Рыночные стратегии подсказки (с 1 апреля по настоящее время)

Анализ рынка
С 1 апреля по настоящее время рынок находится под тройным воздействием: смягчение ожиданий по ближневосточному конфликту + снижение опасений по стагфляции + концентрация технических покупок, что привело к резкому росту золота; криптовалютный рынок одновременно стабилизировался после падения, начал восстанавливаться в диапазоне 67 000 - 69 000, снизив волатильность с высоких уровней.
Макроэкономическая информация

Основные макроэкономические тенденции: геополитическая стабилизация + снижение цен на нефть, небольшое восстановление ожиданий по снижению ставок

В районе Ближнего Востока появились явные признаки смягчения ситуации: президент Ирана заявил о готовности завершить войну, Трамп заявил, что «боевые действия против Ирана завершатся в течение 2-3 недель», что быстро снизило уровень опасений по конфликту.
Брентовая нефть упала с 112 долларов до около 104 долларов, опасения по стагфляции значительно снизились, рынок пересмотрел цены на более длительное сохранение повышения ставок.
Доходность 10-летних облигаций США снизилась до 4.31%, индекс доллара упал на 0.7%, пробив отметку 106, что временно ослабило давление на золото и рисковые активы.
Доля ястребов среди представителей ФРС увеличилась, ожидания по снижению ставок в июне немного выросли до 18%, рынок ожидает дальнейших указаний по данным по основному индексу цен PCE и занятости в пятницу.

Золото: резкий рост, техническое восстановление + покрытие коротких позиций

Фьючерсы на золото вчера рано утром резко выросли более чем на 150 долларов, преодолев уровни 4660 и 4700 долларов, достигнув максимумов около 4722 долларов, что составляет почти 4% за день.
Основные драйверы роста:
Техническое отскок после перепроданности: после резкого падения в марте RSI и KDJ достигли глубокой перепроданности, в зоне поддержки 4400-4420 долларов активизировались массовые покупки.
Покрытие коротких позиций: крупные короткие позиции закрывались с прибылью и принудительным закрытием, что способствовало росту.
Поддержка со стороны центральных банков: в первом квартале глобальные центральные банки купили 215 тонн золота, продолжается увеличение резервов в таких странах, как Гватемала и Индонезия.

Ключевые уровни: поддержка 4600-4650 долларов, сопротивление 4750-4800 долларов.
Долгосрочные ограничения остаются: чистый отток из ETF на золото в марте составил около 110 миллиардов долларов, политика высоких ставок ФРС не изменилась кардинально.

Криптовалютный рынок: стабилизация после падения, рост с меньшим объемом, усиление борьбы за институциональные средства

Биткоин колебался у низких уровней около 65 997 долларов, затем поднялся и закрепился выше 67 000 долларов, достигнув максимумов около 69 000 долларов, основные криптовалюты также показали небольшой рост.
Разделение капитала:
ETF на биткоин с физическим обеспечением (Fidelity FBTC) показал небольшой чистый приток (44 миллиона долларов), но у Grayscale GBTC наблюдается чистый отток в размере 303 миллиона долларов, что говорит о сохранении балансов.
На блокчейне: чистый вывод BTC с бирж — 11 800 монет, заметны признаки активных закупок крупных инвесторов ниже 66 000, увеличивается число адресов с тысячами монет.

Настроения и технический анализ: индекс страха и жадности поднялся до 22 (страх), что значительно снизило давление на продажу; на дневных графиках MACD сформировал бычью пересечку, RSI восстанавливается из зоны перепроданности, однако уровень 70 000 остается сильным сопротивлением.

Особые указания

Золото: краткосрочно — сильный рост за счет восстановления после перепроданности + покрытия коротких позиций, это не означает смену бычьего тренда. Уровень сопротивления 4750-4800 долларов очень силен, не стоит гнаться за ростом. Рекомендуется входить с низкими позициями при откатах, строго соблюдать стоп-лосс на уровне 4600 долларов; при повторных геополитических волнениях или росте доходности облигаций США следует быть осторожным, чтобы не попасть в риск быстрого отката и потери прибыли.
Криптовалюты: уровень 66 000 — краткосрочная ключевая поддержка, несмотря на активные покупки крупных инвесторов, объемы роста невелики, настроение уязвимо. Уровень 69 000 - 70 000 — сильное сопротивление, строго запрещается накапливать позиции на дне или гнаться за ростом. Контролировать позиции (не более 30%), ждать прорыва выше 70 000 с увеличением объема, снижения волатильности и заметного притока ETF-фондов, прежде чем рассматривать постепенное наращивание позиций.