«2026 Годовой белый документ о экосистеме ресторанной индустрии Китая»: точка перелома приближается, перестройка индустрии ожидает начала цикла восстановления

问AI · Почему прибыль растет, когда темпы роста в сфере питания замедляются?

Чтобы глубже понять текущее состояние развития экосистемы ресторанной отрасли в нашей стране, Институт исследований Hongcanzk опубликовал «Белую книгу по экосистеме ресторанной индустрии Китая за 2026 год».

Индустрия общественного питания является ключевой составляющей потребительского рынка Китая и важной опорой экономики благосостояния народа; ее динамика развития глубоко связана с общими тенденциями макроэкономического функционирования. Она также служит важным «окном», отражающим изменение уровня потребительской способности, потребительских предпочтений и структуры потребления. На фоне стабилизации и последующего восстановления макроэкономики ресторанная отрасль выходит за рамки традиционной модели развития и вступает в ключевую стадию: смену темпов роста, перестройку структуры и инновационное обновление экосистемы.

Итак, каково текущее состояние развития ресторанной индустрии? Какие направления развития наблюдаются? Какие возможности и вызовы стоят перед отраслью в будущем?

С 24 по 26 марта 2026 года, при совместной организации Всемирной ассоциации предприятий китайского ресторанного бизнеса и Hongcanzk (RedCan) , в Ханчжоу, в Центре выставок и конференций, торжественно прошел 2026 China Restaurant Industry Festival и 35-я Глобальная выставка индустрии питания HCC. 26 марта партнер Hongcanzk, директор Института исследований ресторанной индустрии Тан Синь выступила на месте с презентацией «Белой книги по экосистеме ресторанной индустрии Китая за 2026 год». Ниже приведены фрагменты расшифровки доклада.

△ Партнер Hongcanzk, директор Института исследований ресторанной индустрии Тан Синь

1. Макроэкономика стабилизируется и восстанавливается, но темпы роста ресторанной отрасли испытывают давление; в ходе испытаний в ресторанах накапливаются импульсы восстановления

Темпы роста ВВП Китая в 2025 году составили 5,0%, что совпадает с показателем 2024 года. Темпы роста розничных продаж потребительских товаров составили 3,7%, что выше, чем темп роста 3,5% в прошлом году. Однако темпы роста ресторанных доходов в 2025 году были всего 3,2%; по сравнению с 5,3% в 2024 году наблюдается дальнейшее снижение. В частности, темпы роста ресторанов выше установленного лимита снизились до 2,0%.

Если рассматривать ресторанную отрасль более конкретно, в 2024–2025 годах в разных сегментах ресторанного бизнеса наблюдались расхождения в расширении числа точек и в расходах в расчете на одного человека. В 2024 году количество точек во всех категориях в годовом исчислении выросло на 11,2%. При этом быстрее всего расширялись массовые категории, такие как китайская основная еда и фастфуд/перекусы. Но из-за вялости потребления средние расходы на одного человека по всем категориям в годовом исчислении снизились на 11,5%; наиболее заметно упали цены на напитки, приготовленные на месте, и на китайскую основную еду.

С точки зрения структуры прибыльности, согласно данным публичной отчетности ресторанных брендов за 2025 год, структура прибыли отрасли по сравнению с 2024 годом заметно улучшилась. Доля брендов с «ростом выручки и ростом прибыли» увеличилась с 22,2% до 41,9%; доля брендов с «снижением выручки и ростом прибыли» — с 14,8% до 29%; доля брендов с «ростом выручки и снижением прибыли» — с 3,7% до 6,5%; а доля брендов с «снижением выручки и снижением прибыли» резко снизилась с 59,3% до 22,6%. Общая норма валовой прибыли отрасли достигла 8,83%, а совокупная прибыльность ресторанных предприятий существенно усилилась.

На уровне политики в 2024–2025 годах государство выпустило ряд мер, направленных на ресторанную отрасль, которые оказали глубокое влияние на расстановку сил. Эти меры, одновременно продвигая стандартизацию отрасли и развитие высококачественного уровня, также ускорили «чистку» рынка и подтолкнули ресторанные компании ускорять трансформацию, чтобы справляться с вызовами.

2. Основная экосистема: диверсификация форматов деятельности и тренд на инновации в цепочке поставок; появляются новые возможности вроде освоения ниш и замещения категорий

Здоровое развитие ресторанной отрасли зависит от эффективной координации экосистемы на стороне предложения. Эта система состоит из двух частей: уровня основной экосистемы и уровня вспомогательной экосистемы. Основной уровень возглавляют ресторанные бренды; опираясь на цепочку поставок, представленную компаниями по производству ингредиентов и приправ, он напрямую определяет ключевую конкурентоспособность продуктов и услуг. Вспомогательный уровень включает базовые элементы, такие как трудовые ресурсы, капитал и коммерческую недвижимость, а также звенья поддержки и усиления, такие как цифровизация и интеллектуальные системы, профессиональные услуги, холодильная логистика, доставка еды и т.д., обеспечивая отрасли всестороннюю поддержку.

В настоящее время основная экосистема ресторанной индустрии демонстрирует две ключевые линии: диверсификация форматов деятельности и инновации в цепочке поставок; конкретно следующее：

1． Диверсификация форматов: сегмент напитков, приготовленных на месте, и сегмент перекусов/быстрого питания показывают выдающиеся результаты, появляются горячие точки потребления в ресторанном бизнесе

В 2025 году в Китае различные сегменты ресторанной индустрии демонстрировали дифференцированный рост. С точки зрения объема рынка, сегмент напитков, приготовленных на месте, показывает особенно сильные темпы роста: в 2025 году темпы роста составили 14,6%; ожидается, что объем рынка превысит 3,400 млрд юаней, и этот сегмент станет самой быстрорастущей категорией. Перекусы/быстрое питание расширяются устойчиво: объем достиг 10,840 млрд юаней. Темпы роста китайской основной еды, горячих блюд (хого), барбекю и корпоративного питания (туаньцань) относительно более спокойные. Поскольку корпоративное питание обладает свойством «абсолютной необходимости», в 2026 году его объем, как ожидается, превысит 2 трлн юаней.

С точки зрения рыночных горячих тем последние годы в ресторанном рынке появлялись одна за другой различные «хэдлайны». От национального стиля (guochao) до общинного ресторанного питания, от гастрономии в рамках культурно-туристических поездок до горных и сельских деликатесов — возникновение каждого «хита» означает появление новых потребностей в потреблении и рыночных «пустот». Ресторанные компании должны сохранять высокую чувствительность к рынку и своевременно улавливать каждую возможность на отдельных этапах, чтобы опередить конкурентов в новых перспективных нишевых треках и добиться роста с отличиями.

В будущем, чтобы ресторанные бренды могли выйти из однородной конкурентной борьбы, они должны перестроить логику роста по четырем ключевым направлениям:

углублять нишевые кухни: извлекать характерные ингредиенты и вкусы в уездах в центральной и западной части страны, а также в национальных районах, формируя матрицу дифференцированных продуктов；

стимулировать китайское замещение: используя местные ингредиенты и технологии полуфабрикатов для переделки «импортных» категорий, создавать новые категории, адаптированные к местным привычкам потребления, такие как китайская лекарственная кулинария (яоцзань), легкие блюда в стиле «горных и сельских» и т.п.；

обновлять впечатления и сценарии: превращать прием пищи в комплексный опыт, включающий социализацию, эмоциональную ценность и «точки памяти»; через культурно-туристическую интеграцию, тематические встречи и т.д. сделать ресторан носителем эмоций и ритуального ощущения；

реализовать «понижение ценового уровня» в высотных категориях: перестроить формат магазинов и цепочку поставок для традиционных блюд «высокой кухни», чтобы категории вроде элитных морепродуктов в формате шведского стола и изысканной гастрономии смещались к массовому потреблению, расширяя охват рынка.

2． Инновации в цепочке поставок: ценовая конкуренция и апгрейд потребления вынуждают поставщиков ускорять темпы разработки; ядро конкуренции в цепочке поставок переходит от «продажи продукта» к «продаже решения»

В последние годы у компаний цепочки поставок увеличилась частота вывода новинок. С одной стороны, это связано с ростом концентрации клиентов в сегменте B (бизнес-клиентов) и усилением переговорной силы; традиционные «ходовые» продукты сталкиваются с жесткой ценовой войной, поэтому поставщики обязаны обеспечивать дифференциацию за счет продуктовых инноваций, чтобы получать более высокую премию. С другой стороны, потребности клиентов в сегменте C быстро эволюционируют: циклы жизни фирменных блюд и блюд из интернета (вирусных/«сетевых» блюд) сокращаются; одной единственной позиции уже недостаточно, чтобы удовлетворить многовариантный спрос рынка — это подталкивает компании постоянно выпускать новые продукты.

Согласно данным, собранным и статистически обработанным Институтом исследований ресторанной индустрии Hongcanzk, среди крупных компаний ресторанной цепочки поставок из списка «Top 100» премии Hongniu, в 2025 году в среднем было публично опубликовано 21,1 новых продуктов. Например, у Chengming Food — смесь для супа с грибами юганьского типа (niú gān jùn shān zhēn) и т.п.; у Qianwei (仟味) — «Fresh Zhibao» с изысканным грибом matsutake и им подобные стерильные грибные суповые заготовки. Это в полной мере демонстрирует ключевую стратегию отрасли: масштабное размещение множества новинок, распределение рисков и улавливание рыночных возможностей.

Кроме того, по мере повышения уровня сети ресторанов (роста доли франшиз/сетей) бренды начинают больше уделять внимание комплексной стоимости на одну точку, а не цене отдельного ингредиента. Это заставляет компании цепочки поставок трансформироваться из «поставщиков продукта» в «операционных партнеров».

Компании цепочки поставок, глубоко понимая сценарии целостной цепочки — операционную работу магазинов клиента, обработку на кухне (back-of-house), расстановку персонала, управление потерями — предоставляют индивидуализированные решения, помогающие клиентам снижать совокупные затраты, такие как закупки, складирование, обработка, персонал, потери, а не просто конкурировать по цене единичных позиций.

3. Обновление вспомогательной экосистемы: коммерческая недвижимость, логистика, цифровизация и др.; постоянная оптимизация операционной эффективности и возможностей расширения в ресторанной отрасли

Развитие ресторанной индустрии неотделимо от согласованного развития целого ряда вспомогательных экосистем. В последние годы продолжается совместное модернизирующее развитие вспомогательной экосистемы, включая коммерческую недвижимость, логистику и цифровизацию: это существенно повышает операционную эффективность ресторанной отрасли и дает многим ресторанным брендам импульс для быстрого расширения.

1． Коммерческая недвижимость: в 2025 году при избытке коммерческой недвижимости арендная плата идет вниз; «землевладельцы и арендаторы» начинают превращаться в «партнеров»

В 2025 году в Китае коммерческая недвижимость вошла в ключевой период: избыток предложения, глубокая перестройка. По всей стране число торговых центров в ключевых городах превышает 9,200. Уровень вакантности в ключевых городах вырос до 14,2%, а в некоторых проектах в городах третьего эшелона уровень вакантности превысил 22%. На фоне слабого спроса на розничные форматы ресторанное питание стало абсолютным приоритетом в привлечении арендаторов в коммерческую недвижимость; в 2025 году доля площадей ресторанных форматов в ведущих торговых центрах по всей стране обычно превышала 40%.

В 2025 году коммерческая недвижимость в целом перешла в цикл «сделки ради объема» («以价换量»), при котором в ключевых городах арендная плата на магазины продолжала снижаться. Все больше торговых центров отказываются от традиционной модели взимания фиксированной аренды и переходят к совместной модели с «гарантированной арендой + вычетом процента от оборота», а некоторые даже совместно с крупными ресторанными брендами создают/инкубируют новые магазины и совместно развивают IP. С модели «просто арендодатель» они переходят к модели «партнер по совместному сосуществованию бренда», снижая риски открытия новых точек для ресторанных брендов. Одновременно отношения между торговым центром и ресторанной отраслью меняются: от «бренд использует торговый центр для приобретения статуса» к «торговый центр опирается на рестораны для привлечения потоков». Крупные ресторанные бренды с сильной способностью привлекать трафик могут получать более выгодные условия сотрудничества в торговых центрах.

2． Логистика: продолжающееся расширение инфраструктуры холодильной логистики и дальнейшее снижение затрат на логистику обеспечивают сильную поддержку для снижения затрат и повышения эффективности в ресторанной отрасли

Доля затрат логистики Китая в ВВП снижалась с 2022 года 14,7% и продолжила падать до 13,9% в 2025 году. Совокупная выручка в сфере холодильной логистики в 2025 году достигла 5,567 млрд юаней, увеличившись на 3,84%. Поддержка и направление со стороны субсидиарных политик, таких как «две поддержки» («两重» ) и «две обновления» («两新»), а также драйвер рыночного спроса способствуют устойчивому росту масштаба холодильных складов. В 2025 году общая мощность холодильных складов по стране составила 267 млн кубических метров, что на 5,53% больше; продажи рефрижераторных грузовиков за весь 2025 год составили 81,969 единиц, рост — 30,2%.

Одновременно значительно вырос уровень проникновения рефрижераторных грузовиков и холодильного оборудования на новой энергетике, а предложение мощностей остается достаточно широким. Избыточное предложение в отрасли приводит к усилению рыночной конкуренции, а это способствует тому, что цены на этапах складирования, перевозки и т.п. становятся более рациональными. В итоге комплексные затраты холодильной логистики стабильно снижаются, обеспечивая мощную поддержку снижению затрат и повышению эффективности для таких отраслей «на выходе», как ресторанное питание и свежие продукты (фрэш-фуд).

3． Цифровизация: быстрое распространение инструментов генеративного ИИ, превращение в важный источник трафика; GEO — важный способ экспонирования и привлечения клиентов в ресторанном бизнесе

По состоянию на июнь 2025 года численность пользователей генеративного искусственного интеллекта в нашей стране достигла 515 млн человек, что на 266 млн больше, чем в декабре 2024 года. Интернет-пользователи в полном объеме мигрируют на платформы AIGC. GEO (генеративное оптимизирование движка, Generative Engine Optimization) повышает вероятность того, что контент будет распознаваться большими моделями, будет вызывать доверие и будет цитироваться, за счет оптимизации структуры контента, его авторитетности и семантического выражения.

Формы монетизации трафика на платформах AIGC будут продолжать расширяться; направление на транзакции станет ключевым, охватывая такие сценарии, как местная жизнь и покупки. Например, Ali Qianwen уже запустила функцию доставки еды: AI с диалоговым интерфейсом позволяет сделать заказ в один клик, реализовав монетизацию на основе транзакций в первых пилотных сценариях.

4. Смена поколенческой структуры потребления стимулирует рост спроса на здоровое питание, эмоциональную ценность и более сильное ощущение опыта

Сегодня ресторанная индустрия сталкивается одновременно с двумя возможностями: разрывом в моделях потребления между поколениями и новыми «потребительскими дивидендами». Поколение 8090 — это поколение, родившееся в интернете; их социализация и привычки потребления перешли в онлайн, разрывая многие традиционные модели передачи потребительских практик. При этом они — первое поколение с политикой планирования семьи; сталкиваясь с двойным давлением со стороны семьи и общества, они ограничены в финансовых возможностях и становятся более рациональными, что приводит к отчетливому «провалу» в потреблении.

В отличие от них, поколение 70-х с более высокой покупательной способностью постепенно выходит на этап выхода на пенсию и высвободит огромные расходы на потребление старшего возраста. А поколение 00-х как «поколение, разрывающее паттерн» имеет более чем достаточные материальные условия, высокую степень образования и широкий кругозор; проявляется эффект передачи межпоколенческого богатства, а потенциал потребления огромен. Оба поколения постепенно становятся основными группами потребителей; их намерения и возможности потребления будут поддерживать проявление периода новых «потребительских дивидендов».

Пожелания ресторанных потребителей разных возрастных групп к факторам премиальности заметно различаются. Но при этом полезность для здоровья, уникальные ингредиенты и креативные блюда остаются ключевыми факторами, определяющими общую премиальность потребления; итоговые оценки потребителей в среднем превышают 7 баллов.

Если смотреть по возрастным группам: группы старше 45 лет демонстрируют наивысшую приемлемость премии за «полезность для здоровья» (9,15) и «уникальные ингредиенты» (8,44), что отражает сильный запрос этого поколения на качество и здоровье. Группа моложе 25 лет больше всего ценит креативные блюда (7,34) и изысканную еду (7,16), стремясь к свежести и ощущению опыта. Группа 26–35 лет проявляет более высокое намерение платить премию за «заботливый сервис» (6,83) и «атмосферу обстановки» (6,65). Такие новые факторы, как дружелюбие к домашним питомцам, в целом получают более низкую оценку, но среди молодых групп все же существует определенный рынок.

Сегодня в ресторанной отрасли радикально изменились предложение, спрос и среда распространения информации; эмоциональная ценность стала ключевой опорой для «прорыва бренда» на рынке. Со стороны предложения: число магазинов резко растет, вкусы, ингредиенты и соотношение цены и качества быстро сходятся к похожим параметрам, и разницу уже нельзя создать только за счет продукта. Со стороны спроса: молодые люди выходят поесть не только ради наполнения желудка — все чаще это делается ради социализации, снятия стресса, исцеления и ощущения церемониальности; они готовы платить премию за хорошее настроение. Со стороны распространения: социальные медиа широко развиты; эмоциональные переживания могут стимулировать производство контента в соцсетях и его широкое распространение, существенно снижая стоимость привлечения клиентов.

По данным опросов потребителей наиболее популярным источником эмоциональной ценности становится «небольшой сюрприз после еды» (например, бесплатные десерты и подарки на память) с долей 57,6%; далее идут «проведение времени за едой с друзьями» (47,6%) и «персонализированный сервис» (42,9%). Такие факторы, как изысканный ремонт/интерьер, сопровождение для «одиночек, которые едят в одиночестве», и провоцирующие вкусы, также могут эффективно улучшать эмоциональный опыт потребителей; а скрытое меню, низкоградусные алкогольные напитки и другие новые способы дают брендам больше пространства для дифференциации.

Заключение

Всесторонние изменения в экосистеме ресторанной индустрии сегодня приносят как возможности для модернизации форматов, цепочек поставок и вспомогательных систем, так и предъявляют более высокие требования к адаптивности и инновационным возможностям компаний. Освоение тренда смены структуры потребления, глубокая проработка путей дифференцированного развития и продвижение скоординированной оптимизации всех звеньев цепочки поставок станут ключевыми для того, чтобы ресторанные компании смогли пробить «потолок» и преодолеть узкие места в развитии.

Данная статья опубликована впервые и является авторской работой RedCan Think Tank (ID:hongcanzk). Автор: Институт исследований ресторанной индустрии Hongcanzk.