Прямая трансляция отчётной конференции | Группа строительного банка за прошлый год чистая прибыль выросла на 1,04% по сравнению с предыдущим годом. Президент Чжан И объясняет: структура доходов стала более диверсифицированной

Каждый день, репортёр｜Чжан Шуолинь    Каждый день, редактор｜Чэнь Цзюньцзе

Вечером 27 марта Строительный банк Китая раскрыл результаты деятельности за 2025 год. В 2025 году Строительный банк Китая обеспечил операционный доход 7408.71 млрд юаней, что на 1.69% больше, чем годом ранее, чистая прибыль составила 3397.90 млрд юаней, что на 1.04% больше, чем годом ранее.

На пресс-конференции по выпуску отчётов о результатах, состоявшейся в тот же день, президент Строительного банка Китая Чжан И на месте сообщил, что с точки зрения операционной динамики операционный доход с начала второго квартала прошлого года демонстрирует устойчивый рост; а рост прибыли в прошлом году постепенно улучшался от квартала к кварталу.

В 2025 году доля непроцентных доходов Строительного банка Китая достигла 22.69%, увеличившись на 3.65 процентного пункта в годовом исчислении. Чжан И заявил, что структура доходов стала более диверсифицированной. Он также отметил, что вклад зарубежных организаций и дочерних компаний стабильно растёт.

Сцена пресс-конференции по результатам Строительного банка Китая 每经记者 Чжан Шуолинь Фото

Снижение чистого процентного дохода сокращается от квартала к кварталу

Относительно деятельности в 2025 году Чжан И указал: согласуя объёмно-ценовую структуру, удерживать «базовый уровень» чистого процентного дохода и добиваться постепенного сокращения величины снижения от квартала к кварталу.

Со стороны объёма средний темп прироста средних остатков приносящих процент активов составил 9.38%, что на 1.38 процентного пункта быстрее, чем в прошлом году. Чжан И проанализировал, что это в основном объясняется более быстрым ростом ключевых активов: доля в среднем остатке кредитов и инвестиций в облигации достигла 89.13%, увеличившись на 0.66 процентного пункта в годовом исчислении.

Со стороны цены Чжан И отметил, что величина снижения NIM (чистого спреда по процентам) сократилась на 2 базисных пункта по сравнению с прошлым годом. Процентная ставка по депозитам к уплате (付息率) составила 1.32%, снизившись на 33 базисных пункта в годовом исчислении.

Со стороны структуры — усиление размещения долгосрочных качественных активов. Доля средне- и долгосрочных кредитов сроком более 1 года в кредитах нефинансовым предприятиям внутри страны увеличилась на 0.82 процентного пункта; продолжая укреплять традиционные преимущества розничного кредитования, потребительские кредиты и кредиты на предпринимательскую деятельность для физических лиц удерживают двузначный рост третий год подряд; активнее развивая расчётные низкостоимостные средства, доля текущих депозитов внутри страны составила 42.43%, сохраняя уровень преимущества по сравнению с коллегами.

Вклад непроцентных доходов продолжает расти. Чжан И сообщил, что чистый комиссионный доход вырос на 5.13% в годовом исчислении. С одной стороны, это укрепление традиционных доходов, включая расчётно-платёжные операции и т. п., с другой — ускорение развития возможностей в области услуг «融智», обеспечивая стабильный рост доходов в сферах управления капиталом и управления активами. В частности, темпы роста продуктов, включая агентскую продажу фондов и продукты доверительного управления, были быстрыми: темп роста агентской продажи фондов превысил 25%, а темп роста продуктов доверительного управления — превысил 90%. Кроме того, усиливается анализ рыночной ситуации, оптимизируются инвестиционные стратегии и повышаются торговые способности; темп роста доходов, связанных с инвестициями в инструменты капитала, превысил 40%.

Чжан И также отметил, что компания всесторонне усилила управление затратами: контроль расходов дал ощутимые результаты; коэффициент «затраты/доходы» составил 29.44%, снизившись на 14 базисных пунктов в годовом исчислении.

Снижение NIM на границе сокращается

В 2025 году Строительный банк Китая обеспечил чистый спред по процентам NIM 1.34%. Главный финансовый директор Строительного банка Китая Шэн Люжун проанализировал, что пограничное (на марже) сокращение снижения NIM в 2025 году можно объяснить тремя факторами.

Во-первых, процесс новой оценки и пересмотра ставок по кредитам на складе постепенно завершился, и давление на снижение доходности по кредитам ослабло.

Во-вторых, срочные депозиты с более высокой ставкой по начисляемым процентам концентрированно достигают срока погашения: процентная ставка по обычным депозитам заметно снижается. Кроме того, процентная ставка по межбанковским депозитам в прошлом году также быстро снижалась. Снижение стоимости фондирования на стороне обязательств в определённой степени смягчает влияние снижения доходности по кредитам на NIM.

В-третьих, благодаря эффективному управлению активами и обязательствами достигается оптимизация структуры, что далее замедляет снижение доходности. За счёт системной оптимизации, такой как управление денежными средствами и выплата зарплат через банк, стремятся к привлечению расчётных средств, средств на хранении (托管) и т. п. по более низкой стоимости.

Со стороны управления активами и обязательствами: с позиции активов далее повышается доля активов финансовых инвестиций с относительно более высокой доходностью; это в основном отражается в инвестициях в облигации, а приносящие процент активы сохраняют хорошие темпы роста. Со стороны структуры: в прошлом году финансовые инвестиции с относительно более высокой доходностью увеличили свою долю в остатках приносящих проценты активов.

Со стороны обязательств: за счёт эффективного управления ценообразованием с разделением клиентов по уровням и группам сокращается часть депозитов с относительно более высокой процентной ставкой; параллельно расширяется часть межбанковских депозитов в финансовом секторе с более низкой процентной ставкой.

Относительно траектории NIM в 2026 году Шэн Люжун проанализировал: с макро точки зрения в отчёте о выполнении денежно-кредитной политики за четвёртый квартал 2025 года прямо отмечено, что необходимо дополнительно усовершенствовать механизм формирования рыночных ставок и усилить исполнение и надзор за процентной политикой, чтобы снизить стоимость обязательств банков. С позиции макроэкономической политики при внимании Народного банка Китая к совершенствованию механизма рыночных ставок также уделяется внимание разумному контролю стоимости обязательств банков. Направление макроэкономической политики определено однозначно.

С микро точки зрения: продолжать усиливать действенное активное управление обязательствами, оптимизируя структуру активов и обязательств, чтобы ещё больше сократить величину снижения NIM.

Добиться эффективности за счёт управления активами и обязательствами и глубокого взаимодействия с клиентами

Рассматривая деятельность в 2026 году, Чжан И предложил: во-первых, создать характерные преимущества и получить эффективность от управления активами и обязательствами и глубокого погружения в работу с клиентами. На стороне активов — продвигать эффективное улучшение «качества» и разумный рост «объёма». Необходимо усилить корректировку структуры: на основе укрепления традиционных преимуществ глубоко реализовать «пять больших статей» (五篇大文章), создать дифференцированные характерные преимущества и стремиться стать ведущим банком в области технологического финансирования. Следовать направлению стимулирования потребления, оптимизировать предложение и обслуживание продуктов розничного кредитования. Обслуживать высокоуровневую внешнюю открытость, повышать международную конкурентоспособность. Развивать способность предоставлять финансовые услуги на уровне уездов, чтобы лучше обслуживать интегрированное развитие города и деревни. Углублять координацию и взаимодействие, твёрдо продвигать «четыре интеграции», включая интеграцию коммерческого инвестирования и инвестиционного банкинга (商投行一体化), интеграцию общественного и частного банкинга (公私一体化), интеграцию операций в инвалюте и основной валюте (本外币一体化), а также интеграцию в рамках группы (集团一体化). Приводить к совместным усилиям передние и тыловые офисы, между головным офисом и филиалами, между материнской и дочерними компаниями, между организациями внутри страны и за рубежом, чтобы повышение эффективности управления поддерживало развитие бизнеса.

На стороне обязательств — усилить способность ведения операций крупными категориями обязательств, обеспечить рост ключевых депозитов и активно расширять привлечение средств по платёжно-расчётным, торговым и услугам по управлению капиталом, эффективно снижая стоимость обязательств.

На стороне клиентов — углублять сегментированное и классифицированное ведение бизнеса клиентами, углублять обновление модели обслуживания и предоставлять клиентам более качественные комплексные решения финансового обслуживания.

Во-вторых, углублять снижение затрат и повышение качества и эффективности, получать эффект от точного управления. Усиливать точное управление ценообразованием, сдерживать и сокращать активы с низкой доходностью, ускорять стабилизацию чистого спреда по процентам, наращивать движущую силу роста непроцентных доходов. Усиливать комплексный маркетинг и профессиональные услуги, повышать качество развития комиссионных/срединных операций. Усиливать стабильность других непроцентных доходов, продолжать продвигать централизованную (集约化) эксплуатацию. На основе обеспечения ключевых инвестиций — выявлять возможности для точного управления операционными затратами, сокращать расходы на операционную деятельность и повышать эффективность вложений и выпусков.

В-третьих, укреплять проактивный упреждающий контроль, получать ценность от управления рисками. Усиливать поддержку ИИ (AI), усовершенствовать всеобъемлющую, проактивную, интеллектуальную и гибкую систему риск-контроля, более упреждающе и активно реагировать на изменения рисков, укреплять скоординированную работу трёх линий обороны для контроля рисков, усиливать контроль рисков в ключевых сферах, повышать качество и эффективность списания/реализации проблемных активов и закладывать фундамент устойчивого и рационального ведения бизнеса.

Источник изображения на обложке: Чжан Цзянь