Коммуникационный ETF Huaxia в течение дня вырос и стал в плюсе, Huawei сосредоточилась на направлении сверхузловых вычислительных мощностей, коммерциализация отечественных AI-вычислительных мощностей полностью ускоряется.

Спросите у AI · Как суперноды продвигают линейное масштабирование вычислительных мощностей для ИИ?

По состоянию на 30 марта 2026 года 13:03 индекс тематической бумаги по 5G связи CSI (931079) снизился на 0.09%. По составу акций динамика разнонаправленная: China Unicom? поднялась на 10.01%, Baoxin Software выросла на 8.33%, ZTE Communications выросла на 6.31%; Source-Gen Technology упала на 4.10%, Xingwang Ruijie снизилась на 3.63%, Huiduke Technology снизилась на 3.43%. Фонд связи ETF Huaxia (515050) вырос на 0.17%, последняя котировка — 2.35 юаня.

В новостном фоне на конференции Huawei China Partner Conference было четко заявлено, что «супернода» — это ключевое направление инфраструктуры вычислительных мощностей в эпоху Agentic AI; профессор Пекинского университета Цинхуа Чжэн Вэйминь отметил, что 384 суперноды, обладающие возможностью единой адресации памяти, могут обеспечить линейное масштабирование вычислительных мощностей, продвигая переход отечественных вычислительных мощностей для ИИ к архитектурному лидерству.

В West China Securities считают, что: 1) на фоне того, что отечественные крупномасштабные модели ИИ в последнее время наращивают возможности и догоняют зарубежные крупномасштабные модели, их преимущество высокой стоимости может заполнить текущий дефицит спроса; при этом ожидается, что они смогут воспользоваться тенденцией и реализовать экспорт токенов, дополнительно подстегнув потребности в отечественных вычислительных мощностях. 2) Рост цен на сервисы API вызовов для отечественных крупномасштабных моделей отражает рост текущего спроса, а также косвенно подтверждает дефицит вычислительных мощностей в настоящий момент. 3) Осуществляется постоянная итерационная доработка отечественных вычислительных чипов, и постепенно формируется способность обеспечивать потребности в выводе отечественных крупномасштабных моделей; ожидается, что компании извлекут выгоду из нынешней проблемы дефицита вычислительных мощностей, вызванной резким всплеском потребления токенов.

Связь ETF Huaxia (515050) тесно отслеживает индекс CSI по тематике 5G связи, глубоко фокусируясь на вычислительном «железе» в сегментах электроники (чипы, PCB, потребительская электроника) + связи (оптические модули, серверы, оптоволоконные и оптические кабели). Доля акций концепции дата-центров в структуре портфеля составляет почти 70%; текущий масштаб превышает 80 млрд юаней, помогая одним кликом выстроить план на благоприятный цикл для вычислительных мощностей оптической связи.

Согласно данным, по состоянию на 27 февраля 2026 года топ-10 акций по весам индекса CSI по тематике 5G связи (931079) — это соответственно: JIJIANG XuChuang, XinYiSheng, Luxon Precision, Industrial United, Zhaogeye Innovation, Tianfu Communication, ZTE Corporation, Huadian Electronics, Dongshan Precision, Tongguang Optoelectronics; суммарная доля топ-10 акций составляет 56.45%.

Связь ETF Huaxia (515050), внебиржевые соединения (Huaxia CSI 5G Communication Theme ETF Connect A: 008086; Huaxia CSI 5G Communication Theme ETF Connect C: 008087; Huaxia CSI 5G Communication Theme ETF Connect D: 023765).