Я только что перечитал историю Билла Липшутца, и честно говоря, мне кажется, что в ней есть уроки, которые должен знать каждый трейдер. Этот человек — не просто кто-то в мире трейдинга, он управлял позициями от 20 до 50 миллионов долларов в день и получал прибыли, которые казались почти невозможными.

Интересно, как всё началось. Липшутц начал с наследства в 12 000 долларов, которое копил четыре года, пока не довёл до 250 000 долларов. Но самое важное — он всё потерял. Да, после того как он накопил такую сумму благодаря дисциплине, он совершил классическую ошибку — чрезмерное использование кредитного плеча и остался ни с чем. Именно тогда он усвоил важный урок, который позже цитировал в интервью: рынок — суровый исполнитель, который безжалостно наказывает каждое нарушение в трейдинге.

После окончания Корнеллского университета он устроился стажёром в Salomon Brothers. Это был один из крупнейших международных инвестиционных банков на Уолл-стрит в 80-х и 90-х годах. Не имея опыта в валютных операциях, он применил те же навыки, что использовал для роста с 12 000 до 250 000 долларов, но уже в сочетании с управлением рисками. Первый год был прибыльным, а следующие семь — по-настоящему выдающимися. За этот период Липшутц торговал огромными объемами — от 20 до 50 миллионов долларов в день — и приносил компании около 500 миллионов долларов прибыли.

В интервью с Джеком Швагером Липшутц выделил пять столпов своего успеха, которые кажутся мне абсолютно фундаментальными. Первый — доверие. Хотя он потратил годы на накопление этих 250 000 долларов и потерял их за несколько дней, он не сломался. Взял на себя ответственность, учился и стал сильнее. Второй — фокус. Он решил торговать одним инструментом одновременно, не распыляясь. Третий — терпение. Большие достижения требуют времени, и он хорошо это понимал после четырёх лет роста.

Четвертый — смелость. Недостаточно просто видеть то, что другие не замечают, нужно иметь мужество действовать и оставаться твёрдым, когда рынок бросает вызов. Пятый — управление рисками. Вот ключ, который многие упускают: зарабатывание денег — это одно, а сохранение — совсем другое. Липшутц умел получать прибыль, но ему пришлось учиться специально тому, как её сохранять.

Практические уроки, которые он извлёк из своего опыта, ясны. Во-первых, избегайте одержимости тем, чтобы всегда быть правым. Трейдинг — не о том, чтобы делать именно это или то, а о том, чтобы знать, что делать в каждой ситуации на рынке. Во-вторых, если у вас есть сильное убеждение по поводу сделки, и рынок движется под влиянием новостей, иногда лучшее решение — сделать шаг и купить на максимальной силе или продать на максимальной слабости. В-третьих, начинайте с малого и увеличивайте позиции постепенно. Крупные игроки не входят и не выходят из позиций за один раз, они постепенно масштабируют вход и выход.

В конце концов, Липшутц ушёл из Salomon Brothers после восьми невероятных лет, чтобы создать свою собственную торговую и инвестиционную фирму. Его наследие — не только цифры, это своего рода план, как мыслить о рынках. Если вы трейдер или задумываетесь стать им, история этого человека заслуживает вашего внимания.