Путь преодоления циклов в Банке Транспортной Банковской Системы: к стабильности, к развитию, к интеллектуальности

Пока мировая банковская отрасль сталкивается с двойным испытанием — эпохой низких процентных ставок и необходимостью высококачественной трансформации, когда неопределенность становится нормой, рынок постоянно ищет ответ: какой именно банк способен пережить цикл и стать отраслью, которой можно доверять как надежному «утяжелителю»?

Годовой отчет о результатах Банка коммуникаций за 2025 год дает на этот вопрос свой ответ. Эта работа — не просто набор показателей устойчивого роста, а глубокое воплощение столетней государственной банковской структуры на завершающем этапе «План пятнадцатого пятилетнего периода 5 (”十四五”)» пути «китайского варианта развития финансов».

Если оглянуться на прошедшие пять лет: совокупные активы Банка коммуникаций выросли с 11,67 трлн юаней до 15,55 трлн юаней; материнская чистая прибыль растет пятый год подряд; коэффициент проблемной задолженности снизился до лучшего уровня за последние годы; коэффициент резервного покрытия повысился до лучшего уровня за последние годы…

А под цифрами более ценным является то, как Банк коммуникаций в условиях перемен демонстрирует способ «прорваться» и пережить цикл: «сохранять устойчивость, идти вперед, идти в будущее с умом».

**　Сила «устойчивости»**

«Первая заповедь инвестирования — обеспечить, чтобы при любых обстоятельствах можно было выжить». Эта фраза основателя Bridgewater Рай Далио раскрывает суть риск-менеджмента.

Для банков фундамент выживания и развития — это способность в условиях системного давления отрасли сохранять стабильную базу прибыльности и прочное качество активов.

В 2025 году Банк коммуникаций обеспечил операционный доход 2650,71 млрд юаней, что на 2,02% больше; материнская чистая прибыль составила 956,22 млрд юаней, что на 2,18% больше. Особенно радует то, что ключевые статьи доходов также показали положительный рост: чистый процентный доход 1730,75 млрд юаней, +1,91%; чистый комиссионный и процентный доход 381,83 млрд юаней, +3,44%.

Если результаты деятельности — это «лицо» банковского управления, то качество активов — это его непоколебимая «внутренность». По состоянию на конец 2025 года коэффициент проблемной задолженности Банка коммуникаций составил 1,28%, что на 0,03 процентного пункта ниже, чем на конец предыдущего года; коэффициент резервного покрытия вырос до 208,38%, что на 6,44 процентного пункта выше, чем на конец предыдущего года. «Защитная подушка» для покрытия рисков стала еще толще.

Такая устойчивость проявляется и в том, как банк придерживается долгосрочного возврата акционерам.В 2025 году объем дивидендов Банка коммуникаций составил 286,92 млрд юаней, а дивидендная доходность удерживается на уровне выше 30% уже 14 лет подряд.

Той самой фразой руководителя Банка коммуникаций Чжан Баоцзяна на встрече по итогам деятельности — «предоставлять всем инвесторам более устойчивые результаты и постоянно стабильный дивидендный возврат» — банк дает обещание акционерам, а также демонстрирует уверенность в способности переживать циклы.

Этот долгосрочный возврат акционерам — как сказал «король инвестиций» Уоррен Баффет: «Инвесторы должны обращать внимание на внутреннюю стоимость компаний и долгосрочную доходность, а не на краткосрочные колебания рыночных настроений».

Тем временем годовой отчет Банка коммуникаций также получил позитивные оценки от нескольких брокерских компаний.Синьван Хунъюань в исследовательском отчете отметил, что годовой отчет Банка коммуникаций демонстрирует яркие результаты с «улучшением прибыльности и стабилизацией спреда», при этом текущая дивидендная доходность занимает первое место среди крупных банков; оценка по-прежнему имеет дисконт свыше 20% по сравнению с другими крупными банками, оборонительные преимущества выражены явно; сохранена оценка «покупать/наращивать долю» (增持). Хуатай Секьюритис считает, что маржа по процентным операциям стабилизируется на предельной стадии, рост доходов от комиссий возвращается в норму, операционные расходы продолжают оптимизироваться; сохранены рейтинги A/H «наращивать долю/покупать».

**　Драйв «идти вперед»**

«Стратегия — не вещь, охватывающая все без исключения». Руководитель Чжан Баоцзян, излагая подход к плану «пятнадцатого пятилетнего периода (”十五五”)», специально подчеркнул принцип «выделения приоритетов».

Для государственных банков-гигантов с большим масштабом ключевым вопросом становится то, как в обширных границах деятельности найти прорывное направление, которое одновременно служит общему государственному курсу и формирует собственные характерные преимущества.Выбор Банка коммуникаций заключается в том, чтобы «проработать насквозь пять больших статей (”五篇大文章”)», создать профильные преимущества бизнеса и глубоко развивать «домашнюю площадку Шанхая».

В 2025 году обслуживание реальной экономики Банком коммуникаций и работа «над пятью большими статьями» дали позитивный эффект.По состоянию на конец 2025 года: остаток по технологическим кредитам Банка коммуникаций вырос на 10,73% по сравнению с концом предыдущего года. Остаток по «зеленым кредитам» вырос на 14,16%. Остаток по кредитам малому и микробизнесу вырос на 20,76%. Остаток по кредитам для пенсионной индустрии вырос на 49,12%. Остаток по кредитам по ключевым отраслям цифровой экономики вырос на 14,46%.

За каждой «большой статьей» стоят поддержка отдельных продуктовых линеек и моделей обслуживания, таких как «KeChuang YiDai (科创易贷)», «YiNong KuaiDai (益农快贷)», кредиты, привязанные к устойчивому развитию и т.д. Результатом точного «проведения мер» стало то, что кредитная структура продолжала оптимизироваться: темпы роста кредитов на обрабатывающую промышленность и частным компаниям существенно выше средних по всему банку; на стороне активов при «росте объемов» также достигнуто «качество лучшее».

Такое «идти вперед» отражается и в постоянном углублении фирменных направлений — в сфере wealth management (управление благосостоянием) и торгового финансирования. В области управления благосостоянием банк продолжает развивать бренд «Wode Youxuan (沃德优选)», а также «фонды Wode Youxuan» и доходности продуктов для управления капиталом, которые обгоняют средние показатели рынка. К концу 2025 года объем розничных AUM — почти 6 трлн юаней, что на 8,91% больше, чем на конец предыдущего года; в сфере торгового финансирования банк укрепляет преимущества глобализации, координируя развитие и безопасность, выстраивает финансовые мосты, соединяющие внутренний и внешний контуры, обслуживая общую задачу страны по высокоуровневому внешнему открытию. Запущена кроссбордерная платформа финансовых услуг «Jiao Yin Hang Mao Tong (交银航贸通)», предоставляющая в одном месте кроссграничные расчеты, финансирование и услуги по снижению рисков; доходы по трансграничному бизнесу выросли год-к-году на 7,61%.

Как единственный государственный банк с головным офисом в Шанхае, «домашняя площадка» — это не географическое понятие, а стратегический опорный пункт. В 2025 году в шанхайском регионе Банка коммуникаций прирост сбережений и кредитов в юанях составил примерно 6% и 16% соответственно; в регионе Большого залива Янцзы (Центральная прибрежная зона дельты реки Янцзы) прирост депозитов и кредитов в юанях составил соответственно 6,3% и 12%, а вклад в прибыль организаций региона Большого залива Янцзы формирует почти половину прибыли группы.

За этими цифрами стоит всестороннее раскрытие «преимуществ домашней площадки». Заместитель председателя Инь Цзююнъюн подвел это к пяти аспектам: рост эффективности обслуживания реальной экономики в обоих измерениях, проявление преимуществ в технологическом финансировании, глубокое встраивание в рынок финансовых факторов, обслуживание высокоуровневого внешнего открытия, фокус на потребностях в финансовых услугах для жизни людей. Например, банк запустил три основных пилотных отраслевых плана действий для Шанхая, предоставив кредиты более чем на 400 млрд юаней; выступил как один из первых банков-участников в сделках «Bond Connect (债券通)» и «Swap Connect (互换通)»; внедрил инновационную платформу «Jiao Yin Hang Mao Tong (交银航贸通)», помогая построению цифровизации шанхайского судоходно-торгового сектора.

Это не просто перераспределение ресурсов, а модель «источника инноваций». В Шанхае — на передовой линии реформ и открытости, в зоне концентрации финансовых факторов — банк первым оттачивает зрелые модели финансовых услуг, например интегрированное обслуживание «акции/облигации/кредиты/лизинг/траст» в технологическом финансировании, а затем распространяет опыт на район дельты реки Янцзы и далее — на ключевые регионы, включая Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй и район Большого залива Гуаньдун-Гонконг-Макао.

**　Твердость «с умом»**

«Лучший способ предсказать будущее — создать его». Эта фраза ученого в области компьютерных наук Алана Кея применима ко всем отраслям, которые сейчас переживают технологическую революцию.

Для Банка коммуникаций искусственный интеллект больше не просто украшение «для галочки», а ключевой двигатель следующего этапа развития.Заместитель председателя и главный информационный директор Цянь Бинь четко заявил, что банк «неуклонно будет внедрять искусственный интеллект в прикладном смысле как важнейшее направление прорыва в плане ”十五五”».

**　　В 2025 году инвестиции Банка коммуникаций в финтех составили 12,342 млрд юаней, при этом значительная доля этих инвестиций направлена в сферу AI. Объем вычислительных мощностей для «умных вычислений» в масштабах всего банка вырос более чем на 50%, а количество развернутых AI-умных ассистентов превысило 2500. Эти вложения перестраивают тело Банка коммуникаций сразу по двум направлениям: снижение затрат и рост эффективности, а также создание ценности.**

С точки зрения снижения затрат и повышения эффективности AI становится «перестройщиком» бизнес-процессов.

Банк коммуникаций использует AI-подход для реорганизации процессов и добивается прорывов в таких сферах, как открытие счетов, выдача кредитов и международные расчеты: объем авторизационных операций по офисным каналам сократился более чем на 60%, а эффективность международных расчетов выросла более чем на 20%. Еще более важным является изменение внутренней рабочей модели: корпоративная платформа знаний «Bank of Communications Know (交通银行知道)» обслуживает в среднем 87 000 раз в день; более 2000 сотрудников самостоятельно создали AI-ассистентов, а более 20 000 сотрудников с их помощью повысили эффективность.

С точки зрения создания ценности AI становится «энейблером», который углубляет сферу предоставления услуг.

在跨境金融领域，通过“AI+区块链”赋能，大幅提升客户结算效率与融资便利。在财富管理领域，构建数智化财富管理体系，为客户提供实时、个性化的资产配置辅助。在金融市场领域，上线多款智能交易机器人，推动外汇、货币市场等场景实现业务流程的智能化与自动化运行。

**　«Неприятная», но важная работа приверженности долгосрочности и уверенность в том, чтобы пережить цикл**

Читая годовой отчет Банка коммуникаций за 2025 год, производит впечатление, возможно, не какой-то один точечный взрывной рост, а спокойная долгосрочная основа, пронизывающая все.

Глава Банка Чжан Баоцзян, говоря о «проекте по созданию клиентской базы», использовал метафору «цветение один раз в течение трех тысяч лет, результат один раз в течение трех тысяч лет», что требует чрезвычайно большой стратегической терпеливости. Будь то дивидендная доходность выше 30% уже 14 лет подряд, будь то решение «одним чертежом рисовать до конца» в продвижении цифровизации и «пяти больших статей», либо же постоянное развитие функций инновационного «источника» на шанхайской домашней площадке — все это показывает, что Банк коммуникаций полон решимости строить глубокую конкурентоспособность.

Мэтр менеджмента Питер Друкер сказал: «Стратегия — это не то, чтобы исследовать, что мы будем делать в будущем, а исследовать то, что мы делаем сегодня, чтобы у нас было будущее».

**　Банку коммуникаций в 2025 году как раз удается наглядно воплотить эту идею: с помощью устойчивости закладывать фундамент для текущего развития, с помощью драйва «идти вперед» открывать собственные маршруты развития, а с помощью выносливости «с умом» взращивать ключевые возможности, необходимые для победы в будущем.**

В будущем конкуренция в банковской отрасли будет конкуренцией интегрированных экосистем, технологического преобразования и способности создавать долгосрочную ценность.Годовой отчет Банка коммуникаций за 2025 год показывает, что банк участвует в этом марафоне в направлении будущего в позе «к устойчивости, к движению вперед, к уму».

(Редактор: Цзяо Юэ)

	 【Отказ от ответственности】【Реклама】Статья отражает только личные взгляды автора и не имеет отношения к Hexun.com. Сайт Hexun сохраняет нейтралитет по отношению к утверждениям и оценкам, выраженным в тексте, и не предоставляет каких-либо явных или подразумеваемых гарантий точности, надежности или полноты содержащегося материала. Пожалуйста, читателям следует рассматривать информацию исключительно как справочную и нести полную ответственность самостоятельно. Электронная почта: news_center@staff.hexun.com

Пожаловаться