Поддержка пенсионных накоплений: балансированный пенсионный FOF от Guangda Anxuan за последний год показал доходность 24,97%

По мере того как процесс старения населения продолжает углубляться, растет и все более заметной становится потребность жителей в долгосрочных пенсионных накоплениях. Вопрос о том, как выбрать подходящий пенсионный инвестиционный инструмент, становится главным фокусом внимания инвесторов. На этом фоне Общество «Guangda Baodexin» представило впечатляющий результат по FOF с трехлетним периодом удержания целей пенсионных инвестиций «Guangda Baodexin Anxuan Pingheng» (код: 022376): доходность за последний год составила 24,97%, значительно превысив показатель бенчмарка 11,74% за тот же период, что ярко демонстрирует наличие избыточной доходности. ① Как фондовый менеджер данного фонда, руководитель подразделения FOF-инвестиций фонда «Guangda Baodexin FOF» Чжан Юнь благодаря прочной базе в области исследований и инвестиций (投研) и научной стратегии распределения активов не только вывела продукт на прорыв результатов на фоне волатильных рынков, но и предоставила жителям качественный выбор благодаря профессиональной силе в целях формирования пенсионных накоплений.

Сообщается, что FOF «Guangda Baodexin Anxuan» был учрежден в декабре 2024 года, ориентирован на сбалансированный пенсионный целевой продукт. Его ключевая инвестиционная цель — при контроле рисков стремиться к долгосрочному устойчивому росту чистой стоимости активов, точно отвечая потребностям инвесторов в пенсионных средствах. Фондовый менеджер Чжан Юнь имеет почти 10-летний опыт работы в акционерных исследованиях и FOF-投研, а также более 6 лет опыта управления портфелем FOF. Она имеет степень магистра финансовой математики Колумбийского университета в США. Начиная с углубленной работы в сфере частных FOF и переходя к треку публичных FOF, она постепенно отточила инвестиционную логику, сочетающую научность и практичность. Она неизменно подчеркивает важность диверсификации активов: считает, что в условиях ускорения ротации по классам активов одна-единственная акция или одна-единственная стратегия не может эффективно противостоять рыночным колебаниям; модель FOF с многоактивным и многостратегическим подходом — один из оптимальных путей для балансирования доходности и риска.

Чжан Юнь разработала набор проверенных временем стратегий целевой волатильности для контроля совокупной волатильности портфеля. На прединвестиционной стадии устанавливается целевая волатильность портфеля, чтобы инвесторы четко понимали профиль риска и доходности продукта; на стадии вхождения (投中) с учетом множества измерений — макроэкономической конъюнктуры, политики, оценки (оценочных показателей) — применяется стратегия распределения активов, сочетающая стратегический и тактический подход. Для фонда целевой центральный показатель стратегического распределения для долевых активов составляет 50%, а диапазон доли инвестиций — 40%-55% от активов фонда. При сохранении логики долгосрочного размещения происходит динамическая адаптация к изменениям рынка; на постинвестиционной стадии проводится регулярная проверка структуры распределения портфеля и своевременно осуществляются операции ребалансировки, с целью добиться того, чтобы волатильность портфеля сохранялась в целевом диапазоне.

Кроме того, при отборе субфондов Чжан Юнь придерживается логики трехуровневого отбора «макро — мезо — микро». Сначала на основе макроанализа определяется направление распределения активов, затем с учетом отраслевых тенденций ротации на мезоуровне фиксируется подходящая стратегия, после чего с помощью сочетания количественного и качественного анализа отбираются качественные субфондов. Она уделяет внимание выявлению причин, лежащих в основе результатов субфондов: комбинирует количественную атрибуцию с выездным due diligence (тщательной проверкой), чтобы оценить устойчивость способности фондовых менеджеров к исследованиям и инвестициям. Предпочтение отдается продуктам с соблюдением требований к эксплуатации, четким стилем, хорошими средне- и долгосрочными доходностями и более низкой волатильностью, чтобы заложить прочную основу для доходности портфеля. При этом команда ежедневно проводит послеразбор (разбор после торгов) и отслеживает колебания чистой стоимости фонда внутри наблюдаемого пула, своевременно корректируя подход к распределению активов и эффективно преодолевая проблему временной задержки.

Представители отрасли отмечают, что по мере ускорения процесса старения населения растет и усиливается осознание жителями необходимости пенсионных накоплений, и ценность пенсионных целевых FOF становится все более очевидной. Как FOF-продукт, ориентированный на пенсионные накопления, трехлетний период удержания FOF «Guangda Baodexin Anxuan» позволяет одновременно сформировать у инвесторов долгосрочную инвестиционную идею и избежать ошибок краткосрочного выбора времени входа/выхода, а также соответствует ключевым потребностям долгосрочного инвестирования пенсионных средств. Чжан Юнь заявляет, что пенсионные накопления — это «долгосрочная битва», а диверсифицированное распределение FOF и профессиональные особенности управления находятся в высокой степени согласованности с долгосрочным планированием пенсионных средств. В будущем она продолжит придерживаться долгосрочной инвестиционной концепции, помогая инвесторам достигать сложного (кумулятивного) роста пенсионных средств.

Источник данных:① Относительно связанных с результатами «Guangda Anxuan» сведений, результаты уже прошли проверку депозитарным банком-держателем на соответствие, по состоянию на 2026.01.30. Бенчмарк для сравнения доходностей: доходность индекса ChinaBond Aggregate Wealth (Total Value) *50% + доходность индекса CSI 300 *50%.

Предупреждение о рисках: у фонда есть риски, инвестиции следует делать осторожно. Перед осуществлением инвестиций просим инвесторов внимательно ознакомиться с такими юридическими документами, как «Договор о фонде», «Проспект эмиссии/размещения» и «Краткое описание информации о продукте» и др. Уровень риска продукта «Guangda Anxuan Pension FOF» — R3 (средний риск), он подходит инвесторам с рейтингом риска C3 (сбалансированный) и выше. Просим инвесторов принимать самостоятельные решения, обращая внимание на уровень риска продукта и собственный рейтинг риска. Настоящий материал не является каким-либо юридическим документом, а также не представляет собой инвестиционную рекомендацию или предложение/призыв. Управляющая компания фонда обязуется управлять и использовать активы фонда на принципах добросовестности и надлежащего исполнения обязанностей, но не гарантирует, что вышеупомянутый фонд обязательно получит прибыль, и не гарантирует минимальную доходность. Наличие в названии фонда слова «пенсия/养老» не означает гарантию доходности или какие-либо иные формы обязательства по доходности. Фонд не является фондом с гарантией капитала (не обещает безубыточность), возможны убытки. Настоящий фонд работает с применением кратчайшего периода удержания: для держателей паев суммы, полученные в результате каждой подписки/покупки, а также заявок на подписку/конвертацию при поступлении средств, должны удерживаться как минимум три года; в течение трехлетнего периода удержания нельзя подавать заявки на погашение/конвертацию с выводом. Следовательно, держатели паев несут риск того, что в течение кратчайшего периода удержания они не смогут погасить или перевести/конвертировать свои паи. Инвестиционный диапазон фонда включает акции Гонконга, и существуют особые риски, возникающие из различий условий инвестирования, инвестиционных объектов, рыночных систем и правил торговли и т.п.; при этом активы фонда не обязательно инвестируются в акции Гонконга. Данный продукт выпускается и управляется фондом «Guangda Baodexin». Агентства, осуществляющие продажу/дистрибуцию, не несут ответственности за инвестиции, погашение и управление рисками продукта.

Конкретные комиссии и тарифы по вышеуказанному продукту следующие (каждая подписка/заявка на приобретение паев рассчитывается отдельно для трехлетнего минимального периода удержания):

(Редактор: Го Цзяньдун )

     【Дисклеймер】Настоящая статья выражает только личные взгляды автора и не связана с компанией Hexun. Веб-сайт Hexun сохраняет нейтральность по отношению к утверждениям и оценкам, изложенным в тексте, и не предоставляет каких-либо прямых или подразумеваемых гарантий относительно точности, надежности или полноты содержания, содержащегося в статье. Просим читателей рассматривать материал лишь как справочную информацию и самостоятельно нести всю ответственность. email: news_center@staff.hexun.com