«Уже здесь»: ведущий инвестор смотрит в будущее акций Palantir

Для Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) последние несколько месяцев складывается непростой период: цена его акций снижается. Хотя в начале марта ситуация немного оживилась благодаря некоторым позитивным публикациям о его операциях, связанных с безопасностью, в целом нисходящий тренд был налицо.

Конец квартала — распродажа со скидкой 50% TipRanks

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инвестиционные инструменты для более умных и точных решений

• Откройте идеи по акциям с лучшей доходностью и перейдите на портфель рыночных лидеров с Smart Investor Picks

С начала года PLTR потеряла 22%, несмотря на то, что продолжает выдавать результаты мирового уровня. В последнем изотчетном квартале показатель Rule of 40 компании — состоящий из темпов роста выручки и маржинальности — на уровне 127% отражает масштабные успехи и на верхней, и на нижней линиях. Кроме того, общая стоимость контрактов Palantir в размере $4,3 млрд выросла на 138% год к году — многообещающий признак того, что рост впереди не закончился.

Хотя зимний сезон оказался тяжелым для акций компаний в сфере ИИ в целом, многие инвесторы ожидали, что в итоге цена акций PLTR пойдет вниз после торгов на мультипликаторах значительно выше среднего по отрасли.

Является ли это снижение возможностью докупать PLTR по выгодным ценам? Нет, по мнению ведущего инвестора Кийтена Друри, который считает, что падение — это часть давно назревшей коррекции.

«Хотя прогноз по росту выручки Palantir на ближайшие несколько лет может звучать впечатляюще, компании придется сделать все это и даже больше, чтобы оправдать текущую цену акций», — объясняет инвестор с рейтингом 5 звезд, который входит в топ-3% специалистов по акциям, освещаемых TipRanks.

Друри прекрасно понимает привлекательность PLTR, отмечая «невероятный» рост продаж компании. Недавний рост в Q4 на 70% — лишь один пример: Уолл-стрит прогнозирует будущий рост выручки на 62% в 2026 году и на 43% в 2027 году.

«Есть одна проблема», — заявляет Друри. «Вся эта ожидаемая динамика роста уже заложена в акции Palantir».

Если перейти к сути, PLTR торгуется более чем по 200x к скользящей прибыли и более чем по 100x к прогнозной прибыли. Чтобы Palantir достигла более реалистичного (хотя все еще дорогого) уровня 50x по прибыли, инвестор оценивает, что компании пришлось бы увеличить свою нижнюю строку почти на 500%.

«Учитывая все это, я думаю, что через пять лет цена акций Palantir будет почти такой же, как сегодня. Это не будет отличной доходностью для акционеров», — подводит итог Друри. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Кийтена Друри, нажмите здесь)

Побыв долгое время в сомнениях относительно Palantir, Уолл-стрит снова вернулась в строй. При 14 Buy, 4 Hold и 2 Sell для PLTR действует консенсус-рейтинг Moderate Buy. Его 12-месячная средняя целевая цена $194,61 могла бы принести рост свыше 40%. (См. прогноз по акциям PLTR)

Disclaimer: Мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями приглашенного инвестора. Контент предназначен только для информационных целей. Перед тем как делать любые инвестиции, крайне важно провести собственный анализ.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue