексного фонда: Huanhuan Xinwang поднялась до дневного лимита на +20%, Aofli Data выросла на 9,03%, Guangxun Technology — на 5,66%, также с ростом следуют отдельные бумаги вроде Youked, Runze Technology и др. Биржевой фонд на ИИ (Artificial Intelligence ETF) вырос на 3,15%; по состоянию на 24 марта его накопленная доходность за год составила 62,89%.

В аналитическом отчете Shenwan Hongyuan отмечается, что ИИ разогнал спрос на высококлассные PCB. К дриллам предъявляются более высокие требования. Мировая отрасль PCB входит в очередной цикл роста, движимый применением новых технологий. Ключевой движущей силой выступает быстрое увеличение спроса в таких передовых областях, как ИИ и высокопроизводительные вычисления (HPC). Мировая индустрия PCB ускоряет переход к высокопроизводительности и высокой плотности. Изменения, такие как обновление материалов и большее число слоев, также предъявляют более высокие требования к таким характеристикам дриллов, как коэффициент обрыва сверла, соотношение длины к диаметру (L/D), износостойкость (ресурс) и т.п.

(Рисунок/Oriental ic)

Компания Shanxi Securities считает, что конъюнктура в полупроводниковой отрасли улучшается. Взрыв ИИ-вычислительных мощностей в сочетании с ускоряющимся проникновением новых энергетических автомобилей подталкивает резкий рост спроса на силовые, аналоговые чипы и пассивные компоненты. На этом фоне структурное сокращение со стороны предложения и ограничения по мощностям формируют ценовой цикл роста по всей цепочке. Стоимость силовых приборов выигрывает от проникновения технологии HVDC; растет объем стоимости SiC/GaN-компонентов. Происходит разворот цикла запасов аналоговых чипов: мощности для высококлассных продуктов замещают производство, что усиливает ценовое давление; в итоге одновременно растут и объемы, и цены. Пассивные компоненты получают толчок от удорожания драгоценных металлов и роста цен со стороны контрактной сборки и тестирования; в результате весь сектор входит в ценовой цикл сверху вниз и с охватом всех товарных категорий. (Вэнь Хуэй)