Переговоры между США и Ираном по делу «Рашомон» перевернули глобальный рынок, 143 миллиона таинственных средств были заранее перемещены! В течение следующих пяти дней четыре ключевых сигнала укажут на поворот ситуации

Спросите AI · Четыре сигнала за ближайшие пять дней: как они предскажут развитие ситуации между США и Ираном и перспективы конфликта между США и Ираном？

Каждый репортёр: Лань Суин, Чжэн Юхан    Редактор: Ван Цзяци

Иран 28 февраля вечером нанес ракетный удар по израильскому городу Тель-Авив — одному из основных городов. Источник изображения: репортаж Синьхуа, репортёр Чэнь Цзюньцинь, фото

В 23 марта утром по восточному времени США Трамп внезапно опубликовал пост, заявив, что США провели с Ираном «сильный и эффективный» диалог, и что диалог «идеален». Он также сказал, что приостановит удары по их энергетическим объектам на пять дней. Однако это утверждение было жёстко опровергнуто со стороны Ирана.

Это «двухходовое» переговорное «роял-рояль» вызвало сильные потрясения на рынке капитала.

За 15 минут до публикации Трампа на сырьевом рынке произошла крупная распродажа нефти на 580 миллионов долларов, затем фьючерсы на Brent в течение дня рухнули более чем на 13%, не удержав отметку в 100 долларов. А фьючерсы на индекс S&P 500 на быстрых торгах буквально развернулись в режиме «5-минутного ралли»: рыночная капитализация резко выросла на 200 миллионов долларов. После открытия торгов на рынке США индекс Dow зашкаливал — он подскочил на 1076 пунктов.

Как считает старший научный сотрудник аналитического центра Института исследований Ближнего Востока Шанхайского университета иностранных языков Вэнь Шаобяо, следующие пять дней — ключевой период для торга и противоборства в ситуации между США и Ираном. Чтобы оценить, снижается ли накал конфликта, рынку следует обратить внимание на четыре сигнала.

«Роскомандное» переговорное «роял-рояль» между США и Ираном: что сказали все три стороны?

Что именно сказали США, Иран и Израиль — о «диалоге», который упоминал Трамп?

●**  США**

Примерно около 7:04 утра по местному времени 23 марта Трамп опубликовал пост в соцсети Truth Social, заявив: «США и Иран в последние два дня провели очень хороший и плодотворный диалог», и что диалог будет продолжаться до конца этой недели.

Он также сказал, что он уже распорядился приостановить любые военные удары по электростанциям и энергетической инфраструктуре Ирана на пять дней, но при условии, что проходящие сейчас встречи и обсуждения увенчаются успехом.

В последующих интервью для СМИ Трамп сказал: «Диалог состоялся вчера (22 марта) и продолжался до вчерашнего вечера». В диалоге со стороны США участвовали президентский специальный посланник Уиткофф и его зять Кушнер.Если диалог пойдёт успешно, это положит конец конфликту.

Он также отметил, что это «Иран сам позвонил», поскольку «опасался бомбардировки электростанций американскими военными». Иран «очень хочет заключить соглашение», а США и Иран «возможно, достигнут соглашения в течение 5 дней или даже быстрее».

●  Израиль

Израильские СМИ со ссылкой на источники в тот день сообщили, что США проводят переговоры с председателем Исламского совета Ирана (спикером Меджлиса) Карилибафом. Другие израильские высокопоставленные чиновники заявили, что ближе к концу этой недели иранские и американские высокопоставленные чиновники проведут переговоры в пакистанском Исламабаде — столице страны. Кроме того, один из высокопоставленных чиновников отметил, что заместитель президента США Уэнс может выступать в роли высокопоставленного представителя США.

●  Иран

Иранские СМИ заявили, что новость о диалоге США и Ирана — это «великолепная масштабная ложь».

23 марта официальный представитель МИД Ирана Багайи заявил, что в ходе конфликта за последние 24 дня Иран не вёл никаких переговоров с США. Любые действия, направленные против энергетической инфраструктуры Ирана, вызовут со стороны вооружённых сил Ирана «решительный, немедленный и эффективный» ответ.

Сам председатель Исламского совета Карилибаф также опубликовал пост в соцсетях, отметив, что (со стороны США) распространяются «фальшивые новости, цель которых — манипулировать финансовыми и нефтяными рынками».

На рынке произошёл разворот: «таинственные средства» в объёме более 2,1 миллиарда долларов вошли в рынок на 15 минут раньше

Вечером 21 марта Трамп опубликовал пост, потребовав от Ирана открыть Ормузский пролив в течение 48 часов. Рынок опасался, что эскалация конфликта усугубит кризис с поставками нефти. За последний месяц фьючерсы на Brent выросли примерно на 60% до уровня около 113 долларов за баррель. Резкий рост цен на нефть поднял инфляционные ожидания у ведущих экономик мира; к 20 марта американские три главных фондовых индекса уже падали четыре недели подряд.

Однако пост Трампа вызвал на рынке разворот за 5 минут: 23 марта стало самым волатильным торговым днём для Уолл-стрит со времени ударов США и Израиля.

Около 7:10 утра фьючерсы на три основных индекса США показали резкую «V-образную» динамику: в какой-то момент рост превысил 2,4%, тогда как до этого три крупнейших индекса снижались примерно на 1%. Мини-фьючерсы на S&P 500 также резко пошли вверх и сопровождались огромным объёмом торгов, за короткое время рыночная капитализация увеличилась примерно на 2 триллиона долларов.

После открытия торгов в США индекс S&P 500 в какой-то момент вырос на 2,2%, что стало самым большим дневным ростом с мая прошлого года; индекс Dow прибавил 1076 пунктов — рост составил 2,4%; NASDAQ вырос на 2,4%. Доходность по 2-летним казначейским облигациям США в какой-то момент снизилась на 22 базисных пункта от максимума до минимума — 3,79%.

По ценам на нефть: начиная с 6:55, фьючерсы на Brent с поставкой в мае резко пошли вниз: к 7:05 цена упала примерно со 113 долларов до 98,69 доллара, обвалив почти на 13%, а затем в последующих торгах ещё опустилась до 97 долларов; по итогам сессии нефть закрылась на уровне 99,94 доллара за баррель, падение составило 10,92%.

Спот по дневной цене золота, который в течение дня опускался ниже 4100 долларов, также отскочил выше 4500 долларов.

Менее чем через час после того, как Иран опроверг «то, что переговоры идут», рост на рынке акций США начал ослабевать. По итогам дня все три основных фондовых индекса США выросли более чем на 1% и показали крупнейший рост примерно за шесть недель. Динамика роста доходности по облигациям также пошла на спад. Brent и WTI по фьючерсам закрылись в минусе более чем на 10%.

Передача рыночной волатильности дала чёткий сигнал: по крайней мере, сам Трамп очень торопился завершить эту войну.

Главный стратег BCA Research Марко Папич (Marko Papic) заявил: «Если в течение будущих 7–10 дней проблему не удастся решить, глобальная экономика окажется в режиме, похожем на остановку в период пандемии. Заявление, сделанное сегодня (23 марта), показывает, что Трамп понимает: реальная экономика может упасть “обрывисто”».

Но стратег Mizuho Bank Джордан Рочестер (Jordan Rochester) сказал, что заявления Белого дома нарушили расклад рыночных позиций.

Важно отметить: ещё до того, как Трамп опубликовал посты, связанные с переговорами, на рынке уже начались аномальные движения.

Примерно около 6:50 по местному времени объём мини-фьючерсов на S&P 500 (ES), торгуемых на Чикагской товарной бирже (CME), внезапно резко увеличился. Фьючерсные контракты с номинальной стоимостью примерно 1,5 миллиарда долларов (около 103 млрд юаней) в короткое время были сосредоточенно исполнены, а объём одной сделки достигал 4–6 раз размера прочих ордеров на тот момент.

Почти в то же время на нефтяном рынке также наблюдалось резкое увеличение объёмов. В промежутке между 6:49 и 6:50 перешли из рук в руки 6200 фьючерсных контрактов на Brent и WTI; номинальная стоимость — около 580 миллионов долларов (около 40 млрд юаней).

Пока также нельзя определить, была ли эта серия аномальных сделок делом одного конкретного участника или же её совместно сформировали несколько субъектов. В связи с этим Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и группа CME отказались от комментариев.

На ранних торгах рынок фьючерсов обычно характеризуется низкой ликвидностью, и крупные сделки за короткое время почти неизбежно привлекают внимание рынка. Аномальные сделки вызвали сомнения у части участников, которые считают, что кто-то заранее получил информацию, не опубликованную для широкой публики.

Сенатор от штата Коннектикут США Крис Мёрфи разместил пост, ставящий под сомнение это явление и заявив, что это «поразительная коррупция».

В ответ Комиссия по ценным бумагам и биржам США и группа CME также отказались от комментариев.

В ближайшие 5 дней следите за четырьмя ключевыми сигналами

Поскольку Трамп изменил «ультиматум» об открытии Ормузского пролива с исходных 48 часов на новое «пятидневное окно», будет ли ситуация между США, Ираном и Израилем смягчаться?

Старший научный сотрудник аналитического центра Института исследований Ближнего Востока Шанхайского университета иностранных языков Вэнь Шаобяо в интервью корреспонденту «Ежедневных экономических новостей» (далее — репортёр «Ежедневных экономических новостей») отметил, что выпуск США переговорных сигналов не означает, что они уже отказались от военного сценария; скорее всего, это тест того, есть ли у Ирана пространство для уступок в рамках двухпутевой модели «военная угроза + дипломатические переговоры».

Вэнь Шаобяо отметил, что следующие 5 дней — это не просто «период смягчения», а ключевое окно, когда одновременно существуют давление, прощупывание и контакты со стороны обеих сторон — США и Ирана. Он считает, что ключевыми следует считать четыре аспекта сигналов：

Во-первых, следует смотреть, будет ли продолжаться выдвижение подразделений ВМС США. Если силы не будут развёрнуты в соответствии с планом, либо даже отойдут назад — это сигнал о деградации ситуации; если же силы продолжат наращивание и развёртывание в определённых районах боевых действий — это предвестник возможной эскалации.

По сообщению Синьхуа, амфибийно-десантный корабль «Триполи» американских войск в Японии уже доставил передовую группу 31-й экспедиционной бригады морской пехоты на Ближний Восток; корабли «Пэстмастер» («Fistmaker»), «Консток» и «Портленд» также вышли из континентальной части США, чтобы развернуть на Ближнем Востоке 11-ю экспедиционную бригаду морской пехоты. Соответствующие материалы показывают, что если в дальнейшем вся сила полностью сосредоточится, численность американских войск на Ближнем Востоке может возрасти примерно до 50 тысяч человек; но исходя из времени в пути, некоторым кораблям для прибытия в район боевых действий потребуется ещё несколько недель.

Также, по данным из США от 23-го числа, Пентагон рассматривает возможность выделить для поддержки военных действий против Ирана боевую бригаду численностью около 3000 человек, перебросив её из 82-й воздушно-десантной дивизии сухопутных войск. Предположительно она может быть использована для захвата нефтяного экспортного узла Ирана — острова Харк.

Второе — выпуск информации, связанной с переговорами. Вэнь Шаобяо отметил, что США, распространяя переговорные новости, с одной стороны, надеются дипломатическим путём снизить напряжённость вокруг кризиса в Ормузском проливе, а с другой — проверяют позицию Ирана. Далее США и Иран, а также третьи стороны, которые могут участвовать в посредничестве — такие как Пакистан, Катар, Оман и др., — как ожидается, продолжат постоянно выпускать информацию для внешнего мира.

Третье — изменение позиции ключевых политических фигур Ирана. Последние выступления таких ключевых фигур, как спикер парламента Ирана Карилибаф и верховный лидер Муджетабаа, отразят основную позицию и отношение Ирана и станут важной основой для оценки готовности Ирана к переговорам.

И наконец — реальное изменение возможностей судоходства через Ормузский пролив. Если в ближайшие дни число проходящих судов будет стабильно расти и достигнет порядка 30 судов в сутки, это можно будет считать важным сигналом явного снижения напряжённости.

Реальное спутниковое изображение Ормузского пролива (источник изображения: Marinetraffic)

Синьхуа со ссылкой на сообщение британской газеты Lloyd’s List от 23 марта сообщила: в тот день уже отслежено, что более 20 судов прошли через Ормузский пролив. Согласно данным многостороннего органа «Объединённый центр морской информации», которым руководили ВМС США, до конфликта через пролив ежедневно проходило около 138 судов.

Кроме того, по данным компании Kpler, поставщика рыночных услуг, с 1 марта до 16:00 23 марта по Гринвичу число проходов торговых судов через Ормузский пролив составило всего 144 раза — на 95% меньше, чем до начала конфликта 28 февраля.

Вэнь Шаобяо считает, что в краткосрочной перспективе вероятность того, что США и Иран достигнут всеобъемлющего прекращения огня, невысока, но вероятность того, что за 5 дней будут достигнуты частичные цели и появятся существенные результаты, — выше; даже если не удастся сразу урегулировать все разногласия, это не обязательно означает, что обстановка немедленно эскалирует; окно может продолжать расширяться. Если в течение 5 дней удастся добиться определённого прогресса, окно переговоров с высокой вероятностью будет продлено дальше — до 10 дней или даже до одного месяца.

Если напряжённость пойдёт на спад, в краткосрочной перспективе цены на нефть могут упасть более чем на 20%, однако Goldman предупреждает о крайних сценариях — вплоть до 147 долларов

Относительно дальнейшего движения цен на нефть Вэнь Шаобяо в анализе для репортёра «Ежедневных экономических новостей» заявил: если ситуация в Ормузском проливе будет постепенно снижаться по накалу, то в краткосрочной перспективе откат цен на нефть может составить более 20%, и будет сложно снова разогнать рост. Это связано с тем, что после снятия заморозки морских запасов и высвобождения мощностей предложение заметно увеличится, что сожмёт премию за риск. Ключевая предпосылка этого вывода — устойчивое улучшение пропускной способности пролива.

А в самом свежем отчёте по рынку нефти аналитики Goldman Sachs — Дэн Струйвен (Daan Struyven) и его команда — предупреждают, что если перебои с поставками продлятся до 10 недель, цены на Brent могут превысить исторический максимум около 147 долларов за баррель, установленный в 2008 году.

В долгосрочной перспективе Goldman оценивает, что в самом худшем случае, если нефтеснабжение через пролив останется слабо функционирующим более двух месяцев, и после восстановления прохода дневная добыча будет держаться лишь на уровне 2 млн баррелей, к четвёртому кварталу 2027 года цена Brent составит около 111 долларов за баррель. В относительно оптимистичном сценарии — если с апреля через пролив нефтяные перевозки будут постепенно восстанавливаться, и к четвёртому кварталу 2026 года цена Brent вернётся в диапазон 70 с лишним долларов за баррель.

Дисклеймер: содержание и данные в данной статье приведены только для справки и не являются инвестиционной рекомендацией; перед использованием необходимо проверить. Действуйте на свой риск и ответственность.

Ежедневные экономические новости