Сегодня сектор новых энергетических источников, особенно солнечные панели, значительно скорректировался. Что же произошло?

Спросите AI — как корректировка спутниковых планов SpaceX повлияет на потребность в фотоэлектрических установках?

【Анализ причин】

Во-первых, рынок обеспокоен текущей ситуацией со спросом на фотоэлектрическое оборудование. Генеральный директор SpaceX Гвинн Шотвелл в интервью журналу TIME 26 марта заявила: предельное число спутников широкополосного интернета Starlink в итоге составит 15 000–20 000, что ниже ранее поданной заявки на 30 000 спутников.

Однако это интервью произошло ещё на прошлой неделе 26 марта, то есть ещё до конца прошлой недели; после выходных оно получило дальнейшее эмоциональное подхватывание при репостах, и сейчас весь отраслевой сектор по-прежнему уверенно продвигается вперёд. Отечественные компании, поставляющие космическое фотоэлектрическое оборудование, по-прежнему являются ключевыми поставщиками для спутников SpaceX, связанных с вычислительными мощностями.

Во-вторых, рынок опасается, что могут быть введены экспортные ограничения на отечественное фотоэлектрическое оборудование, что будет сдерживать развитие военных технологий со стороны американских вооружённых сил, которые стоят за SpaceX, и тем самым повлияет на ситуацию с заказами на фотоэлектрическое оборудование.

На данный момент ещё нет каких-либо конкретных политик, которые жёстко запретят экспорт фотоэлектрического оборудования; есть лишь ориентирующие указания, адресованные региону Юго-Восточной Азии, что может быть рыночным слухом. При этом ограничения на экспорт фотоэлектрического оборудования относительно ограниченно повлияют на развитие коммерческого космического бизнеса в Северной Америке.

В-третьих, рынок беспокоится о показателях деятельности фотоэлектрического сегмента в первом квартале. Поскольку традиционный спрос на фотоэлектрические системы по-прежнему слабый, рынок опасается, что результаты фотоэлектрического сектора в первом квартале могут оказаться хуже ожиданий.

Действительно, традиционный спрос на фотоэлектрические системы по-прежнему слабый, но базис прошлого года был относительно низким. Ожидается, что общие результаты фотоэлектрического оборудования не будут особенно плохими, и у некоторых компаний сохраняется возможность роста показателей.

【Перспективы】

SpaceX планирует в конце этой недели либо на следующей неделе подать регуляторным органам первую публичную заявку на регистрацию проспекта. Последняя оценка компании составляет 1,25 трлн долларов США, а заявка компании на миллион спутников уже одобрена. Компания Tesla Terafab также уже начала строительство; будет разворачиваться комплексная отраслевая компоновка «вычислительные мощности + коммерческая космонавтика + космическая фотоэлектрика». В настоящее время тендеры по T по-прежнему продолжают продвигаться: закупка фотоэлектрического оборудования на 10 ГВт в первой очереди T уже предварительно определена, а на 40 ГВт поставщики, как ожидается, будут постепенно определены. В долгосрочной перспективе план вычислительных мощностей на 1 ТВт; воображаемое пространство для отраслевого сегмента огромное.

В настоящее время фотоэлектрика является одним из самых надёжных, экономичных и устойчивых источников электроэнергии для космических аппаратов Солнечной системы. «Фотоэлектрика + накопление энергии» уже стала стандартной комплектацией для космических энергосистем. Низкоорбитальные спутники и космические вычислительные мощности развиваются синхронно; космическая фотоэлектрика входит в стадию 0–1 индустриализационной верификации, предъявляя более высокие требования к высокой эффективности, тонколистовости и гибкости. В качестве компаний-поставщиков фотоэлектрического оборудования, которые первыми получат выгоду («продающих лопаты»), есть надежда, что именно они первыми воспользуются преимуществами.

Инвесторам, которым интересно:

ETF на новые энергетические отрасли для Growth Board (159387), максимальная амплитуда роста/падения достигает 20%, «ветер-солнце-накопление-литий» — покрытие одним нажатием; доля твёрдотельных батарей + накопления энергии превышает 60%, доля фотоэлектрического оборудования составляет около 25%.

ETF на фотоэлектрику (159864) — одним нажатием размещайте «полисиликон (Si料) + пластины (硅片) + модули (组件) + оборудование» для всей цепочки поставок фотоэлектрической индустрии.

（Уведомление о рисках: упоминание отдельных ценных бумаг используется только для анализа отраслевых событий и не представляет собой никакой рекомендации по конкретным ценным бумагам или инвестиционного совета. Краткосрочные колебания индексов и т.п. приводятся только для справки и не отражают их будущие результаты; также это не является обязательством или гарантией будущих результатов фонда. Мнения могут корректироваться в зависимости от рыночной среды и не представляют собой инвестиционный совет или обязательство. У фондов различные характеристики риск-доходность; пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с юридическими документами фонда, чтобы полностью понять элементы продукта, уровни риска и принципы распределения дохода, выбрать продукт, соответствующий вашему уровню устойчивости к рискам, и инвестировать осторожно. По вопросам комиссий фондов обращайтесь к юридическим документам.）

Ежедневные финансовые новости (每日经济新闻)