Embedded Wealth — Будущее инвестиций

Возвышение «единорогов» в сфере «покупай сейчас — плати потом», таких как Klarna, и доминирование решений для платежей в повестке дня финтеха указывают на всеобъемлющую тенденцию встроенных финансов. Термин впервые был использован в платежной индустрии, а теперь он поднимается вверх по цепочке создания стоимости финансовых услуг — таких как кредитование, управление капиталом, карты и другие связанные направления. Популярность встроенных финансов привлекла внимание к неисследованному рынку встроенного благосостояния.

Это позволяет платформам без усилий встраивать инвестиционные продукты и услуги в текущие предложения или создавать новые предложения, опираясь на инвест‑стек, предоставленный через API.

API‑включенные технологии благосостояния теперь широко доступны по более низкой и доступной цене для многих. Помимо того, что они помогают компаниям выходить на новых и ранее недостаточно обслуживаемых клиентов со своими товарами и услугами, провайдеры встроенного благосостояния также обеспечивают улучшенный доступ к рынкам капитала, более низкую стоимость доступа к управлению портфелем и технологии робо‑консультанта. Кроме того, такие инициативы, как PSD2 и open banking, популяризируют создание и использование API, способствуя появлению более удачных правил и инноваций.

Рынок встроенного благосостояния потенциально может принести до $33 трлн активов. Согласно исследованию Additiv, решения встроенного благосостояния могут сгенерировать $100 млрд комиссий. Не исключено, что уже скоро вы сможете покупать акции и доли вместе со своим meal deal из чипсов, сэндвича и напитка, потому что интегрированные технологии благосостояния расправляют крылья, расширяя влияние на более мелкие детали повседневной жизни.

Добавление встроенного благосостояния в вашу корзину покупок

Поскольку потребители привыкают пользоваться финансовыми продуктами, предоставляемыми известными брендами, возникает реальная возможность повысить доступ к инвестированию благодаря встроенному благосостоянию.

Такие компании, как Drivewealth и Alpaca, революционизируют индустрию инвестиций как внутри страны, так и на международном уровне. Они предоставляют B2B‑платформы благосостояния с модульными решениями для дробных акций, доступными через API. Сейчас у них среди сотен корпораций, интегрировавших свои платформы, появились и игроки, не относящиеся к финансовому сектору.

Развитие этой открытой инвестиционной инфраструктуры облегчает разработку бизнес‑продуктов и доступ потребителей к финансовым рынкам. У Drivewealth миллионы подписчиков в Великобритании и примерно 15 млн клиентов по всему миру, несмотря на то что она пока не стала привычным именем. Drivewealth также дает возможность британскому проекту Tulipshare — первому активистскому брокеру по акциям, который дебютировал в 2021 году.

Востребованы разнообразные недорогие брокерские услуги для массового рынка, которые не были доступны десять лет назад — благодаря встроенному благосостоянию. Аналитики полагают, что финансовые институты, challenger‑банки, больше платежных компаний и даже такие корпорации, как Walmart, могут рассматривать вход на рынок встроенного благосостояния. С появлением banking‑as‑a‑service (BaaS) финансовые и нефинансовые компании могут легко интегрировать банковские услуги в свою экосистему. Некоторые из провайдеров BaaS, такие как Railsbank, Solarisbank, Treezor, Green Dot и другие, нарушают традиционные предложения по управлению благосостоянием, давая финтеху возможность внедрять новые решения в области благосостояния для различных групп клиентов.

Однако challenger‑банки, похоже, стремятся быстрее внедрять встроенное благосостояние по сравнению с традиционными банками, которые медленно адаптируются к изменениям, вызванным финтехом. К концу 2022 года через эти платформы будет предлагаться широкий спектр продуктов благосостояния. Challenger‑банк легко интегрирует API в свое банковское приложение, обеспечивая упорядоченный технологический стек и возможность быстро проектировать финансовые продукты. Поэтому предложение продуктов банковского приложения может легко расширяться за счет встроенного благосостояния, что должно повысить удержание пользователей и, возможно, привлечь новых клиентов. Широкий ассортимент продуктов и постоянное появление новых функций могут стать как ключевым отличием, так и способом защитить стоимость услуги на рынке, где многие провайдеры используют модель freemium.

Для бизнеса (большинство финтех-компаний), стремящегося монетизировать своих клиентов через подписки или повторяющиеся платежи, добавление новых товаров и услуг сделает сделку более привлекательной и «липкой» для участников — что важно для роста числа подписчиков. Самое главное, что инвестиции имеют длительный срок, зачастую на всю жизнь, что позволяет обеспечивать подписчикам долгосрочную ценность.

Финансовые услуги всегда имели более высокую маржинальность, чем другие бизнесы. Для компаний, которые понимают возможности, в прибыли ждут миллиарды долларов. Новым компаниям не стоит недооценивать уровень конкуренции и регуляторную сложность, связанную с обращением с деньгами и активами.

Могут возникнуть экзистенциальные проблемы, если традиционные финансовые институты потеряют доминирование на рынке и актуальность в новой встроенной среде, оставаясь неосведомленными о существующей угрозе.
В свете этого изменения уже неизбежны, и наше восприятие богатства и денег кардинально изменится.

Три прибыльных бизнес-возможности для встроенного благосостояния

Различные сценарии использования встроенного благосостояния открывают двери на рынок с высокой долларовой стоимостью и показывают технологии, которые могут играть важную роль в продвижении решений встроенного благосостояния на рынок.

Первый и наиболее очевидный сценарий — интеграция функций управления личными финансами в опыт покупок и управления подписками. Внедрение функций управления личными финансами в опыт покупок и подписок — первый и самый очевидный сценарий. Включение компонентов управления личными финансами может реально помочь пользователю контролировать свои расходы, в отличие от систем «покупай сейчас — плати потом», которые используют чувство срочности и стимулируют импульсивные покупки. Мерчанты также выиграют, поскольку встроенные решения благосостояния могут помочь им показать клиентам, что покупка товара сэкономит им деньги, демонстрируя его качество, устойчивость и долговечность. Аналогично, функции управления личными финансами могут побудить клиентов выбирать подходящие модели подписки, что даст мерчанту возможность получать стабильные денежные потоки снова и снова.

Пенсионное планирование как часть опыта работы — еще одна интересная возможность/бизнес-модель для решений встроенного благосостояния. Внедрение инструментов пенсионного планирования в корпоративный портал может повысить узнаваемость бренда работодателя, эффективность пенсионного учета казначейства и способствовать проактивному и эффективному пенсионному планированию сотрудников. Современные интерактивные системы пенсионного планирования могут помочь сотруднику разобраться в нюансах выбора пенсионных накоплений, а также помочь выбрать наиболее подходящий вариант, учитывающий его уникальные обстоятельства. Несмотря на то, что отделы кадров часто занимаются подготовкой к выходу сотрудников на пенсию, повышение осведомленности сотрудников о пенсиях редко рассматривается как способ повысить их удовлетворенность работой.

Третья возможность связана с предоставлением бесшовного финансового управления для малого бизнеса. Маленькие предприятия могут испытывать трудности с управлением ликвидностью в повседневных операциях, тогда как крупные компании могут позволить себе нанимать квалифицированных бухгалтеров. Например, объединение корпоративного кредита и платежей помогает обеспечить эффективное и простое погашение процентов и займов малого бизнеса. План заключается в использовании части выручки от продаж для немедленного погашения долга. Например, если пиццерия тратит €10 000 на новую печь, она гарантирует, что 10% с каждой проданной пиццы пойдет на погашение кредита. В этом случае встроенное благосостояние может помочь владельцам бизнеса обеспечить жизнеспособность своих операций, упростив условия кредитования и схемы погашения.

Встроенное благосостояние способно значительно повысить ценность существующей системы. Финтех переосмысливает финансовые услуги, стимулируя инновации и меняя традиционную финансовую систему. Эволюция ожиданий клиентов создала благоприятные условия для широкого внедрения этой новой возможности. Принятие этого рынка преобразит устоявшуюся систему и сделает ее выгодной для всех — для традиционных банков, challenger‑банков и потребителей. Оно предоставит и мерчантам, и клиентам новые возможности и выбор в области встроенного благосостояния.