10 очевидных акций для покупки, пока Ормузский пролив закрыт

Поскольку конфликт в Персидском заливе все еще продолжается, имеет смысл приобрести некоторую защиту для портфеля на случай длительного конфликта — или даже относительно короткого, который приведет к устойчивому структурному ущербу для экономической активности, предшествовавшей ему.

Следуя этой логике, вот быстрый обзор 10 акций, которые могут помочь инвесторам в текущей ситуации.

Три нефтяные акции, которые могут выиграть, если цена на нефть подскочит еще выше

Трудно не выглядеть здесь капитаном очевидности, но компании по разведке и добыче нефти и газа — хорошее место для старта, особенно те, которые работают в США, например ориентированная на Бассейн Пермь Devon Energy (DVN 2.33%) и **Diamondback Energy **(FANG 0.43%). Обе эти компании привлекательны не только как тактический способ управлять риском резкого скачка цен на нефть; они также выглядят как отличная сделка, если оценивать по цене нефти до конфликта.

Третья — интегрированный мейджор Chevron (CVX 1.81%). Ее восходящие операции (разведка и добыча) выигрывают от более высокой цены на нефть, а ее нисходящие операции (переработка) также извлекают выгоду из расширения спрэда по продуктам нефтепереработки (разницы между ценой нефти и ценой рафинированного продукта), вызванного тем, что сложности у азиатских переработчиков с получением сырой нефти и дефицит рафинированной продукции.

Расширить

NYSE: CVX

Chevron

Изменение сегодня

(-1.81%) $-3.81

Текущая цена

$206.90

Ключевые показатели

Капитализация

$420B

Диапазон за день

$201.96 - $213.10

Диапазон за 52 недели

$132.04 - $214.71

Объем

17M

Средний объем

13M

Валовая маржа

14.66%

Дивидендная доходность

3.28%

Данные DVN от YCharts

Переработчики нефтепродуктов

Говоря о спрэдe, наиболее широко отслеживаемый — спрэд 3-2-1 (спрэд между стоимостью трех баррелей сырой нефти и двух баррелей бензина плюс одного барреля дизельного топлива), и он раздувался до чуть более $54 по сравнению менее чем $20 в начале года.

Это отличная новость для переработчиков, таких как Valero Energy (VLO 1.43%) и **PBF Energy **(NYSE: PBF), которые получают нефть-сырье из США независимо от ее цены. Последняя — скорее «чистый» переработчик (у Valero также есть бизнес по возобновляемому дизелю и операции с этанолом), а PBF опередила рынок. Эти акции, вероятно, будут опережать рынок, пока спрэд по продуктам нефтепереработки остается широким и нет разрушения спроса на транспортные продукты (бензин и т.д.), вызванного высокими ценами.

Не забудьте о сжиженном природном газе (СПГ)

По данным Международного энергетического агентства (IEA), 34% глобальной торговли сырой нефтью проходит через пролив Ормуз, и 20% глобальной торговли СПГ — тоже. Почти 90% объема СПГ через пролив идет в Азию, а остальное — в Европу. СПГ также может восстанавливаться дольше, чем нефть, даже если пролив будет открыт, особенно если крупнейший в мире экспортный объект по СПГ — Рас-Лаффан в Катаре — продолжит получать повреждения.

Источник изображения: Getty Images.

Три компании, которые могут помочь заполнить дефицит поставок СПГ, созданный блокадой пролива. **Woodside Energy Group **(WDS 1.71%) — австралийский производитель СПГ (с дивидендной доходностью 4.5% и листингом в США), и она идеально расположена для поставок СПГ на рынки Азии.

Cheniere Energy (LNG 3.36%) уже является крупнейшим экспортером СПГ из США, и хотя сейчас она работает на максимальной загрузке, она находится в многолетнем процессе расширения экспортной мощности за счет нового СПГ-«поезда» (установки для сжижения природного газа), который, как ожидается, начнет наращивать производство в ближайшее время.

Третья история с СПГ (а также сырой нефтью) — норвежская Equinor (EQNR 0.40%), ведущий экспортер СПГ с активами у побережья Норвегии. Она поможет заполнить разрыв для европейских стран, которые ранее получали СПГ через пролив.

Судоходство и удобрения

Говоря о Норвегии и СПГ, судоходная компания Flex LNG (FLNG 0.23%) также хорошо позиционирована, чтобы выиграть от более высоких ставок на доставку СПГ и спроса на ее современный, топливоэффективный флот. Если СПГ не сможет добраться до Азии через пролив, его, скорее всего, будут перевозить на гораздо более дальние расстояния — отличная новость для судоходных компаний, ежедневных ставок и загрузки флота.

Наконец, это касается не только сырой нефти, СПГ и рафинированных нефтепродуктов, которые проходят через пролив. Около трети глобального морского потока удобрений проходит через пролив, согласно Организации Объединенных Наций. Газ — основной компонент удобрений, и нехватка газа и удобрений через пролив означает, что производитель удобрений с фокусом на США, такой как CF Industries (CF 5.64%), выиграет от своих производственных мощностей на Западе, а также от поставок газа из США.