Заявление вице-председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Скотт, член высшего ранга Уоррен и члены Комитета, спасибо за возможность выступить с показаниями о надзорной и регуляторной деятельности Федеральной резервной системы.

Мои показания сегодня будут сосредоточены на двух направлениях. Во-первых, текущем состоянии банковского сектора. Во-вторых, прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в прошлом году. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью и надежностью, а также устойчивостью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и подотчетностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и надежную банковскую систему, которая способствует экономическому росту, одновременно обеспечивая защиту финансовой стабильности.

Банковские условия

Я начну с предоставления обновления по банковским условиям. Банковская система остается надежной и устойчивой. Банки продолжают сообщать о сильных коэффициентах капитала и значительных буферных резервах ликвидности, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжающимся ростом кредитования, снижением доли неработающих кредитов почти по всем категориям и высокой прибыльностью. При этом, что особенно важно, небанковские финансовые организации продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию для регулируемых банков, не сталкиваясь с теми же требованиями к капиталу, ликвидности и другими пруденциальными стандартами. Эта конкуренция со стороны небанков включает платежи и кредитование.

Регулируемым банкам должны быть предоставлены инструменты и гибкость для инноваций и эффективной конкуренции, сохраняя при этом безопасность и надежность, которые определяют нашу банковскую систему. Для этого Федеральная резервная система побуждает банки внедрять инновации, чтобы улучшать продукты и услуги, которые они предоставляют. Мы отозвали несколько политик, которые были предназначены для сдерживания инноваций.1 Мы также работаем с другими банковскими регуляторами над разработкой правил, которые включают требования к капиталу и ликвидности для эмитентов стейблкоинов, как того требует Закон GENIUS.

Кроме того, мы предоставим ясность относительно порядка обращения с цифровыми активами, чтобы гарантировать, что банковская система хорошо подготовлена для деятельности с цифровыми активами. Это включает ясность относительно допустимости видов деятельности и готовности предоставлять регуляторную обратную связь по предлагаемым новым сценариям использования. Как регулятор, моей ролью является поощрение инноваций в ответственном порядке, и мы должны постоянно улучшать нашу способность осуществлять надзор за рисками, которые инновации могут создавать для безопасности и надежности.

Уделение приоритетного внимания вопросам общественного банкинга

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу регуляторную и надзорную рамочную систему так, чтобы она точно отражала риск, который различные модели банковского бизнеса создают для финансовой системы. Общественные банки и должны быть подвержены менее строгим стандартам, чем крупные банки, и существует значительная возможность адаптировать регулирование и надзор к уникальным потребностям и обстоятельствам этих банков. Мы не можем продолжать продавливать политики и надзорные ожидания, разработанные для крупнейших банков, вниз — на более мелкие, менее рискованные и менее сложные банки.

Поэтому я поддерживаю усилия Конгресса по снижению бремени для общественных банков. Я поддерживаю увеличение статичных и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись в течение многих лет. Рост активов, отчасти из-за инфляции и экономического роста со временем, привел к тому, что небольшие банки стали подпадать под законы и правила, которые были рассчитаны на гораздо более крупные банки. Я также поддерживаю улучшения Закона о банковской тайне и рамочной системы по борьбе с отмыванием денег, которые помогут правоохранительным органам, при этом минимизируя ненужное регуляторное бремя, непропорционально ложащееся на общественные банки. В качестве примера: пороги для отчетов о сделках с наличной валютой и для сообщений о подозрительной активности не корректировались с момента их установления, несмотря на десятилетия существенного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно фокусировать ресурсы на тех сделках и видах деятельности, которые действительно являются подозрительными.

Там, где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает действия, чтобы дальше адаптировать регуляторные и надзорные меры для поддержки общественных банков, чтобы они могли более эффективно обслуживать своих клиентов и сообщества. Мы внимательно рассматриваем комментарии к нашим предлагаемым изменениям коэффициента левереджа для общественных банков. Эти изменения дадут общественным банкам большую гибкость и опциональность в рамках их капитальной структуры, сохраняя безопасность и надежность и позволяя этим банкам сосредоточиться на своей ключевой миссии: поддерживать экономический рост и активность через кредитование домохозяйств и бизнеса. Мы также недавно опубликовали новые варианты капитала для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как обыкновенный капитал первого уровня (tier 1 common equity) или как дополнительный капитал первого уровня (additional tier 1 equity). Мы открыты для дальнейшего уточнения этих вариантов и рассчитываем на обратную связь.

Также пришло время адаптировать процессы подачи заявок на слияния и поглощения и на новую (de novo) банковскую лицензию для общественных банков. Мы изучаем возможность упростить эти процессы и обновить анализ слияний и поглощений Совета управляющих Федеральной резервной системы (Совета), чтобы он точно отражал и учитывал конкуренцию между небольшими банками. Сейчас время выстроить рамочную систему для общественных банков, которая признает их уникальные сильные стороны и поддерживает их критически важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей территории Соединенных Штатов.

Эффективные регуляторные рамки являются неотъемлемой основой на операционном уровне для нашей способности надлежащим образом осуществлять надзор за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим наш третий обзор в рамках Закона об экономическом росте и сокращении регуляторного документооборота (EGRPRA) для устранения устаревших, ненужных или чрезмерно обременительных правил. Мое ожидание состоит в том, что, в отличие от предыдущих обзоров EGRPRA, этот обзор приведет к существенным изменениям. Такой вид регулярной оценки должен быть постоянным аспектом нашей работы. Проактивный подход обеспечит, что регулирование будет реагировать на меняющиеся потребности и условия в банковском секторе и будет адаптируемым к ним.

Регуляторная повестка для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование Федеральной резервной системой крупных банков. Совет рассматривает изменения по каждому из четырех столпов нашей рамочной системы регуляторного капитала для крупных банков: стресс-тестирование, дополнительный коэффициент левереджа, рамка Basel III и надбавка для G-SIB.

Стресс-тестирование

Совет опубликовал предложение в октябре прошлого года, чтобы повысить публичную подотчетность и обеспечить надежные результаты нашей рамочной системы и практик стресс-тестирования. Предложение включает раскрытие моделей стресс-тестов, рамку для проектирования сценариев стресс-тестов и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Предлагаемые изменения модели снижают волатильность требований к капиталу, устраняя некоторые недостатки в наших моделях и обеспечивая полную прозрачность. Предложение также гарантирует, что любые будущие существенные изменения этих моделей будут учитывать публичный вклад до их внедрения. В начале этого месяца, после рассмотрения комментариев к сценариям 2026 года, Совет опубликовал финальные сценарии для стресс-теста 2026 года.

Дополнительный коэффициент левереджа (SLR)

Банковские ведомства также завершили согласование изменений к усиленному предложению по SLR для американских глобально системно значимых банковских организаций (G-SIB).2 Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования к капиталу по коэффициенту левереджа выполняли прежде всего роль «страховочной сетки» (backstop) для требований к капиталу, основанных на риске, как изначально предполагалось. Когда коэффициент левереджа в целом становится связывающим ограничением, это сдерживает банки и дилеров от участия в низкорисковых видах деятельности, включая удержание казначейских ценных бумаг, потому что коэффициент левереджа задает одинаковое требование к капиталу для безопасных и рискованных активов.

Basel III

Совет совместно с нашими коллегами из федеральных банковских ведомств предпринял шаги по продвижению Basel III в Соединенных Штатах. Завершение внедрения Basel III снижает неопределенность и дает ясность в отношении требований к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные решения в отношении бизнеса и инвестиций. Мой подход заключается в настройке новой рамочной системы снизу вверх, а не в обратном инженерном анализе изменений для достижения заранее определенных или предвосхищенных результатов по требованиям к капиталу. Эти изменения модернизируют требования к капиталу, чтобы поддерживать рыночную ликвидность, доступную покупку жилья и безопасность и надежность. В частности, порядок учета капитала для ипотечных кредитов и активов по обслуживанию ипотечных кредитов по американскому стандартизированному подходу привел к тому, что банки сокращают свое участие в этой важной деятельности по кредитованию, ограничивая доступ к ипотечному кредиту. Мы рассматриваем подходы, позволяющие различать рискованность ипотечных кредитов таким образом, чтобы это приносило пользу финансовым институтам всех размеров, а не только крупнейшим банкам.

Надбавка для G-SIB

Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамочной системы надбавки для G-SIB в координации с более широкими усилиями по реформированию рамок капитала. Крайне важно, чтобы наша всеобъемлющая рамочная система находила правильный баланс между безопасностью и надежностью, обеспечивая финансовую стабильность и содействуя экономическому росту. Мы должны поддерживать устойчивую финансовую систему, не возлагая ненужных бремен, которые препятствуют экономическому росту, при этом внимательно калибруя надбавку, чтобы непреднамеренно не ограничить способность банковского сектора поддерживать более широкую экономику.

Надзор

Переходя к надзорной программе Федеральной резервной системы: в течение последних семи лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, подотчетности и справедливости в надзоре. Эти принципы определяли мой подход в качестве руководителя надзорного органа по банковской деятельности штата, и они продолжают определять мой подход сегодня; я по-прежнему сосредоточен на ответственности Совета за содействие безопасной и надежной работе банков и устойчивости финансовой системы США.

Эффективная надзорная рамочная система должна фокусироваться на ключевых материальных рисках для операций банков и для устойчивости более широкой финансовой системы. Давайте уточню: эти ключевые материальные риски включают нефинансовые риски, если они создают угрозы безопасности и надежности. Сильное управление рисками — будь то в кредитовании, ликвидности, кибербезопасности или операционной деятельности — остается необходимым, и мы продолжим проверять эти риски

Надзор также должен быть адаптирован: согласовывать уровень надзора с размером, сложностью и профилем рисков каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию. Этот подход соответствует направлению, которое я задавал инспекторам Федеральной резервной системы в руководстве, которое также было публично опубликовано прошлой осенью.3 Одним из примеров реализации является наша работа по новым и существующим Matters Requiring Attention (MRAs) — «вопросам, требующим внимания», обеспечивая, чтобы они основывались на угрозах безопасности и надежности и согласовывались с этим руководством с использованием ясного языка и определением прозрачных ожиданий. Этот пересмотр — возможность для перенастройки, то есть расстановки приоритетов того, что действительно важно, — и он дополняет надзор, который ведется на постоянной основе. Мы также будем продолжать публиковать надзорные выводы, когда это необходимо. Это не является снижением нашего надзорного инструментария или подхода.

Еще одним шагом, который мы предпринимаем для устранения этих проблем, является пересмотр нашей CAMELS-рамочной системы, которая действует с 1979 года при минимальных изменениях. Компонент управления («M»), например, широко подвергался критике как произвольная и крайне субъективная универсальная категория. Установление четких метрик и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность в наших надзорных оценках. Рейтинги банков должны отражать общую безопасность и надежность, а не только изолированные недостатки в одном конкретном компоненте. До недавней модификации системы рейтингов для крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали ярлык «не являются должным образом управляемыми» несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно завершил доработку системы рейтингов LFI, которая устраняет несоответствие между рейтингами и общим состоянием фирмы.

Помимо усиления фокуса на ключевые материальные риски, обновления наших рамок рейтингов и уточнения наших надзорных инструментов, мы также пересматриваем наши надзорные директивы, отчеты и действия. Это включает независимую стороннюю проверку неудач банков за 2023 год. Эта проверка объективно рассмотрит, почему наш надзор не дотянул до требуемого уровня, и выдаст практические выводы, чтобы еще больше укрепить наши надзорные практики. Кроме того, Совет официально прекратил практику использования репутационного риска в нашей надзорной программе.4 Это изменение устранило обоснованные опасения, что надзор вокруг неоднозначного понятия, такого как репутационный риск, может ненадлежащим образом повлиять на бизнес-решения банка. Мы также предложили регулирование, чтобы не допустить, чтобы сотрудники Совета поощряли, влияли или побуждали банки к отказу обслуживать (debank) или отказу в банковском обслуживании клиента из-за их политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний либо поведения, защищенных Конституцией. Позвольте уточнить: банковские надзиратели никогда — и не будут, пока я нахожусь на этом посту, — диктовать, каких лиц и законный бизнес банк вправе обслуживать. Банки должны оставаться свободными принимать собственные риск-ориентированные решения, чтобы обслуживать физических лиц и законный бизнес.

Наконец, я также увеличиваю прозрачность надзора. Мы начали публиковать внутренние надзорные руководства, которые начались с наших руководств для G-SIB.5

Еще раз спасибо за возможность выступить перед вами сегодня утром. Я с нетерпением жду возможности ответить на ваши вопросы.

1. См., например, Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Совет Федеральной резервной системы отзывает Политическое заявление 2023 года и выпускает новое Политическое заявление в отношении порядка рассмотрения некоторых банков, находящихся под надзором Совета, которое способствует ответственным инновациям», пресс-релиз, 17 декабря 2025 г. Вернуться к тексту

2. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Ведомства запрашивают комментарии по предложению о внесении изменений в определенные стандарты регуляторного капитала», пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Вернуться к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Совет Федеральной резервной системы публикует информацию о расширениях банковского надзора», пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Вернуться к тексту

4. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Совет Федеральной резервной системы объявляет, что репутационный риск больше не будет компонентом программ проверки при надзоре за банками», пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Вернуться к тексту

5. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Совет Федеральной резервной системы публикует первое из нескольких сотруднических руководств по надзору за крупнейшими и наиболее сложными банками», пресс-релиз, 18 декабря 2025 г. Вернуться к тексту