95-летний Баффетт, последнее заявление! Сейчас колебания «не стоят внимания», в настоящее время оценки рынка акций всё ещё не привлекательны

Источник: Сайт Securities Times Автор: Сюй Сяору

Уолрен Баффет, известный как «Оракул из Омахи», которому 95 лет, по-прежнему активно работает на передовой глобальных рынков капитала, каждый день ходит в офис.

Во вторник по местному времени, появляясь в программе CNBC «SquawkBox», Баффет заявил, что текущие рыночные оценки по-прежнему не выглядят привлекательными, и признал, что продал Apple слишком рано.

Тем временем, касаясь тем о преемнике — Греге Абеле, инвестициях в Apple и чувствительных вопросах личных отношений, Баффет также редко дал целую серию ответов. Кроме того, Баффет совместно с суперзвездой НБА Стефеном Карри объявил о перезапуске благотворительных обедов — этот кроссовер снова вызвал широкий интерес во всем мире.

О рынке: нынешняя волатильность вообще не стоит упоминания

Даже несмотря на то, что в этом году рынок показал определенную коррекцию, по мнению Баффета, текущие падения еще не достигли «зоны удара».

«С тех пор как я взял на себя управление, рынок как минимум три раза падал более чем на 50%. Сейчас ситуация вообще не стоит того, чтобы обращать на нее внимание», — прямо сказал Баффет. По его словам, текущая оценка акций на фондовом рынке все еще не обладает привлекательностью. Он рассказал, что во время падения рынка в этом году Berkshire не нашла слишком много активов, которые стоило бы наращивать в масштабных масштабах.

Но при этом он оставил инвесторам интригу: хотя общая оценка выглядит завышенной, он по-прежнему оценивает инвестиционные проекты и сообщил, что в ближайшее время сделает «небольшую» новую покупку. Он подчеркнул, что если рынок испытает действительно заметное и значимое падение, завидные запасы наличности Berkshire будут в любой момент готовы к применению.

Баффет также сообщил, что на этой неделе Berkshire Hathaway приобрела на еженедельных аукционах гособлигаций на сумму 17 млрд долларов США. Berkshire Hathaway сообщила, что по состоянию на конец года ее денежные эквиваленты на балансе превысили 370 млрд долларов США, причем большая часть приходится на гособлигации.

О пенсионной жизни: передача эстафеты, но без ухода с поста, с уважением к преемнику

Хотя Баффет в начале 2026 года передал должность CEO Грегу Абелю, он не выбрал вариант полностью отойти от дел.

Он рассказал, что по-прежнему каждый день работает в офисе, сохраняя очень высокую чувствительность к рынку. Перед открытием торгов он звонит главе подразделения финансовых активов Berkshire — Марку Милларду — чтобы обсудить рынок, а тот затем выполняет сделки. Эта роль «советника за кулисами» показывает, что Баффет по-прежнему глубоко вовлечен в инвестиционные решения.

Баффет подчеркнул, что хотя в начале 2026 года он передаст пост CEO Грегу Абелю, он все равно будет лично контролировать процесс. «Я не буду делать никаких инвестиций, которые Грег считает ошибочными… Грегу каждый день будут приходить инвестиционные отчеты».

Об Apple: продал слишком рано!

Apple по-прежнему является любимой компанией Баффета. Баффет оценивает, что инвестиционная прибыль Berkshire по Apple уже превысила 100 млрд долларов США, и сейчас это по-прежнему его крупнейшая позиция с наибольшим весом.

Однако Баффет также, что бывает редко, «разбирает полет» и говорит: «Я продал слишком рано». Баффет признает: если бы можно было выбрать заново, он хотел бы иметь больше акций Apple. Хотя в конце прошлого года Berkshire сократила часть позиций в Apple, Баффет заявил, что если цена акций продолжит откатываться к привлекательным уровням, он будет рассматривать дальнейшее наращивание.

Он сказал, что даже если цена акций Apple уже упала более чем на 14% относительно недавних максимумов, а в этом месяце — более чем на 6%, пока она все равно не выглядит привлекательной. «Мне радостно, что она стала нашей крупнейшей позицией. Но я не хочу, чтобы ее размер почти равнялся сумме размеров всех остальных позиций. Цена Apple, если она снизится до уровня, который нам подойдет для того, чтобы покупать в больших объемах, — вполне может достигнуть этого. Но не в этом рынке», — добавил он.

Стоит отметить, что Баффет дает действующему CEO Apple — Куку — крайне высокую оценку, вплоть до того, что считает: в некоторых управленческих измерениях тот превосходит Джобса. «Кук обращается с этой “рукой” намного лучше, чем Джобс: Джобс дал ему такую “руку”, с которой он сам не мог бы справиться», — похвалил Баффет Кука, отметив, что тот является выдающимся менеджером, обладающим удивительным чувством баланса в социальном плане, и пошутил, что подобный навык им с Чарли Мангером не удалось бы освоить.

Сначала — про Гейтса и Эпштейна: держать дистанцию

По поводу более чувствительных тем Баффет также дал редкий ответ.

Он сказал, что с момента появления информации о связанных с Джеффри Эпштейном событиях он больше не общался с Биллом Гейтсом. «Я не хочу оказаться в ситуации, когда я знаю кое-что, а меня затем вызывают в качестве свидетеля», — сказал он.

Тем не менее Баффет по-прежнему подтвердил прошлую дружбу и благотворительное сотрудничество, но подчеркнул, что до полного прояснения фактов он не готов делать дополнительные заявления.

Вместе с Карри перезапуск «благотворительного обеда»

Помимо инвестиций и макрооценок, Баффет объявил инициативу, которой уделяют большое внимание — перезапуск благотворительных аукционов на обед.

На этот раз он вместе со звездой НБА Стефеном Карри и его женой Айешей инициирует мероприятие; аукцион будет проводиться через платформу eBay. Полученные средства будут пожертвованы благотворительным организациям для поддержки уязвимых групп и детских программ развития.

Торги стартуют 7 мая на eBay. Победитель в итоге возьмет с собой 7 членов семьи и друзей, а 24 июня в Омахе он пообедает с Баффетом и супругами Карри.

Если обратиться к истории, эта благотворительная акция, которая длится 20 лет, за все время собрала более 50 млн долларов США, а в 2022 году был установлен рекорд по разовой сумме в 19 млн долларов США. С учетом «усиления» в виде баскетбольной суперзвезды Карри станет ли цена сделки снова рекордной — это уже стало горячей темой внимания как в финансовом, так и в спортивном сообществе.

Риск-ориентированное видение: внимание к частному кредитованию и геополитической обстановке

На макроуровне Баффет сохраняет настороженность к текущим популярным рискам «теневого банкинга» и частного кредитования, считая, что проблема может передаваться внутри банковской системы.

Говоря о ФРС, он отметил, что если бы он занимал то место, то он тоже бы сомневался относительно вопроса о снижении ставки. В настоящий момент он больше всего следит за динамикой инфляции и устойчивостью банковской системы. В геополитике он особенно упомянул обеспокоенность ядерной проблемой Ирана, полагая, что это сделает глобальную обстановку еще более сложной.