【Geely 175】Geely вырос более чем на 5% — получил повышение целевой цены от HSBC на 7% до 32 юаней

Отчет о глобальных инвестиционных исследованиях HSBC: целевая цена Geely Automobile (00175) повышена примерно на 7% до 32 гонконгских долларов, рекомендация остается «покупать». Компания HSBC Securities отмечает, что чистая прибыль Geely Automobile в четвертом квартале 2025 года составила 3,7 млрд юаней, что немного выше ожиданий компании. Основную роль сыграло то, что средняя совокупная продажная цена в квартальном выражении выросла на 6% до 124 000 юаней, что способствовало росту выручки. Улучшение средней продажной цены в основном обусловлено тем, что продуктовая линейка стала более разнообразной: доля совокупных продаж Lynk & Co и Zeekr увеличилась с 18% в третьем квартале до 22% в четвертом.

В среду (1-го числа) акции Geely поднимались на 5,5%, достигнув максимума 22,08 гонконгского доллара.

HSBC Securities заявляет, что новые модели будут стимулировать рост объемов продаж и маржи прибыли. Geely Galaxy планирует в этом году выпустить около 8–9 моделей чисто электрических автомобилей (BEV) и подключаемых гибридных автомобилей (PHEV). Это должно помочь расширить долю компании на рынке электромобилей в сегменте массовых продаж. В сегменте премиум-класса после того, как Zeekr 9X (цена превышает 450 тыс. юаней) с четвертого квартала 2025 года получил горячий отклик у потребителей, модель средне- и крупноразмерного внедорожника Zeekr 8X, открывшего предварительные продажи в середине марта этого года, как ожидается, сможет дополнительно усилить импульс по заказам. Рост продаж Zeekr и оптимизация продуктовой структуры, а также вклад Lynk & Co, по прогнозам, повысят общую структуру продаж в этом году и улучшат маржу прибыли.

HSBC Securities повысил прогноз по прибыли Geely на 2026 и 2027 годы на 15% и 14% соответственно. Это в основном отражает ожидания роста выручки, обусловленного повышением средней продажной цены вследствие улучшения продуктового набора, а также повышение ожидаемой маржи прибыли, вызванное расширением за рубеж, ростом производственных мощностей для брендов высокого класса и улучшением эффективности операционных затрат.

		Финансовые Hot Talk
	





	Страх перед затяжной войной между Ираном и США? Рынок недооценивает риски глобальной рецессии?