Лучшие акции для покупки прямо сейчас: Costco против Amazon

У Costco (COST 0.04%) и Amazon (AMZN +3.64%) со временем был обеспечен рост для инвесторов. Каждая из них продаёт широкий ассортимент продуктов питания и товаров первой необходимости, а также разнообразные товары общего назначения — хотя у Costco есть присутствие в e-commerce, львиная доля её бизнеса приходится на собственные склады. И хотя Amazon владеет физическими магазинами — Whole Foods — её основной розничный бизнес всё же сосредоточен в e-commerce.

Кто из этих двух лидеров розничной торговли делает лучшую покупку прямо сейчас? Давайте выясним.

Источник изображения: Getty Images.

Аргумент в пользу Costco

Costco — это бизнес, который может хорошо показывать себя в любой рыночной среде, поскольку предоставляет клиентам возможность покупать товары первой необходимости по крайне низким ценам. Компания делает это потому, что закупает оптом — и часто предлагает эти товары своим клиентам тоже оптом. Проблема в том, что маржа Costco по продаваемым товарам низкая, но это не страшно, потому что компания на самом деле получает большую часть своей прибыли другим способом: за счёт членских взносов, которые вы платите, чтобы делать покупки там.

Покупатели предпочитают делать покупки в Costco, чтобы окупить стоимость членского взноса, и, кроме того, хотят извлечь выгоду из всех отличных предложений. Эта ситуация, вероятно, разворачивалась со временем по мере того, как компания наращивала свою прибыль.

Данные по чистой прибыли COST (Annual) от YCharts

Сегодня акции Costco торгуются на уровне 48x прогнозных оценок прибыли, что ниже чем более 55x примерно год назад.

Раскрыть

NASDAQ: COST

Costco Wholesale

Изменение сегодня

(-0.04%) $-0.38

Текущая цена

$996.20

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$442B

Диапазон за день

$985.93 - $1008.60

Диапазон за 52 недели

$844.06 - $1067.08

Объём

85K

Средний объём

2.2M

Валовая маржа

12.93%

Дивидендная доходность

0.52%

Аргумент в пользу Amazon

Amazon, как и Costco, ориентируется на ценность для своих клиентов и предлагает программу членства под названием Prime — но для того, чтобы делать покупки в ней, не обязательно быть участником Prime. Компания также может видеть, что продажи остаются стабильными или даже растут в сложные времена, потому что, как и Costco, она выигрывает от того, что клиенты ищут самые низкие цены.

В последние годы компания улучшила свою структуру затрат — например, реорганизовав модель выполнения заказов с национальной на региональную — чтобы отдавать предпочтение росту прибыли в долгосрочной перспективе.

При этом крупнейший драйвер прибыли Amazon — не её розничный бизнес. Это Amazon Web Services (AWS), подразделение компании по облачным сервисам — и именно в этой части компании наблюдался резкий рост выручки на фоне спроса на её продукты и услуги в области искусственного интеллекта (AI).

Как и у Costco, её оценка тоже снизилась: до 25x прогнозных оценок прибыли с более чем 35x примерно шесть месяцев назад.

Раскрыть

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение сегодня

(3.64%) $7.32

Текущая цена

$208.27

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$2.2T

Диапазон за день

$204.14 - $210.28

Диапазон за 52 недели

$161.38 - $258.60

Объём

107K

Средний объём

51M

Валовая маржа

50.29%

Какую акцию лучше купить?

Обе акции сегодня станут отличным пополнением долгосрочного портфеля. Они торгуются на более дешёвых уровнях, чем несколько месяцев назад, и сейчас они оценены вполне разумно. Эти компании также доказали свои сильные стороны в долгосрочной перспективе и имеют всё необходимое, чтобы справляться с любыми краткосрочными встречными ветрами и расти в долгую.

Ваше решение о покупке зависит от вашего инвестиционного стиля и стратегии. Если вы осторожный инвестор, то вам может быть предпочтительнее Costco за её сильный розничный профиль и дивидендные выплаты. Однако если вы ищете больше экспозиции к росту, то вы можете выбрать Amazon благодаря её доминированию в высокопотенциальной области AI.