Максимальное снижение до 8,33%! Возможности для корректировки стоимости страховых премий на страхование новых энергетических автомобилей расширяются

Источник：Международная финансовая газета

Корреспондент: Ван Ин

Коэффициент самостоятельного ценообразования в автостраховании на новые энергетические транспортные средства проходит новую оптимизацию и корректировку.

Корреспондент «Международной финансовой газеты» недавно узнал из отрасли, что диапазон коэффициента самостоятельного ценообразования в страховании новых энергетических автомобилей уже расширен с прежнего [0.6—1.4] до [0.55—1.45].

Это второе расширение этого коэффициента после сентября 2025 года.

Заместитель директора инновационного центра и риск-менеджмента Университета внешней экономики и торговли Лунгэ в интервью корреспонденту указал, что для автовладельцев расширение диапазона коэффициента самостоятельного ценообразования позволяет более наглядную скидку по страховой премии получать водителям с отличной водительской историей и более низким уровнем риска автомобиля, усиливая позитивную мотивацию к безопасному вождению; для страховой отрасли это дополнительно повышает возможности и точность самостоятельного ценообразования страховых компаний, помогает более справедливо различать риски по регионам, улучшать эффективность андеррайтинга и является ключевой мерой для планомерного продвижения реформы рынка автострахования.

Постепенная корректировка коэффициента самостоятельного ценообразования

Коэффициент самостоятельного ценообразования в автостраховании — это коэффициент диапазона, который страховая компания корректирует на основе базовой страховой премии с учетом таких факторов, как риск модели автомобиля, характер использования и манера вождения автовладельца. Обычно чем лучше водительские привычки автовладельца и чем ниже частота страховых случаев, тем ниже коэффициент самостоятельного ценообразования и тем более выгодной будет соответствующая премия.

В 2020 году была внедрена комплексная реформа автострахования, направленная на то, чтобы «коэффициент самостоятельного канала» и «коэффициент самостоятельного андерайтинга» объединить в один — «коэффициент самостоятельного ценообразования», а диапазон определить как [0.65—1.35], то есть страховая компания может максимально повысить ставку на 35% и минимально снизить на 35% по сравнению с базовой тарифной ставкой.

В 2023 году диапазон коэффициента самостоятельного ценообразования для автомобилей на топливе однократно расширили с [0.65—1.35] до [0.5—1.5], но для новых энергетических автомобилей синхронной корректировки не было.

В 2024 году Главное управление финансового регулирования и надзора КНР выпустило «Уведомление о продвижении высококачественного развития автострахования на новые энергетические транспортные средства (проект для сбора мнений)», в котором предложено расширить диапазон коэффициента самостоятельного ценообразования в коммерческом автостраховании новых энергетических автомобилей с [0.65—1.35] до [0.5—1.5], сохранив его таким же, как для автомобилей на топливе, однако этот документ официально реализован не был.

Лишь в сентябре 2025 года коэффициент самостоятельного ценообразования в автостраховании новых энергетических автомобилей впервые скорректировали: диапазон расширили с [0.65—1.35] до [0.6—1.4]. Спустя полгода коэффициент самостоятельного ценообразования снова скорректировали, и диапазон еще больше расширился до [0.55—1.45].

По данным, полученным корреспондентом из отрасли, в будущем диапазон коэффициента самостоятельного ценообразования в автостраховании новых энергетических автомобилей, как ожидается, может быть расширен еще больше и приведен в соответствие с автомобилями на топливе.

Ван Хуичжоу, руководитель группы по небанковским финансовым организациям исследовательского института Huaxi Securities, указал, что плавающий диапазон коэффициента самостоятельного ценообразования напрямую определяет ценовые границы страховых компаний. А постоянное расширение диапазона обычно означает, что страховщики получают больше гибкости в ценообразовании и что цены на автострахование для потребителей будут лучше соответствовать уровню их рисков, дополнительно снижая ситуации, когда клиенты с низким риском субсидируют клиентов с высоким риском.

«По сравнению с 2023 годом, когда диапазон коэффициента самостоятельного ценообразования для автомобилей на топливе однократно расширили с [0.65—1.35] до [0.5—1.5], для новых энергетических автомобилей корректировка проводилась поэтапно в три шага, чтобы попытаться свести влияние на рынок к минимуму», — заявил Ван Хуичжоу.

Чэнь Хайе, старший аналитик в Chuangchuang Securities, отметил, что из-за более высокой стоимости запчастей для новых энергетических автомобилей и высокой степени интеграции узлов автомобиля, а также из-за того, что водители становятся моложе и накопление опыта относительно недостаточно, в автостраховании новых энергетических автомобилей на выплатной стороне возникает значительное давление: в настоящее время отрасль в целом демонстрирует состояние убытков, и лишь ведущие страховые компании, возможно, могут получать прибыль от андеррайтинга при ведении бизнеса на автомобилях для домашнего использования.

«С теоретической точки зрения, высокая убыточность должна подталкивать к повышению цены, то есть обеспечивать полноценное ценообразование рисков. Но в течение долгого времени из‑за ограничения диапазона коэффициента самостоятельного ценообразования для новых энергетических автомобилей, особенно для некоторых моделей с повышенным риском, явно наблюдается недостаточное ценообразование», — отметил Чэнь Хайе. «В этот раз регулятор открыл сверху и снизу по 0.05 ценового пространства, что, возможно, поможет повысить степень полноценного ценообразования рисков и частично смягчить давление на страховые компании в части ведения автострахования для новых энергетических автомобилей».

Открыть «потолок» и «пол» для корректировок тарифов

Для большинства владельцев новых энергетических автомобилей самое главное — будут ли страховые премии по автострахованию в будущем расти или снижаться и насколько велико ценовое пространство для корректировки.

Согласно расчету «коммерческая премия автострахования = базовая страховая премия × коэффициент безубыточных скидок (NCD) × коэффициент самостоятельного ценообразования», после этой корректировки теоретически максимальная скидка по автострахованию может составить 8.33%, а максимальное повышение — 3.57%.

Следует подчеркнуть: это лишь теоретический диапазон колебаний, и не все владельцы автомобилей обязательно достигнут крайних значений. Цзян Хань, старший исследователь Pangu Think Tank, указал, что снижение коэффициента самостоятельного ценообразования означает, что теоретическая максимальная скидка для качественных клиентов с низкими рисками станет больше. Однако теоретическое максимальное снижение не равно фактическому полному снижению «на руки», потому что премия также зависит от множества факторов, таких как записи о нарушениях правил дорожного движения и соотношение номенклатуры запчастей и компонентов к ремонту (零整比). Корректировка коэффициента лишь открывает «потолок» и «пол» для ценовых корректировок.

«Ожидается, что при микрокорректировке коэффициента ценообразования в этот раз, кроме случаев, когда отдельные автомобили с более высоким риском будут испытывать колебания цены, влияние на премии по автострахованию для большинства новых энергетических автомобилей будет не слишком большим», — заявил Ван Хуичжоу.

А для новых энергетических транспортных средств с риском повышенных выплат в январе 2025 года, при поддержке Китайской ассоциации страховщиков и Шанхайской страховой биржи, платформа «Страхование авто — легко оформить» была официально запущена и начала работать, предоставляя соответствующим транспортным средствам эффективное страховое обеспечение, чтобы обеспечить «всем — кто может застраховаться — застраховаться».

Корреспондент узнал, что с момента создания платформы в целом работа идет стабильно; платформа эффективно смягчает проблему сложности оформления страховок для новых энергетических автомобилей с риском повышенных выплат. Согласно данным, по состоянию на октябрь 2025 года к платформе подключились 37 компаний по имущественному страхованию, более 1.10 млн автомобилей успешно оформили страховку через платформу, а риск-обеспечение превышает 1.1万亿元.

Для разрешения дилеммы «оба неудобны» требуется совместная работа многих сторон

В последние годы в нашей стране индустрия новых энергетических транспортных средств демонстрирует стремительное развитие. По данным МВД, по состоянию на конец 2025 года количество зарегистрированных новых энергетических транспортных средств по всей стране достигло 43.97 млн, что составляет 12.01% от общего числа автомобилей; в течение года было зарегистрировано 12.93 млн новых энергетических транспортных средств, что составляет 49.38% от числа вновь зарегистрированных автомобилей.

Соответственно, объем премий по автострахованию новых энергетических автомобилей также быстро растет. В отчете исследовательской компании Jiao Yin International отмечается, что автострахование новых энергетических автомобилей стало основным драйвером роста автострахования; ожидается, что к 2030 году премии по автострахованию новых энергетических автомобилей приблизятся к 5000 млрд, а их доля в общих премиях по автострахованию достигнет 38%.

Однако двоякая проблема «владельцы говорят дорого, страховые компании говорят убыточно» в автостраховании новых энергетических автомобилей остается постоянно. Чтобы решить эту проблему в корне, одного лишь изменения коэффициента самостоятельного ценообразования недостаточно.

По мнению Лунгэ, чтобы полностью выйти из этой двухсторонней дилеммы, нужно системное согласованное взаимодействие многих сторон: регуляторным органам следует возглавить создание отраслевой платформы обмена данными и системы ранжирования рисков по моделям; страховым компаниям нужно внедрять инновации в продукты, включая «разделение автомобиля и батареи», и усиливать услуги по снижению рисков на основе технологий; автопроизводителям — оптимизировать безопасность транспортных средств и экономику обслуживания и ремонта, а также открывать сотрудничество по данным. «Только через отраслевую кооперацию, создавая стандарты и объединяя экосистему, можно обеспечить долгосрочное равновесие между владельцами автомобилей и страховыми компаниями».

Чжоу Яньфан, директор стратегического исследовательского центра China Taiping Insurance (офис ESG), заявила, что структура рынка новых энергетических транспортных средств сложна, а характеристики рисков разнообразны; поэтому необходимы более точные механизмы проектирования продуктов и ценообразования.

Она предложила, что в части продуктовых инноваций нужно четко определить политические ориентиры, как можно скорее продвигать разработку страховых продуктов в новых сферах, таких как интеллектуальное вождение, технологии замены батарей и «разделение автомобиля и батареи», и выпустить соответствующие руководящие документы, чтобы обеспечить отрасли правовое пространство для инноваций и институциональные ожидания. В части механизма ценообразования следует внедрить риск-ориентированный надзор за классификациями, побуждать отрасль расширять предложение ценных дополнительных услуг для домашних автомобилей с более низкими рисками, а также изучать динамическую модель ценообразования на основе поведения при вождении. Для коммерческих транспортных средств с более высоким риском — содействовать созданию моделей риск-ценообразования, привязанных к таким показателям, как пробег, интенсивность использования и состояние здоровья батареи, чтобы обеспечить точное соответствие покрытия уровню риска.

Так называемое «разделение автомобиля и батареи» означает разделение права собственности и права пользования на новые энергетические транспортные средства и батареи. Потребители могут, например, через аренду батарей, сервисы замены батарей и т.п., передавать управление и обслуживание батарей профессиональным организациям, сохраняя при этом только право собственности на кузов и право пользования батареей.

В январе 2025 года Главное государственное управление финансового регулирования и надзора КНР и еще три ведомства совместно опубликовали «Руководящие указания по углублению реформ, усилению надзора и содействию высококачественному развитию автострахования для новых энергетических транспортных средств», где предложено исследовать и разрабатывать продукты страхования коммерческих автомобилей на базе модели «разделение автомобиля и батареи», чтобы предоставить соответствующим новым энергетическим транспортным средствам научно обоснованное и разумное страховое обеспечение.

На уровне регионов, в феврале 2026 года, пять? (深圳市地方金融管理局等四部门联合) — (постоянная структура строки сохранена) — совместно выпущен «План действий по содействию технологическим инновациям и развитию индустрии в страховании (2026—2028 годы)», где предложено в определенных сценариях, включая городские транспортные перевозки, изучать продукты коммерческого автострахования на основе модели «разделение автомобиля и батареи».

Под влиянием политики и усилий страховых компаний темпы апробации автострахования в модели «разделение автомобиля и батареи» ускоряются. В последнее время Chongqing Qiantou Logistics внедрила в первой партии замену для 10 новых энергетических грузовиков по модели «разделение автомобиля и батареи». По сравнению с традиционными закупками первоначальная стоимость вложений снизилась на 30%—50%, а страховая премия также снизилась примерно на 30%.

Огромный объем информации и точная интерпретация — все в приложении Sina Finance

Ответственный редактор: Ван Синьжу