Долгосрочный взгляд на криптовалюты, американский рынок акций и товары

Глобальный финансовый рынок в настоящее время по-прежнему движется в условиях не слишком благоприятной обстановки, когда макроэкономические факторы продолжают играть доминирующую роль. Хотя у каждого рынка есть своя история, если посмотреть в целом, все они находятся на стадии скорее «пережидания», чем прорыва. Crypto: по-прежнему идет стадия сложного накопления Что касается Bitcoin, общий тренд по-прежнему указывает на то, что рынок находится в макроэкономическом корректирующем цикле. Фаза «bear market» длится уже около полугода, и если сопоставить с предыдущими циклами, с высокой вероятностью рынку еще потребуется несколько месяцев, прежде чем он действительно сформирует дно. Как правило, устойчивое дно появляется после длительного процесса «изнашивания», когда большинство инвесторов теряет терпение. Сейчас долгосрочные сигналы — обычно используемые для подтверждения дна — все еще не проявляются достаточно отчетливо. Цикл Bitcoin Halving по-прежнему является ключевым фактором, и на данный момент нет никаких доказательств того, что этот цикл сломан или сокращен. На фоне того, что макроэкономика по-прежнему несет множество давления, ожидать, что рынок crypto рано войдет в uptrend, нереалистично. Фондовый рынок США: движение по историческому сценарию Фондовый рынок США, особенно S&P 500, по-прежнему следует привычной траектории тех лет, когда проходят выборы в середине срока полномочий. История показывает, что в такие годы обычно наблюдается средняя корректировка примерно на 15%. Это означает, что если рынок продолжит снижаться в ближайшее время, то в этом нет ничего удивительного. Напротив, это может стать возможностью для долгосрочных инвесторов начать формировать позиции. Разумная стратегия в этот период — это не «однократно поймать дно», а дробить капитал и заходить частями, когда рынок снижается еще глубже. Когда появляются привлекательные ценовые зоны, постепенное накопление позволит существенно снизить риски. Товары: давление со стороны сильного доллара США Рынок сырьевых товаров в настоящее время испытывает сильное давление из-за мощи US Dollar. Это закономерная взаимосвязь: сильный USD обычно тянет за собой ослабление большинства товаров. Заметным исключением является группа энергетики, особенно Crude Oil, поскольку цена нефти может сильно колебаться в зависимости от геополитической обстановки, особенно на Middle East. Если напряженность будет нарастать и толкать цену нефти вверх, это повлияет не только на товары, но и потенциально создаст обратное давление на финансовый рынок. Ключевой фактор: денежно-кредитная политика В итоге решающим фактором остается денежно-кредитная политика центральных банков, особенно Federal Reserve. Когда политика ужесточения длится достаточно долго и начинает действительно наносить ущерб экономике, рынок перейдет к «предварительному ценообразованию» на вероятность смягчения. Именно в этот момент большие потоки капитала возвращаются, создавая основу для нового цикла роста. Заключение В краткосрочной и среднесрочной перспективе у crypto, фондового рынка США и товаров пока нет явной мотивации для прорыва. Текущий период скорее смещен в сторону накопления, ожидания и проверки терпения. Крупные возможности обычно не появляются во время «шумного» рынка, а формируются как раз в таких «скучных» фазах. Проблема не в том, чтобы угадать дно, а в том, чтобы быть достаточно подготовленным, чтобы действовать, когда действительно наступит подходящий момент. {spot}(BTCUSDT)