Регулирование вновь устанавливает правила для каналов банковского и страхового бизнеса: включает соблюдение требований «отчетность перед банком и страховой компанией» в систему внутренней оценки и ответственности

Ежедневные экономические новости, репортёр | Юань Юань    Ежедневные экономические новости, главный редактор | Ляо Дань

В то время как на страховом и банковском (bank-assurance, «銀保») канале пробуют двигаться по «скоростной магистрали», надзор также начал останавливать первые признаки не соответствующих нормам продаж.

30 марта корреспондент «Ежедневных экономических новостей» из отрасли узнал, что, чтобы глубже реализовать требования «о правилах в отношении вопросов по деятельности банковских агентских каналов страховых компаний по личному страхованию», а также дополнительно внедрить ответственность за управление «платёж и отчетность в соответствии с одним и тем же принципом» («报行合一») в банковских агентских каналах страховых компаний, упорядочить рыночный порядок и непрерывно продвигать снижение затрат и повышение эффективности, Главное управление финансового регулирования — Сектор по надзору за страхованием личного типа в последнее время опубликовало «О дальнейшем усилении управления банковскими агентскими каналами расходами» (далее — «Уведомление»).

Нельзя требовать или намекать, чтобы сотрудники в страховом и банковском канале использовали вознаграждение на ведение бизнеса

Так называемое «报行合一» — это стандарты оплаты комиссионных (включая комиссию и т. п.), которые страховая компания фактически выплачивает при продаже продуктов. Эти стандарты должны быть полностью идентичны тем, которые были представлены при первоначальной подаче в регулирующий орган для отчёта по продукту.

В 2023 году Главное управление финансового регулирования выпустило «О нормировании страховых продуктов банковских агентских каналов», которое ограничило комиссионные в каналах банкострахования. Одновременно надзор снял ограничения по сетям продаж через банки «1+3» (то есть: в течение одного и того же отчётного финансового года каждый филиал коммерческого банка может сотрудничать не более чем с 3 страховыми компаниями для агентских услуг по страхованию) и также уточнил стандарты комиссионных по агентской деятельности.

Под влиянием политики и рынка развитие страхово-банковских каналов вышло на «скоростную магистраль». По данным, в 2025 году в отрасли личного страхования страховые взносы с периодической уплатой через каналы банкострахования в годовом выражении выросли на 10%. На фоне бурного развития в страхово-банковских каналах также проявились некоторые проблемы. Поэтому Главное управление финансового регулирования выпустило «Уведомление», чтобы «вновь установить правила» для страхово-банковских каналов.

«Уведомление» требует, чтобы при подаче в备案 (регистрацию) продуктов банковских агентских каналов страховая компания руководствовалась требованиями системы интеллектуальной проверки актуарных данных для продуктов личного страхования и отдельно подавала уровни комиссионных, выплачиваемых банку, стимулирующих выплат сотрудникам страхово-банковского канала, обучающих и клиентских сборов, а также распределяемых фиксированных расходов и т. п. Страховая компания, осуществляющая деятельность через банковские агентские каналы, должна применять политику расходов, предусмотренную в актуарном отчёте по продукту, поданному и зарегистрированному. Расходы должны подтверждаться подлинными, законными и действительными документами.

Страховым компаниям следует усилить управление подлинностью, соответствием требованиям и детальностью расходов, включив комплаенс-менеджмент «报行合一» в систему внутренней оценки и мер ответственности. Совет директоров страховой компании не реже одного раза в год должен заслушивать отчёт о ситуации с «报行合一». Кроме того, в «Уведомлении» также уточнены соответствующие обязанности, связанные с работой по «报行合一», для генерального директора, финансового руководителя, главного актуария, а также руководителей высшего звена, курирующих банковские агентские каналы, и т. п.

«Уведомление» также приложило «Вопросы и ответы по управлению расходами банковских агентских каналов (I)» (далее — «Вопросы и ответы»), где даны разъяснения по вопросам о том, как страховая компания оплачивает расходы в виде комиссий, как усилить управление стимулированием оплаты труда сотрудников страхово-банковского канала, как разрабатывать и управлять временными планами стимулирования и т. д.

В части усиления управления стимулированием оплаты труда сотрудников страхово-банковского канала в «Вопросах и ответах» уточняется, что структура и уровень оплаты труда сотрудников должны соответствовать требованиям управленческих регламентов и быть согласованы с должностными обязанностями, содержанием работы и показателями эффективности на их позициях в банковских агентских каналах. Страховая компания должна добросовестно защищать законные права сотрудников страхово-банковского канала; в принципе, оплата труда должна осуществляться путём банковского перевода. Страховая компания должна надлежащим образом обеспечить, чтобы сотрудники страхово-банковского канала знали, что соответствующее вознаграждение не предназначено для каких-либо конкретно указанных целей и может использоваться ими по собственному усмотрению.

В части управления деятельностью по продвижению бизнеса в «Вопросах и ответах» уточняется, что организации всех уровней страховых компаний должны вести учёт (таблицу) деятельности по продвижению бизнеса, фиксируя по пунктам информацию о времени, месте, организациях, персонале и т. п., и прилагая соответствующие подтверждающие документы. Страховая компания должна оплачивать различные расходы в соответствии с такими правилами, как дисциплина финансово-экономической деятельности, получать подлинные, законные и действительные подтверждающие документы; расходы на деятельность по продвижению бизнеса должны быть отнесены на обучение и клиентские сборы. Страховой компании запрещается требовать или намекать, чтобы сотрудники страхово-банковского канала использовали вознаграждение для проведения деятельности по продвижению бизнеса. Страховая компания должна отражать по факту расходы, которые она предоплатила за сотрудников страхово-банковского канала для предоставления услуг через банковские агентские каналы, и включать эти расходы в обучение и клиентские сборы; при этом нельзя выплачивать соответствующие суммы под видом оплаты труда сотрудников страхово-банковского канала.

Отрасль: структура конкуренции на рынке страхово-банковских каналов ускоренно будет разделяться

Чтобы гарантировать, что страховые учреждения строго выполняют требования «报行合一», «Уведомление» требует, чтобы каждый финансовый регуляторный орган продолжал проводить на местах проверки «报行合一» и создать механизм отраслевых уведомлений о нарушениях «报行合一» и типовых кейсах, своевременно информируя страховые головные компании и их юридические подразделения об относящихся к делу ситуациях.

«Выпуск “Уведомления” делает всё труднее практику “соревноваться комиссией” на страхово-банковских каналах: всё пространство для манёвра в основном перекрыто», — сказал один из инсайдеров при общении с корреспондентом «Ежедневных экономических новостей».

После публикации «Уведомления» проблемы с «мелкими счетами» будут эффективно сдержаны. Для отрасли это плюс, потому что снижение затрат уменьшит влияние убыточного разрыва по марже на операционную деятельность.

Корреспондент «Ежедневных экономических новостей» отметил, что в настоящее время на страхово-банковских каналах прослеживается поляризация структуры: доля бизнеса у ведущих организаций, где доминируют «семёрка крупнейших» в секторе страхования жизни, постепенно растёт, тогда как у малых и средних страховых компаний и у части страховых компаний, аффилированных с банками, рост страховых премий через страхово-банковские каналы идёт слабо; рыночные ресурсы ускоренно концентрируются у лидеров.

В отрасли, по мнению инсайдеров, такая тенденция, как ожидается, будет ещё сильнее усугубляться. В ходе пресс-конференции по итогам деятельности за 2025 год вице-президент New China Life Insurance Wang Lianwen заявил, что, смотря в будущее на 2026 год, рынок банкострахования в Китае будет демонстрировать три изменения.

В частности, во‑первых, это устойчивый рост общего объёма, продолжающаяся диверсификация потребностей клиентов, усиление жёсткости спроса банков на комиссионный доход (middle/back-end income), а также ожидается устойчивый рост страховых взносов по новым полисам в сфере bank-assurance; рыночные результаты в первом квартале уже демонстрируют позитивные тенденции.

Во‑вторых, многовекторные требования значительно усиливаются: политика «报行合一» глубже внедряется, механизмы защиты прав потребителей постоянно совершенствуются. Банки предъявляют всё более высокие ожидания к возможностям комплексного операционного сервиса для партнёров. Отрасли нужно искать развитие в рамках комплаенса и создавать ценность в процессе развития.

Наконец, структура рынка будет ускоренно разделяться: отрасль будет эволюционировать в олигопольную модель, матто (эффект победителя и накопления преимуществ) станет ещё более выраженным, характеристики «сильный всегда сильнее» будут заметны. Страховые компании с высокой профессионализацией и сильными возможностями в управлении активами и обязательствами завоюют раннее преимущество на рынке.

По анализу China Chengxin International, в части структуры каналов в 2026 году ожидается сценарий «доминирование индивидуального страхования (个险), наращивание через bancassurance (银保提量) и ускоренная перетряска посредников». Учитывая, что структура продуктов в краткосрочной перспективе не изменится и в основном останется накопительной, а страхово-банковские каналы имеют естественные сценарии продаж инвестиционно-ориентированных страховых продуктов, ожидается, что в 2026 году страховые компании по личному страхованию продолжат наращивать инвестиции в страхово-банковские каналы. При этом вклад канала агентских представителей во взносы будет дальше снижаться. Одновременно на фоне «报行合一» пространство для выживания компаний-посредников будет сжиматься, поэтому ожидается, что часть малых и средних посреднических компаний ускорит «выход/очистку» рынка, а вклад посреднических каналов во взносы будет продолжать снижаться.

Источник изображения на обложке: AIGC