Mastercard (MA) акции снизились на 13% с начала года — Loop Capital советует покупать на падении

Краткий вывод (TLDR)

• Loop Capital начала аналитическое покрытие Mastercard (MA) с рекомендацией Buy («Покупать») и целевой ценой $631
• Акции торгуются около $493, что на 13% ниже с начала года (year-to-date) и примерно на 18% ниже своего 52-недельного максимума
• Аналитики считают, что опасения по поводу стейблкоинов, вопросы по поводу AI и регуляторные риски чрезмерно раздуты, из-за чего акции выглядят перепроданными
• Консенсус Уолл-стрит находится на уровне «Buy» («Покупать») со средней целевой ценой $667.88 по 27 аналитикам
• Mastercard превысила оценки прибыли за Q4 на $0.52 на акцию, при этом выручка выросла на 17.5% год к году (year-over-year)

💥 Найдите следующее KnockoutStock! Получайте актуальные цены, графики и KO Scores с KnockoutStocks.com — платформы, основанной на данных, которая ранжирует каждую акцию по качеству и потенциалу прорыва.

Аналитик Loop Capital Доменик Габриэле (Dominick Gabriele) в понедельник повысил рекомендацию по Mastercard до Buy («Покупать»), установив целевую цену $631. Вызов/заявление выходит на фоне того, что акции находятся примерно на 18% ниже своего 52-недельного максимума $601.77 — уровня, который компания считает привлекательной точкой входа.

Mastercard Incorporated, MA

Габриэле указал на несколько факторов роста, включая проникновение на новые географические рынки, услуги с добавленной стоимостью, агентские транзакции и трансграничные объемы. Он также отметил международную конвертацию наличных в карту как долгосрочный попутный ветер.

Обе скорректированные прогнозные оценки прибыли на акцию (adjusted earnings per share) на 2026 и 2027 годы находятся выше консенсуса Уолл-стрит. Аналитики в целом ожидают, что Mastercard заработает $19.48 на акцию в финансовом 2026 году.

Loop Capital утверждает, что опасения инвесторов вокруг проникновения стейблкоинов, замедления роста выручки в платежной отрасли, сбоев из-за AI и регуляторного риска преувеличены. Габриэле заявил, что в результате акции выглядят перепроданными.

Отдельно о стейблкоинах компания перевернула нарратив. Loop Capital рассматривает агентскую коммерцию (agentic commerce) и криптоплатежи как позитив для карточных сетей и заявила, что Mastercard активно наращивает возможности, чтобы находиться в центре потоков платежей в стейблкоинах.

Последние действия аналитиков

Loop Capital не единственна, кто занимает бычью позицию. BNP Paribas Exane повысил рейтинг MA до Outperform с целевой ценой $600 19 марта. TD Cowen подтвердил рекомендацию Buy с целевой ценой $671, а Compass Point увеличил свою целевую цену с $620 до $735 в январе.

Общая картина Уолл-стрит ясна: 6 рекомендаций Strong Buy, 19 Buy, 1 Hold («Держать») и всего 1 Sell («Продавать»). Средняя целевая цена по 27 аналитикам составляет $667.88 — примерно на 35% выше текущих уровней.

Mastercard также недавно приобрела BVNK — платформу оркестрации платежей в стейблкоинах. Evercore ISI отметил сделку, но сохранил рейтинг In Line.

Тем временем, как сообщается, Mastercard работает над продажей своего подразделения real-time payments, приобретенного у датской Nets Group в 2019 году за $3.2 billion. Это размотает крупнейшее в истории компании приобретение.

Фундаментальные показатели держатся

Результаты Mastercard за Q4 были сильными. Компания сообщила EPS $4.76, превзойдя консенсус $4.24 на $0.52. Выручка $8.81 billion поступила чуть выше оценок, увеличившись на 17.5% год к году (year-over-year).

Компания обеспечила рост выручки на 16% за последние двенадцать месяцев (trailing twelve months). Рентабельность капитала (return on equity) составляет 203.92%, а чистая маржа — 45.65%.

По оценкам (valuation) MA торгуется с коэффициентом цена/прибыль (price-to-earnings ratio) 29.83 и коэффициентом PEG 1.56. 50-дневная скользящая средняя (50-day moving average) — $519.05, а 200-дневная (200-day) — $546.90 — обе значительно выше текущей цены.

Loop Capital отметила, что бизнес-модель Mastercard не зависит от того, где потребители тратят деньги в рознице или сервисах, давая ей «защиту» даже если в краткосрочной перспективе ослабнут траты на поездки в США и на Ближнем Востоке.

Институциональные инвесторы удерживают 97.28% free float. Mn Services Vermogensbeheer B.V. увеличила свою долю на 2% в Q4, доведя ее до 315,374 акций на сумму примерно $180 million.

Mastercard также объявила ежеквартальные дивиденды $0.87 на акцию, выплата — 8 мая для держателей, зафиксированных 9 апреля. Это дает годовую доходность в пересчете (annualized yield) $3.48 на уровне 0.7%.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, вам сначала стоит посмотреть наш watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает ведущих аналитиков и рыночные тренды, чтобы выявлять потенциальных победителей на ранней стадии. Мы определили пять акций, которые привлекают тихое внимание и могут быть тем, за чем стоит следить сейчас. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать постоянные инсайты по акциям.

✨ Ограниченное по времени предложение

Получите 3 бесплатные электронные книги по акциям

            Узнайте о ведущих акциях в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций в AI** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 криптоакций** — лидеры в блокчейне
                
            *                       
                    **Топ-10 техакций** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные электронные книги