Греческая финтех-компания Qualco готовится к IPO на сумму 98 миллионов евро в Афинах

Откройте для себя лучшие новости и события в сфере финтех!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и др.

Qualco нацелена на публичный листинг, поскольку рынок снова открывается

Греческая финтех-компания Qualco Group SA и ее акционеры готовятся к публичному размещению на Афинской фондовой бирже, рассчитывая привлечь до €98 миллионов. Этот шаг может стать одним из первых заметных IPO в Европе после почти полной приостановки листингов, вызванной обострением торговых напряженностей между США и глобальными рынками.

По словам людей, знакомых с ситуацией, компания, как ожидается, установит цену акций в диапазоне от €5.04 до €5.46 за каждую. Размещение может стартовать уже на следующей неделе, однако условия еще не согласованы и могут измениться. Ни Qualco, ни ее консультанты на данном этапе публично не подтвердили детали.

Предлагаемое размещение включает €57 миллионов в новых акциях, выпускаемых самой компанией, наряду с суммой до €41 миллиона в акциях, продаваемых существующими инвесторами.

Один из первых пост-тарифных листингов в Европе

Решение Qualco продолжить IPO принимается в период осторожного оптимизма на европейских рынках капитала. Активность в сфере IPO значительно замедлилась после того, как ранее в этом месяце президент США Дональд Трамп объявил широкомасштабные меры по тарифам, что внесло волатильность на биржи по всему миру и побудило некоторые компании отложить или пересмотреть планы по размещениям.

Несмотря на это, Афинская фондовая биржа проявила устойчивость. Базовый индекс страны не только восстановился после первоначальных потерь, связанных с тарифами, но и сейчас торгуется примерно на 17% выше показателя с начала года. Это восстановление формирует более благоприятный фон для листингов вроде листинга Qualco, особенно на фоне того, что европейские эмитенты стремятся снова активнее выходить на рынки публичного капитала.

ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ: Акции Qualco Group размещены на основном рынке Афинской фондовой биржи

Финтех-компания с глобальным охватом

Основанная в Греции, Qualco специализируется на управлении кредитными портфелями и предлагает технологии и услуги, охватывающие весь кредитный цикл. Компания поддерживает организации как в банковском, так и в небанковском секторах, предоставляя инструменты для обслуживания ссуд, взысканий, аналитики и соблюдения нормативных требований.

Платформой Qualco пользуются более чем в 30 странах, а в клиентскую базу входят ведущие финансовые учреждения, такие как BNP Paribas, Banco Santander и Bain Capital, а также поставщики коммунальных услуг вроде British Gas. Компания позиционирует себя как поставщика решений по управлению кредитами полного спектра, предназначенных помогать клиентам повышать операционную эффективность и управлять рисками в сложных нормативно-правовых условиях.

В 2018 году инвестиционная компания Pacific Investment Management Co. (PIMCO) приобрела долю в Qualco — шаг, который дал финтех-компании дополнительную институциональную убедительность и доступ к международному опыту.

IPO может поддержать расширение и рост продуктов

Хотя конкретные планы в отношении средств от IPO публично не раскрывались, наблюдатели в отрасли ожидают, что привлекаемый капитал будет поддерживать разработку продуктов, географическую экспансию и потенциальные стратегические партнерства. Имея клиентский портфель, охватывающий Европу, Ближний Восток и части Азии, Qualco может стремиться консолидировать свое присутствие на существующих рынках, параллельно исследуя новые направления для роста.

Компания работает в финтех-сегменте, который набрал обороты в последние годы: обслуживании кредитов, движимом технологиями. Поскольку кредиторы сталкиваются с усилением проверок, а заемщики требуют большей прозрачности, решения, которые упрощают и оцифровывают кредитные операции, стали критически важной инфраструктурой.

Модель Qualco «от начала до конца» — она сочетает собственное программное обеспечение с консалтинговыми услугами — позиционирует компанию как партнера для институтов, ориентирующихся в меняющихся кредитных рисках, регулировании и цифровой трансформации.

Европейский ландшафт IPO демонстрирует ранние признаки восстановления

Если размещение окажется успешным, листинг Qualco может рассматриваться как ранняя проверка возобновившегося интереса инвесторов к европейским технологическим и финтех-акциям. Более широкий IPO-контекст остается осторожным: макроэкономическая неопределенность и изменения в глобальной политике влияют на объем размещений и ценообразование.

Тем не менее растет оптимизм, что качественные эмитенты — особенно те, у кого устойчивые модели выручки и глобальная клиентская база — могут быть хорошо позиционированы, чтобы выйти на публичные рынки во второй половине года.

Благодаря наличию выстроенной репутации, международной клиентской базе и позиции в секторе финтех, который устойчиво растет, Qualco может выиграть от этого сдвига. Участники рынка будут внимательно следить за результатом ее листинга как за сигналом более широких настроений на рынке.

Перспективы

Поскольку глобальные условия торговли остаются изменчивыми, компании вроде Qualco, которые решают двигаться вперед с IPO, помогут определить, как выглядит восстановление публичного рынка в Европе. Хотя условия далеки от стабильности, интерес инвесторов к финтеху, в особенности к компаниям инфраструктурного типа с проверенными бизнес-моделями, сохраняется.

Решение Qualco запустить листинг сейчас сигнализирует одновременно о вере в базовую устойчивость ее бизнеса и о более широком стремлении среди европейских эмитентов снова присмотреться к рынку.