Дойче Банку повысил рейтинг Diageo до «Покупать», аналитики отмечают «перезагрузку прибыльности»

LootboxPhobia · 2026-03-31T15:30:38+00:00

Дойче Банка повысила рейтинг Diageo с «держать» до «покупать», снизив целевую цену до 1650 пенсов из-за корректировки прогнозов прибыли и давления на рентабельность. Ожидается, что к финансовому году 2027 прибыльность будет пересмотрена, а прогноз по прибыли на акцию окажется ниже рыночных ожиданий. Банк считает, что компании необходимо снизить прибыльность для повышения конкурентоспособности.

LootboxPhobia

2026-03-31 15:30:38

Генерация тезисов в процессе

Investing.com — Во вторник Deutsche Bank повысил рейтинг британской компании по производству алкогольных напитков Diageo с «держать» до «покупать», одновременно снизив целевую цену с 1,790 пенсов до 1,650 пенсов. Причина — корректировка прогнозов по прибыли и давление на маржу. Акции в предыдущую торговую сессию закрылись на отметке 1,419 пенсов.

Как отметил этот банк, его ожидания отражают «пересброс прибыльности на 2027 финансовый год и результаты за 2026 финансовый год ниже рекомендаций (гайдлайна)», при этом прогноз по прибыли на акцию в 2027 финансовом году на 11% ниже рыночного консенсуса, а в 2028 финансовом году — на 10% ниже. Кроме того, банк добавил, что «это снижение уже отражено в цене акций».

Отслеживайте в InvestingPro в режиме реального времени колебания котировок и обновления от аналитиков — до 50% скидки

В исследовательском отчете говорится, что скорректированная целевая цена подразумевает, что акции будут торговаться с мультипликатором P/E 14,7x, что на 13% ниже, чем у европейского сектора товаров повседневного спроса, и на 30% ниже, чем средний P/E Diageo за 10 лет — 20,7x.

Deutsche Bank указал на встречные ветры в отрасли и потерю доли рынка и заявил, что ожидает, что компания будет «снижать прибыльность, чтобы повысить конкурентоспособность».

Банк исходил из предположения, что в Северной Америке маржа прибыли до вычета процентов и налогов снизится на 600 базисных пунктов, а в Европе — на 200 базисных пунктов, что приведет к сокращению маржи прибыли до вычета процентов и налогов в группе на 250 базисных пунктов в 2027 финансовом году.

Этот брокер отметил, что компания может «инвестировать в цену, маркетинг, рыночные каналы и инновации», и изложил ожидания по «росту органических продаж на уровне около 3–4% в 2028 финансовом году и далее» и «росту органической операционной прибыли на уровне 5–7%».

Эта статья переведена с помощью искусственного интеллекта. Подробнее см. в наших Условиях использования.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .