McCormick покупает продовольственный бизнес Unilever в сделке, оценивающей его почти в $45 миллиардов

В этой статье

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Следуйте вашим любимым акциямCREATE FREE ACCOUNT

Банки с майонезом бренда Hellmann’s компании Unilever продаются в магазине в Доббс-Ферри, штат Нью-Йорк, США, в среду, 19 января 2022 года.

Тиффани Хаглер-Гирд | Bloomberg | Getty Images

McCormick купит продовольственный бизнес Unilever за сочетание денежных средств и акций по сделке, которая оценивает подразделение Unilever почти в $45 млрд, как объявили две продовольственные компании.

Чтобы приобрести большую часть портфеля Unilever Foods, включая майонез Hellmann’s и любимый в Великобритании Marmite, McCormick заплатит $15,7 млрд наличными. Акционеры Unilever будут владеть 55,1% объединенной компании, а Unilever будет принадлежать доля 9,9%.

Сделка добавит McCormick несколько миллиардов долларов в ежегодных продажах и расширит портфель гиганта специй дальше — в сегмент спредов и приправ. Она уже владеет острыми соусами Frank’s RedHot и Cholula, а также горчицей French’s. Около 70% продаж Unilever Foods приходится на Hellmann’s и Knorr — продовольственный бренд, известный своими приправами, бульонными кубиками и супами.

Для Unilever отчуждение большей части продовольственного бизнеса позволяет компании сосредоточиться на сегменте средств личной гигиены, который растет быстрее. В декабре Unilever выделила свой бизнес по производству мороженого — теперь он торгуется отдельно как Magnum Ice Cream Company.

Обе компании ожидают, что сделка будет закрыта в середине 2027 года — при условии одобрения акционеров и регуляторов.

Когда сделка будет закрыта, Unilever назначит четырех из 12 членов совета директоров объединенной компании. В течение первых двух лет один из этих директоров будет руководителем Unilever.

McCormick планирует сохранить глобальную штаб-квартиру в Хант-Вэлли, штат Мэриленд, и добавить международную штаб-квартиру в Нидерландах — давнем доме Unilever Foods. У объединенной компании также будет вторичный листинг акций в Европе.

Сделка следует более широкой тенденции среди Big Food. Многие компании по производству упакованных продуктов питания и напитков становятся более «стройными» за счет отчуждений и выделений, поскольку потребители покупают меньше их продукции. В 2024 году почти половина сделок по слияниям и поглощениям в индустрии потребительских товаров приходилась на отчуждения, согласно консалтинговой компании Bain.

Акции McCormick выросли на 1% в ходе торгов до открытия, тогда как акции Unilever были примерно без изменений — это отражает нежелание инвесторов поддерживать мега-сделку.

«Мы признаем существенную стратегическую ценность и, вероятно, убедительное [увеличение прибыли на акцию] от этой потенциальной сделки, но также признаем, что вероятная величина стоимости сделки, риск исполнения и последующее получение большинства голосов объединенной структуры акционерами Unilever могут приглушить первоначальный энтузиазм инвесторов», — написал аналитик Barclays Эндрю Лазэр в записке для клиентов 20 марта после того, как Wall Street Journal сообщила о первых переговорах между двумя компаниями.

Выберите CNBC в качестве предпочитаемого источника в Google и никогда не пропускайте ни мгновения от самого надежного имени в новостях бизнеса.