IPO丨TOP TOY повторно подает заявку на листинг в Гонконге в прошлом году заработал почти на 70% меньше, акционеры — Temasek

Международная заявка на листинг повторно подана брендом модных игрушек Da Chao Wan International (TOP TOY), который принадлежит компании Miniso (09896). Морган Чейз и UBS выступают в качестве совместных спонсоров (joint global coordinators), а Cитic Securities — в роли общего координатора. Собранные средства будут использованы для усиления возможностей IP-операций, построения бренда, взаимодействия с потребителями и маркетинговых планов, а также для расширения глобального присутствия во всех каналах.

Da Chao Wan International заявила, что в прошлом году чистая прибыль составила 92,725 тыс. юаней (юаней, далее так же), что на 68.79% меньше в годовом выражении; выручка составила 3.587 млрд юаней, рост 87.91%; валовая прибыль — 1.152 млрд юаней, рост 84.49%; валовая маржа — 32.1%, снижение на 0.6 процентных пункта. Однако расходы на продажи и дистрибуцию также увеличились в 1.69 раза — до 544 млн юаней; общие и административные расходы выросли в 4.61 раза — до 153 млн юаней. Скорректированная чистая прибыль составила 522 млн юаней, рост 77.49%.

Всего 24 собственных IP и 42 лицензированных IP

В прошлом году компания в материковом Китае достигла GMV в размере 4.2 млрд юаней. Доля доходов от продуктов собственного производства превысила 55%. Всего у компании 24 собственных IP и 42 лицензированных IP. Согласно данным Frost & Sullivan, это самая высокая позиция среди объединенных брендов рынка китайских модных игрушек. Ожидается, что размер рынка модных игрушек вырастет с 126.4 млрд юаней в этом году до 331.0 млрд юаней в 2030 году, при среднегодовом темпе роста (CAGR) 27.2%.

Miniso владеет примерно 86.9% акций этой компании. Среди предыдущих инвесторов — Emei Investment, входящая в Temasek, True Light Investments, Oakwise и Joint Creation Investment. При этом Temasek владеет примерно 3.2% акций.