Внезапно — обвал! Цена акций резко упала! Илон Маск, поступили важные новости! Компания срочно выступила с заявлением

Маск однажды взорвал волну в секторе фотовольтаики.

Сегодня (1 апреля) утром на ранних торгах акции всего сегмента фотовольтаичной индустрии в A-акциях резко пошли вверх; Laplace на некоторое время зафиксировала рост до предела в +20%. По сообщениям в новостях, Laplace в последнее время выиграла тендер на второй этап фотовольтаичного проекта Tesla, а объем заказа — почти на 10 млрд юаней.

Затем, в полдень, Laplace опубликовала разъясняющее объявление: после проверки на данный момент компания не получила соответствующего заказа; у компании нет существенной информации, которую следовало бы раскрыть, но которая не была раскрыта. Под влиянием этого Laplace быстро сорвала «планку»; цена акций заметно рухнула. К закрытию рост сузился до 11,72%, а цены акций других компаний из фотовольтаичного концепт-сектора тоже откатились по величине роста.

Срочное разъяснение

1 апреля утром появились сообщения: поставщик ключевого оборудования и решений для основных технологических процессов производства солнечных батарейных элементов для внутренней фотовольтаики — Laplace — в последнее время выиграла тендер на второй этап фотовольтаичного проекта Tesla, а объем заказа — почти на 10 млрд юаней.

Под влиянием этого в A-акциях акции концепта «космическая фотовольтаика» в какой-то момент дружно пошли в рост; Laplace мощно закрепилась на пределе +20% и достигла «лимита». Вслед за ней также выросли акции компаний Maiwei Co., Ltd., Gocyo Co., Ltd., JinkoSolar, JSK Jiejia Weichuang, Otive и др.

Однако днем Laplace незамедлительно опубликовала разъясняющее объявление: после проверки на данный момент компания не получила соответствующего заказа; компания не имеет существенной информации, которую следовало бы раскрыть, но которая не была раскрыта. В дальнейшем, если будут затронуты стандарты раскрытия информации, компания будет строго выполнять обязательства по раскрытию информации в соответствии с соответствующими законами и подзаконными актами.

Кроме того, Laplace отметила, что фундаментальные показатели компании существенно не изменились; компаниям в последние сроки характерен чрезмерно большой рост цен акций, существует риск перегрева рыночных настроений и иррациональных спекуляций; не исключен риск краткосрочного быстрого отката цены акций. Инвесторам следует рационально участвовать в торгах, принимая во внимание риски инвестирования.

После открытия торгов днем цена акций Laplace быстро «открыла» лимит — предельный дневной рост отменился; котировки резко обвалились. К закрытию рост сузился до 11,72%.

Согласно данным на официальном сайте, основной деятельностью Laplace является разработка, производство и продажа высокопроизводительного оборудования для тепловой обработки, нанесения покрытий и вспомогательной автоматизации, необходимых для производства фотовольтаичных батарейных элементов.

Кроме того, согласно более ранним сообщениям, команда Space X, принадлежащая Маску, закупила оборудование у отечественного ведущего производителя оборудования для гетеропереходных (heterojunction) структур. Ожидается, что эта партия будет отгружена в первую неделю мая. Экспорт полупроводниковоподобной продукции требует прохождения процедур регистрации и одобрения соответствующими органами; сейчас это все еще находится в процессе.

По имеющимся сведениям, фотовольтаичные заказы команды Маска в основном делятся на Space X (цепь S) и Tesla (цепь T); предполагаемые области применения — соответственно космос и наземная среда. По словам источников, на данный момент заказы по цепи T еще находятся в стадии обсуждения и затрагивают несколько заводов по оборудованию TOPCon.

Стоит отметить, что с начала этого года динамика Маска неоднократно подбрасывала «топливо» в отрасль фотовольтаики. 23 января на рынке A-акций более 30 акций концепта фотовольтаики устроили «приход на лимит» из-за его высказываний, поддерживающих космическую фотовольтаику. 4 февраля, на фоне слухов о том, что команда Маска проводит исследования, снова наблюдался резкий подъем в секторе фотовольтаики на A-акциях: направление космической фотовольтаики мощно устремилось вверх, вызвав волну «лимитных» ростов.

Повествование о космической фотовольтаике

Космическая фотовольтаика — это использование солнечной фотоэлектрической технологии в условиях внешней среды на орбитах Земли, на Луне и т. п. для получения энергии с последующей передачей электроэнергии на землю беспроводным способом, либо обеспечение питания орбитальных спутников, космических станций, космических дата-центров и других объектов.

Ключевым источником спроса на космическую фотовольтаику являются двойные стимулы со стороны коммерческой аэрокосмической отрасли и AI-вычислительных мощностей. В коммерческой аэрокосмической сфере орбиты в низкой околоземной области и частотные диапазоны относятся к дефицитным стратегическим ресурсам; страны активно выстраивают планы по развертыванию созвездий спутников, чтобы занять преимущество. На данный момент количество спутников на орбите в мире составляет около 15 000, а после запуска «Starlink» и развертывания гонки низкоорбитальных созвездий по всему миру уже подано более 300 планов созвездий с ожидаемым развертыванием свыше миллиона спутников, что формирует устойчивый и «жесткий» спрос на энергию.

В части AI-вычислительных мощностей, с обновлением технологий AI, энергопотребление вычислительных мощностей растет экспоненциально, подталкивая базовую инфраструктуру вычислений к расширению в космос. На этом фоне возникла концепция «космического дата-центра»: развертывать на орбите спутники, оснащенные AI-чипами, и обеспечивать их непрерывным питанием за счет космической фотовольтаики, чтобы справляться с будущим давлением на пропускную способность наземных энергетических систем.

Компания Dongwu Securities отметила, что фотовольтаика — единственная энергоформа, которая в космосе эффективна и способна обеспечивать долгосрочную стабильность для спутников.

Космические вычислительные центры по сравнению с наземными дата-центрами обладают разрушительными преимуществами. Например, если запустить кластер вычислительных мощностей 40MW в течение 10 лет, то общая стоимость космического решения составляет лишь около 5% от стоимости наземного решения. Это приводит к тому, что режим работы спутников меняется: от передачи исходных данных на Землю «впечатления-передачи» («天感地算») к обработке данных непосредственно на орбите — «небесное ощущение и небесные вычисления» («天感天算»).

Dongwu Securities далее заявила: если в будущем ежегодно запускать 10 000 спутников, то только рынок низкоорбитальных спутников может обеспечить около 2000 млрд юаней рыночного пространства для солнечных крыльев. Если учитывать строительство перспективных систем космических вычислительных мощностей на уровне 10GW, то масштаб рынка еще вырастет до нескольких десятков триллионов юаней.

Ciccient Jihang Securities считает, что строительство инфраструктуры вычислительных мощностей имеет шанс стать важным источником нового спроса со стороны новой энергетики, при этом особенно заметна выгода в сегментах ветроэнергетики и накопления энергии. С точки зрения очередности получения выгоды по цепочке создания стоимости, компании по ветроэнергетическому оборудованию, системы накопления энергии, предприятия по фотовольтаичному оборудованию и электроэнергетическому оборудованию напрямую выиграют от роста спроса на электроэнергию, который вызван расширением инфраструктуры вычислительных мощностей. Одновременно сегмент материалов для аккумуляторных батарей накопления энергии, в условиях напряженности спроса и предложения, вероятно, сможет добиться роста цен.

Guangfa Securities заявила: «AI-гиганты» ведут борьбу, и «вычислительные мощности — в небо» уже стало консенсусом. Под этим импульсом космическая фотовольтаика как ключевая форма энергоснабжения может получить глубокую выгоду; ожидается, что в будущем она сможет дополнительно сформировать для фотовольтаичного оборудования рыночное пространство на уровне тысяч миллиардов. Эта новая логика повествования формирует ожидания по новым объемам роста для отрасли фотовольтаики.

Caiteng Securities считает, что в последнее время геополитические события сильно ударили по глобальной цепочке поставок сырой нефти; фотовольтаика и другие виды новой энергетики будут играть ключевую роль в энергоснабжении, и отрасль фотовольтаики может получить возможность для развития. Dongguan Securities отмечает: движущая сила в виде «чипов + космическая фотовольтаика» с двойным приводом; мы твердо смотрим на три ключевые магистральные линии: «конкретное исполнение заказов на фотовольтаичное оборудование, импортозамещение полупроводникового оборудования, космическая фотовольтаика для вычислительных мощностей».

Верстка: Ян Ючен

Корректура: Гао Юань