Constellation Energy (CEG) Акции падают после плана капитальных затрат в 3,9 млрд долларов и увеличения программы выкупа

Кратко

• CEG упала на 2,2% на премаркете после объявления плана по capex на $3,9 млрд
• Разрешение на buyback увеличено до $5 млрд
• Прогноз скорректированной EPS на 2026 год: $11–$12, немного ниже консенсуса аналитиков $11,6
• Компания прогнозирует рост базовой EPS более чем на 20% с 2026 по 2029 год
• Constellation Software отдельно приобрела акций Sabre Corp (SABR) на $12,3 млн в феврале

💥 Найдите следующее KnockoutStock! Смотрите текущие цены, графики и KO Scores на KnockoutStocks.com — платформе, управляемой данными, которая ранжирует каждую акцию по качеству и потенциалу прорыва.

Constellation Energy, крупнейший в стране оператор атомного парка, в понедельник изложила амбициозную дорожную карту расходов, поскольку стремится воспользоваться всплеском спроса на чистую электроэнергию.

Constellation Energy Corporation, CEG

Находящаяся в Балтиморе коммунальная компания объявила о запланированных капитальных затратах в $3,9 млрд и увеличила программу обратного выкупа акций до $5 млрд. Рынок этого не оценил — акция просела на 2,2% в ходе торгов на премаркете.

Здесь важен контекст. В 2025 году спрос на электроэнергию в США достиг рекордного уровня — на фоне строительства дата-центров для AI, операций с криптовалютами и продолжающейся электрификации домов и транспорта. Constellation позиционирует себя так, чтобы получить значительную долю этого роста.

Компания уже зафиксировала более 5 650 мегаватт долгосрочных соглашений о поставках чистой энергии — по атомной энергетике, геотермальной энергетике и накопителям на базе батарей. В том числе это 20-летний контракт с Meta, чтобы поддерживать работу реактора в Иллинойсе, и соглашение с Microsoft о перезапуске электростанции в Пенсильвании, ранее известной как Three Mile Island.

В январе Constellation завершила сделку по приобретению Calpine на $16,4 млрд, объединив свои атомные активы с портфелем Calpine по природному газу и геотермальной энергетике. Чтобы удовлетворить регуляторов, в марте она согласилась продать пакет активов энергосети PJM компании LS Power за $5 млрд.

Руководство приходит с небольшим опозданием

На 2026 год Constellation спрогнозировала скорректированную прибыль на акцию (EPS) в диапазоне от $11 до $12. Средняя точка $11,50 находится чуть ниже консенсуса аналитиков $11,60, согласно данным LSEG. Эта небольшая недостача, возможно, способствовала ранней слабости акции.

Если смотреть дальше, компания заложила в прогноз рост базовой EPS на 20% или более ежегодно в период с 2026 по 2029 год. Это смелый профиль роста для коммунальной компании, подкреплённый её долгосрочными соглашениями по электроэнергии и интеграцией Calpine.

Constellation Software делает шаг по Sabre

В отдельном развитии Constellation Software (CSU) — не связанная с Constellation Energy — раскрыла покупку акций Sabre Corp (SABR) на $12,3 млн.

Сделка, поданная в понедельник, показывает, что Constellation Software и аффилированные лица, включая Constellation Canadian Holdings и Mark Miller, приобрели 10 634 702 акции Sabre 27 февраля по взвешенной средней цене $1,1605 за акцию.

После покупки Constellation Holdings напрямую владеет 50 157 523 акциями Sabre.

Сейчас Sabre торгуется примерно около $1,40 — это более чем на 50% ниже за последний год. Недавно Bernstein понизил рейтинг акций до Market Perform, сославшись на опасения по поводу долгового плеча, с целевой ценой $1,50. Cantor Fitzgerald держит рейтинг Neutral после того, как результаты Sabre за Q4 оказались выше ожиданий как по выручке, так и по EBITDA.

Совет директоров Sabre отреагировал на растущую долю Constellation Software, приняв план ограниченной по сроку действия защиты прав акционеров — он вступает в силу немедленно и истекает через один год.

Также Sabre недавно завершила полное погашение на $91,6 млн старших обеспеченных облигаций со сроком погашения в 2027 году и назначила Никласа Андрена (Niklas Andréen) главным коммерческим директором (Chief Commercial Officer) для Airline Tech.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, вам сначала стоит посмотреть, что есть в нашем watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks следит за топ-результирующими аналитиками и трендами, которые двигают рынок, чтобы раньше выявлять потенциальных победителей. Мы определили пять акций, к которым сейчас проявляется спокойный интерес, и которые, возможно, стоит держать в поле зрения. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчёт и получать регулярные инсайты по акциям.

✨ Специальное предложение ограничено по времени

Получите 3 бесплатные eBooks по акциям

            Откройте для себя акции топ-производителей в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций по AI** - ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 акций по Crypto** - лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 акций по Tech** - технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные eBooks