Помните ли событие 519 в криптомире? Прошло уже пять лет, и те, кто пережил тот черный лебедь, наверняка до сих пор вспоминают те захватывающие моменты. За одну ночь мечты о быстром богатстве разрушились в мгновение ока, и ощущение резких взлетов и падений действительно было настолько ярким, что оставило незабываемое впечатление. Сейчас оглядываясь назад, событие 19 мая 2021 года — беспрецедентный крах — стало одним из самых классических случаев в истории криптовалют.

Начнем с причин этого штормового события. Все знают, насколько велико влияние Илона Маска в криптосообществе. В первом квартале 2021 года он с Теслой инвестировал 1,5 миллиарда долларов в биткоин и объявил о приеме BTC в качестве оплаты за автомобили, став одним из крупнейших амбассадоров криптовалют. Каждый раз, когда он в Твиттере упоминал Dogecoin, цена взлетала. Но 12 мая он внезапно резко изменил курс, заявив, что Тесла перестает принимать биткоин из-за экологических проблем. Это сразу же разрушило доверие рынка: цена биткоина в тот же день рухнула с 57000 до 46000 долларов.

Еще более драматично было то, что 16 мая Маск намекнул в Твиттере о возможной продаже своих биткоинов, что вызвало паническую волну. Хотя он позже заявил, что не продавал, уже было поздно — тень сомнений нависла над инвесторами. Именно слова Маска оказали разрушительное влияние на крипторынок.

Помимо перемен на стороне Маска, внутри страны также усилились регуляторные сигналы. 18 мая три крупнейших ассоциации — Китайская ассоциация интернет-финансов, Ассоциация банков и Ассоциация платежных расчетов — совместно опубликовали заявление, в котором требовали от своих членов не заниматься виртуальной валютой и обменными операциями. В тот же день в Монголии создали платформу для举报虚拟货币挖矿. Хотя эти меры не были новыми, рынок воспринял их как давление на криптовалюты, что сразу вызвало волну панических распродаж.

Обратимся назад: за первые четыре месяца 2021 года криптовалютный рынок словно получил адреналин. Биткоин с начала года вырос с 30000 до 64000 долларов к середине апреля — рост более чем на 100%. Основные альткоины, такие как Ethereum, Litecoin, TRON, также удвоили свои цены. А такие мелкие монеты, как Dogecoin и Shiba Inu, выросли с нескольких центов до нескольких долларов, увеличившись в цене в тысячи раз. Но за этим ростом не стояло никаких фундаментальных оснований — только хайп в соцсетях и спекуляции. Такой пузырь в конце концов должен был лопнуть, и событие 519 — лишь игла, которая его прорвала.

Криптовалюта — это место с очень высокой эмоциональностью. В бычьем рынке царит жадность, в медвежьем — страх. В событии 519 смена настроений произошла словно нажатием кнопки саморазрушения: от жадности — к страху, от роста — к падению, что создало порочный круг.

Настоящий крах случился в ночь с 19 на 20 мая. Биткоин за ночь рухнул с 43000 до 30000 долларов — падение на 30%. Ethereum — с 3300 до 1900 долларов — падение на 42%. Другие монеты пострадали еще сильнее: падения свыше 30%, некоторые — вдвое. Биржи столкнулись с ликвидациями, задержками, зависаниями — многие инвесторы не успели закрыть позиции и наблюдали, как их активы исчезают. Индекс страха достиг рекордных 0.8, а индекс жадности — упал до 10.

К счастью, этот обвал не длился долго. Уже к полудню 20 мая началось восстановление. Некоторые институциональные инвесторы и сторонники криптовалют начали покупать по дешевке, поддерживая рынок. К утру 20 мая биткоин поднялся до 40000 долларов, прибавив 33%. Ethereum — до 2800 долларов, рост на 47%. Индекс страха снизился до 0.6, а индекс жадности — поднялся до 27.

После 20 мая рынок вошел в фазу коррекции, волатильность постепенно снизилась. Биткоин колебался между 35000 и 40000 долларов, Ethereum — между 2300 и 3000. Настроения постепенно стабилизировались, инвесторы начали более рационально оценивать ценность криптовалют.

Обратная связь по событию 519 показывает некоторые основные черты крипторынка: высокая эмоциональность, сильное влияние крупных личностей, формирование пузырей, хрупкая ликвидность. Сейчас Уолл-стрит уже глубоко контролирует рынок, и волатильность стала менее экстремальной. Но эта история по-прежнему важна для понимания рисков и возможностей криптовалют. Те, кто пережил 519, многое из этого усвоили.