Три перепроданных REIT с сильными фундаментальными показателями

Было время, когда главной тревогой на рынках была коммерческая недвижимость (CRE), особенно для компаний, владеющих офисами и рабочими пространствами, где сейчас большинство сотрудников работает из дома. Скорее всего, вы уже не встретите опасения по поводу CRE, ведущие заголовки финансовых новостей, но это не обязательно потому, что условия улучшились (сейчас происходит очень многое!). Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) все еще тянут вниз вместе с остальным рынком за последний месяц, а коммерческие активы по-прежнему вызывают обеспокоенность у инвесторов. Однако есть несколько REIT, которые на определенных технических индикаторах буквально кричат о перепроданности Oversold, и мы выявили три из них, у которых также есть фундаментальные попутные факторы.

Получайте оповещения Vornado Realty Trust:

Регистрация

Почему REIT могут быть готовы к сильному росту в 2026 году

REIT были одним из самых скучных классов активов для инвестирования за последние пять лет: практически без роста стоимости сверх дивидендов. Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ — один из крупнейших широких индексных REIT на рынке с более чем $33 миллиардами активов — упал на 5,5% за последние пять лет, хотя большая часть этого произошла за последний месяц (минус 8%). До того, как разразилась война между Ираном, инвесторы в REIT едва держались на плаву, а дивиденды были основным способом возврата.

Однако есть несколько причин быть оптимистами в отношении REIT в 2026 году. Многие из этих фондов достигли резко перепроданных уровней Oversold, и технические трейдеры будут следить за отскоком. И несмотря на то, что текущая среда по процентным ставкам смещается в сторону «выше надолго», 2026 год, как ожидается, будет хорошим годом для этого класса активов.

JPMorgan Research прогнозирует общий рост на 6% по ключевому показателю Funds From Operations (FFO) для сектора в этом году. FFO измеряет денежный поток фонда путем прибавления амортизации и износа к чистой прибыли, а затем вычитания прибылей от разовых продаж недвижимости. Этот показатель дает более точную картину денежного потока, чем только чистая прибыль, помогая оценить устойчивость дивидендов. REIT обычно считаются консервативным сектором инвестиций, поэтому устойчивый рост дивидендов часто важнее, чем доходность акций.

Эти 3 REIT имеют сильные фундаментальные показатели и демонстрируют сигналы перепроданности

При поиске перепроданных акций важно использовать несколько технических индикаторов, чтобы подтвердить сигналы. Relative Strength Index (RSI) — популярный выбор благодаря простым эвристикам и надежности, но его никогда нельзя использовать в одиночку. Для этих трех акций мы будем использовать RSI вместе с другими инструментами, такими как индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Стабилизация за счет состоятельной клиентской базы

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, когда-то известная как REIT для торговых центров, переориентировалась на себя как оператора «мест назначения» для состоятельных клиентов. Пока многие традиционные моллы увядали, SPG делала ставку на премиальные моллы и приобретала первоклассные объекты розничной недвижимости для люксовых брендов. Такой подход приносит отдачу: в Q4 2025 руководство сообщило о рекордном годовом FFO в размере $4,8 миллиарда ($12,73 на акцию) и дало прогноз по FFO на 2026 год в диапазоне $13–$13,25. Компания также объявила о программе выкупа акций на $2 миллиарда — почти 3% рыночной капитализации — при загрузке портфеля 96%+ и росте на 15% год к году (YOY)_ в ее лизинговом пайплайне.

Фундаментальные показатели Симона не демонстрируют признаков серьезного ухудшения; недавняя слабость акции, вероятно, отражает общее отступление рынка, а не проблемы, связанные конкретно с компанией. Акции нашли поддержку на 200-дневной скользящей средней как раз в тот момент, когда RSI достиг перепроданности Oversold. Если акция удержится выше 200-дневной MA, это может быть привлекательной точкой входа.

Rexford Industrial Realty: Возможности в промышленных зонах Калифорнии

В Южной Калифорнии находится крупнейший рынок складских/инфил промышленных площадей: более 1,8 миллиарда квадратных футов, но зонирование и регулирование часто ограничивают предложение и создают высокие барьеры для входа. Естественно, это также поднимает ставки аренды, поддерживая действующих владельцев объектов, таких как Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, которая владеет более чем 400 объектами на этом рынке. Акция была проигравшей на длинной дистанции за последние пять лет, но сейчас Rexford проходит переход: бывший COO Лаура Кларк назначена новым CEO, а компания одобрила выкуп новых акций на $500 миллионов.

Ближайший катализатор — 15 апреля, когда компания отчитается о прибыли за Q1 2026, и это может стать ключевым фактором для остановки снижения котировок. Акции снизились примерно на 16% с начала года (YTD), включая падение на 14% только за последний месяц. Но теперь акция приближается к своим минимумам апреля 2025 года, а RSI и MACD показывают, что нисходящий импульс замедляется. Следите за бычьим пересечением MACD по мере приближения отчета о прибылях — это должно сигнализировать о возможном изменении импульса.

Vornado Realty Trust: Контринвесторская ставка на недвижимость Нью-Йорка

Инвестиция в Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для слабонервных. Да, мы говорим о нью-йоркской CRE, которую оставили «мертвой» во время пандемии COVID-19 и которая с трудом восстанавливается. Но менеджмент Vornado сообщил о сдаче в аренду в Манхэттене 4,6 миллиона квадратных футов — это показатель, лидирующий в отрасли, — в 2025 году, при этом сильный импульс был особенно в районах PENN 1 и PENN 2. Также руководство сообщило о приобретении объектов премиум-класса на Пятой авеню и на Ист 54-й улице в рамках результатов за Q4 2025. Компания прогнозировала, что FFO за 2026 год будет соответствовать цифрам 2025 года, — скромная оценка с большим потенциалом роста вверх.

Акции VNO показывают график, похожий на REXR, с признаками того, что отскок уже идет. RSI большую часть последних двух месяцев держался в зоне перепроданности Oversold, близко к минимумам весны 2025 года. Важно, что MACD пересекла вверх свою сигнальную линию, что указывает на то, что импульс продаж может останавливаться и что покупатели могут возвращаться.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Vornado Realty Trust прямо сейчас?

Прежде чем вы решите инвестировать в Vornado Realty Trust, вам стоит услышать вот это.

MarketBeat отслеживает ведущих аналитиков с наивысшими рейтингами Уолл-стрит и лучшие результаты исследований, а также те акции, которые они рекомендуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat определил пять акций, которые топ-аналитики тихо шепчут своим клиентам купить уже сейчас, до того как более широкий рынок это заметит… и Vornado Realty Trust не входил в этот список.

Хотя сейчас у Vornado Realty Trust среди аналитиков рейтинг Hold, топ-аналитики считают, что эти пять акций — более выгодные покупки.

Посмотреть пять акций здесь

Руководство для начинающих по акциям для пенсионных накоплений

Нажмите на ссылку, чтобы увидеть список MarketBeat из семи лучших акций для пенсионных накоплений и почему их стоит включить в ваш портфель.

Получите этот бесплатный отчет