Золото снова повторяет «сценарий 2008 года»? Гиганты Уолл-стрит смотрят на рост до 11400 долларов!

Согласно сообщению Caixin от 25 марта (редактор Хуан Цзюньчжи) в последнее время в ходе американо-иранской войны золото не только не «взлетело на фоне» ситуации, но и резко упало, а также на какое-то время оказалось в зоне рынка «медведей». Однако, похоже, этого всё ещё недостаточно, чтобы окончательно погасить оптимизм аналитиков.

Известный экономист с Уолл-стрит, генеральный директор и главный глобальный стратег европейско-тихоокеанской компании Euro Pacific Capital Питер Шифф (Peter Schiff) считает, что текущая распродажа золота воспроизводит сценарий «глобального финансового кризиса 2008 года», и смело прогнозирует, что в дальнейшем цена золота отскочит до 11400 долларов.

В этом году цена золота в январе установила исторический максимум — 5608 долларов за унцию, после чего существенно снизилась: на момент поста Шифф цена составляла около 4462 долларов за унцию, что примерно на 27% ниже пикового значения. Тем не менее по сравнению с годом ранее цена золота по-прежнему выросла почти на 48%.

Если рассматривать подробнее, Шифф считает, что цена на золото будет расти, исходя из исторического сравнения с глобальным финансовым кризисом.

В сообщении на своей социальной платформе X он написал: «В самом начале глобального финансового кризиса 2008 года цена золота обвалилась на 32%, что примерно соответствует 40% прироста, накопленного на бычьем рынке ранее. После дна цена отскочила, и за последующие три года золото взлетело на 178%».

«Сегодня золото в какой-то момент опускалось примерно до 4100 долларов, вниз на 27%, и это тоже примерно соответствует 40% прироста с 2000 долларов. Если отскочить от минимума на 178%, цена золота достигнет 11400 долларов». Он добавил.

Интересно, что эти цифры почти полностью совпадают — падение в процентах, на которое золото сейчас откатилось от своего январского пика, сопоставимо с тем, как сильно обвалилось золото в самом начале в 2008 году, а затем золото начало один из самых великих бычьих рынков в своей истории.

Война — это плюс или минус?

Пока рынок беспокоится о том, не ослабит ли прекращение огня или наличие мирного соглашения геополитическую премию золота, Шифф решительно отвергает эти опасения.

«Если война быстро закончится, это будет негативно для золота. Но этого недостаточно, чтобы компенсировать все позитивные факторы. Кроме того, правительству всё равно нужно будет оплачивать расходы на дополнительные вооружения и на восстановление разрушенных районов. Поэтому, по сравнению со сценарием, когда войны вообще не было, дефицит бюджета и инфляция будут больше», — объяснил он.

Причём ещё до нынешнего падения цены золота он уже высказывал похожие соображения и указывал, что раз люди до войны были настроены позитивно по золоту, то сейчас стоит быть ещё более позитивным.

«Война означает рост американского бюджетного дефицита, взлёт цен на продукты и энергоносители, экономический спад, рост безработицы, обвал цен на акции, облигации и недвижимость, увеличение террористической активности и финансовый кризис», — добавил он.

Ошибочная оценка ФРС

Шифф также раскритиковал логику, лежащую в основе этой распродажи: по его мнению, трейдеры допускают фундаментальную ошибку — они продают золото из-за опасений, что сохраняющаяся инфляция помешает ФРС снижать ставку.

«Нет никакого смысла продавать золото из-за того, что рост инфляции помешает ФРС снижать ставку, когда процентные ставки уже слишком низкие», — написал он: «Падение реальных ставок действительно благоприятно для золота, но по-настоящему снизить ставку нужно фондовому рынку».

Он прогнозирует, что, как только высокие ставки ввергнут экономику в рецессию, ФРС изменит стратегию: снизит ставки и возобновит политику количественного смягчения. Этот шаг станет сильным позитивным фактором для золота.