Банки предупреждают, что ограничение процентной ставки по кредитным картам Трампа нанесет ущерб заемщикам и экономике

Ключевые выводы

• Президент Трамп предложил установить однолетний лимит 10% на процентные ставки по кредитным картам, который вступит в силу 20 января.
• Банки предупреждают, что такой лимит сократит доступ к кредитам для рискованных заемщиков, уменьшая расходы по всей экономике.
• Предложенный лимит также вызывает обеспокоенность из‑за снижения прибыли в отрасли, поскольку банковские акции уже упали.

Банки и эмитенты карт поднимают тревогу в связи с предложенным для США президентом Дональдом Трампом лимитом на комиссии по кредитным картам, заявляя, что это может затруднить для некоторых заемщиков получение кредита. Тем временем аналитики говорят, что предложение Трампа может обрушить прибыль.

В пятницу президент обратился к социальным сетям, чтобы объявить о лимите 10% на процентные ставки по кредитным картам сроком на один год, который начнет действовать 20 января. Хотя Трамп пока не внедрил политику или законопроект, банковские акции уже потеряли позиции. После объявления цена акций Bank of America BAC снизилась на 6,77% по состоянию на среду днем, а акции Citigroup C — на 7,12%.

Кредитная индустрия предупреждает, что этот лимит ударит по тем же потребителям, которых Трамп, по его словам, стремится защитить. «Если вы опускаете планку, вы получаете более жесткий кредит, то есть меньше людей получат кредитные карты, а доступный им остаток по этим кредитным картам тоже будет ограничен», — заявил генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихэн во время конференц‑колла компании по итогам в среду.

Во время утреннего конференц‑колла Citigroup в среду генеральный директор Джейн Нинд Фрейзер сказала, что лимит по ставке — «это то, что мы не можем поддержать», и предупредила о негативных последствиях за пределами Уолл‑стрит: «Влияние на нас и другие банки было бы просто несоизмеримо по сравнению с серьезным ущербом для доступа к кредитам и потребительских расходов по всей стране. Эти вещи просто не работают так, как задумано».

Аналитики Morningstar DBRS считают, что предложение, вероятно, не будет реализовано, но что «процентные доходы компаний по кредитным картам могут существенно снизиться».

Если оно будет одобрено, лимит «имел бы крайне негативные последствия для прибыльности кредитных карт», — пишет аналитик Morningstar Майкл Миллер.

Сокращение доступа к кредитам для рискованных заемщиков с макроэкономическим эффектом

Одна из главных проблем для банков связана с последствиями для заемщиков с субпрайм‑кредитными рейтингами. Лидеры отрасли предупреждают, что лимит по ставке приведет к тому, что эмитенты карт сократят доступность кредита для таких потребителей. Фрейзер сказала, что это может побудить рискованных заемщиков искать «хищнические альтернативы» для кредитования. «В итоге вам останется только богатая часть населения, имеющая доступ к кредитным картам, и никто этого не хочет».

Аналитики Morningstar DBRS говорят, что эмитенты карт могут отреагировать на лимит по ставке повышением ежегодных комиссий для более рискованных держателей карт или изменением предложений по вознаграждениям. Такие меры снижают общий объем потребительских расходов, создавая негативное влияние на экономику в целом.

Снижение прибыли в банковском секторе

Лимит по ставке также станет серьезным ударом по банковской прибыли. «Мы ожидаем, что любой потенциальный лимит на процентные ставки по кредитным картам будет иметь неблагоприятные последствия для прибыльности эмитентов карт в ближайшей перспективе», — пишет Яни Кулуриотис, старший вице‑президент Global Non‑Bank Financial Institutions. «Мы ожидаем, что эти последствия будут особенно чувствительными для эмитентов карт с более высокой подверженностью рискованным сегментам кредитного спектра, которые обычно имеют более высокие эффективные процентные ставки и больше склонны к использованию с оборотом».

Лимит усугубил бы сокращение прибыли и падение котировок, с которыми уже сталкиваются некоторые эмитенты карт. Так, Wells Fargo WFC, например, не оправдал прогнозы по прибыли за 2025 четвертый квартал, согласно релизу компании о результатах в среду. Крупнейший четвертый по величине кредитор в США увидел падение своих котировок на 7,09% в период между пятничным объявлением Трампа и средой днем.

В унисон другим руководителям отрасли финансовый директор Wells Fargo Майкл Сантoмассимо заявил, что предложенный лимит побудит банки ограничивать кредитование. Но во время конференц‑колла Сантoмассимо сказал, что банк открыт к участию в инициативе администрации Трампа по повышению доступности кредитов: «Мы в самом деле согласованы с тем, чтобы попытаться найти решения, которые помогут как можно большему числу людей, и сделать это таким образом, чтобы не было неблагоприятного эффекта».