Возможность стучится или грядут проблемы? Главный инвестор высказался о акции Microsoft (MSFT)

Microsoft (NASDAQ:MSFT) оказывается на распутье, где сильное исполнение сталкивается с растущими сомнениями в том, что будет дальше.

Распродажа в конце квартала — скидка 50% от TipRanks

• Откройте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования , чтобы принимать более умные, точные решения

• Узнайте идеи по акциям с наилучшими показателями и обновите портфель до набора рыночных лидеров с Smart Investor Picks

Компания продолжает демонстрировать стабильные финансовые результаты. В последнем сообщенном квартале Microsoft получила $81.3 миллиарда выручки, что на 17% больше год к году, при этом маржа оставалась здоровой, несмотря на повышенные уровни инвестиций. Azure по-прежнему расширяется быстрыми темпами, показывая рост около 39%, тогда как более широкая экосистема Microsoft продолжает выигрывать от спроса со стороны предприятий и более глубокой интеграции возможностей ИИ во всем ассортименте продуктов.

Однако акции пока не смогли в полной мере отразить эту операционную силу, из-за чего инвесторы задаются вопросом, является ли текущая конфигурация привлекательной точкой входа или же предупреждающим сигналом о том, что впереди. Эти опасения связаны не столько со способностью Microsoft расти, сколько с тем, сможет ли такой рост оправдать масштаб расходов, необходимых для его поддержания.

Microsoft направила десятки миллиардов на инфраструктуру, дата-центры и долгосрочную позицию в ИИ. Хотя эти инвестиции поддерживают рост сегодня, они также оказывают давление на маржу и поднимают вопросы о сроках и масштабе будущих возвратов.

В то же время конкуренцию становится труднее игнорировать, особенно в облачных вычислениях, где Google Cloud от Alphabet растет быстрее Azure в последние кварталы. Рост Azure снизился по сравнению с прежними уровнями, тогда как Google Cloud ускорился, что предполагает возможное смещение конкурентного ландшафта в критическую фазу для внедрения ИИ.

На этом фоне топ-инвестор Дэниел Спаркс занимает более осторожную позицию по отношению к акциям, утверждая, что терпение может быть лучшей стратегией на данный момент.

«Я думаю, инвесторам стоит рассмотреть возможность остаться в стороне и подождать более глубокой скидки перед покупкой акций», — отметил 5-звездочный инвестор, который входит в топ-1% среди покрываемых TipRanks специалистов по акциям.

«Тот факт, что Google Cloud растет намного быстрее, чем облачные операции Microsoft, в такой критический период инвестиций в инфраструктуру ИИ, показывает, что конкуренция усиливается на этой новой и важной границе», — добавил Спаркс.

Спаркс также поднимает вопросы о том, как ИИ может перестроить традиционный софтверный бизнес Microsoft, особенно если автоматизация со временем снизит потребность в определенных корпоративных лицензиях. Кроме того, более конкурентная среда в ПО, обусловленная ИИ, может оказать давление на ценообразование и прибыльность во всей отрасли.

«Даже более того: эти неизвестные риски, привнесенные ИИ, вероятно, будут сохраняться в течение многих лет», — подвел итог Спаркс. (Чтобы посмотреть послужной список Дэниела Спаркса, перейдите сюда)

Однако Уолл-стрит предпочитает сосредоточиться на возможности. При 33 покупках и 3 удержаниях MSFT демонстрирует консенсус-рейтинг Strong Buy. Его средняя целевая цена на 12 месяцев $583.68 указывает на рост на 60%. (См. прогноз по акциям MSFT)

Disclaimer: Мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнением представленного инвестора. Контент предназначен только для информационных целей. Перед тем как делать любые инвестиции, крайне важно провести собственный анализ.

Дисклеймер и раскрытие информацииСообщить о проблеме