«Микроэлементы» экономика взрывает CPO, Аллед «20 см» достиг лимита роста Halo New Network и Guangmai Technology приближаются к лимиту роста

25 марта, телекоммуникационный сектор активно растет: Huanhuan Xinwang (300383.SZ) в ходе торгов достиг предела роста; Alaid (301419.SZ) установила «20cm» верхний предел роста; Guangmai Technology (920924.BJ) выросла более чем на 18%.

По информации из новостного фона, согласно сообщению группы China Information and Communications Technologies Group о лаборатории национального уровня по технологиям оптической связи и сетям, эта лаборатория совместно с лабораторией Pengcheng и компанией Chengdu Fiber Technology Co., Ltd. (Fenghuo Tencang) в области сверхвысокой емкости передачи оптических данных в реальном времени получила важные технические результаты: впервые на 24-волоконном одномодовом оптическом волокне на расстоянии 10,3 км была реализована реальная двусторонняя передача с пропускной способностью 2,5 Пб/с (Pb/s).

Кроме того, в предыдущую торговую сессию концепт «оптическая связь» на американском рынке акций лидировал по росту: Lumentum выросла на 10% и в ходе торгов обновила исторический максимум; Coherent (COHR.US) прибавила 6,78%.

Тем временем рост объема вызовов Token за два года превысил тысячу раз, что подтверждает, что потребность в вычислительных мощностях для ИИ находится в стадии бурного всплеска; оптическая связь как ключевое звено инфраструктуры вычислительных мощностей для ИИ продолжает получать выгоду. Национальное управление данных заявило, что в начале 2024 года среднесуточный объем вызовов Token (токенов) в Китае составлял 100 млрд; к концу 2025 года он подскочил до 100 трлн; в марте этого года — уже превысил 140 трлн, а рост за два года — более чем в тысячу раз.

В последнее время Национальное управление данных закрепило китайское название token как «токен». Стоимость многотриллионного рынка, стоящего за этим, постепенно становится видимой. Еженедельный объем вызовов китайских AI-моделей большого масштаба достиг 4,96 трлн токенов и уже второй подряд период превысил США; JPMorgan Chase (JPM.US) прогнозирует, что потребление токенов для AI-инференса в Китае вырастет с примерно 10 млн трлн в 2025 году до примерно 3900 млн трлн в 2030 году, то есть за пять лет примерно в 370 раз. Когда потребление Token продолжает расти, это означает, что у конечных приложений существенно усиливаются намерение платить и возможности; ИИ переходит от «рассказывания историй» к «реализации на практике». Всплеск спроса напрямую заставляет ускорять расширение предложения вычислительных мощностей на уровне верхнего звена, формируя мощный рыночный приток.

По мнению институциональных аналитиков, глубокая трансформация, которую переживает китайская AI-индустрия, — это сильный резонанс между спросом на логические вычисления и капитальными вложениями, который сигнализирует о том, что отрасль официально вступила в период высокоинтенсивного расширения по схеме «всплеск спроса — передача в цены — дополнительное наращивание капитала».