Только что заметил, что BNP Paribas на прошлой неделе повысил рейтинг ServiceNow до Outperform, и честно говоря, время выбрано логично. Цена акций NOW с начала года снизилась на 23%, поэтому этот аналитический вызов в основном говорит о том, что текущая коррекция выглядит привлекательной. Они повысили целевую цену до $140 с $120, что предполагает хороший потенциал роста, если гипотеза оправдается.

Что привлекло мое внимание, так это акцент на монетизации ИИ. Тариф Pro Plus от ServiceNow считается основным инструментом для этого роста доходов, и если внедрение ускорится, цена акций NOW вполне может пойти вверх. Фундаментальные показатели компании выглядят действительно солидно — валовая маржа 77%, чистый баланс с коэффициентом долга к капиталу 0,19, а трехлетний рост выручки составляет 21% CAGR. Это не мало.

Аналитик ожидает органический рост доходов от подписчиков примерно на 20% к концу финансового 2026 года, по сравнению с их предыдущим прогнозом в 18%. Если они достигнут этого и монетизация ИИ действительно реализуется, текущая оценка акций NOW может стать хорошей точкой входа. Не говорю, что это гарантия, но соотношение риск-вознаграждение после недавних распродаж выглядит разумным.