Процентные ставки по кредитным картам имеют «экономически значимое» влияние на потребительские расходы, обнаружил Бостонский ФРБ

Andreswd | E+ | Getty Images

Из-за крайне высоких процентных ставок кредитные карты — один из самых дорогих способов занять деньги.

Тем не менее, по данным Федерального резервного банка Бостона, как минимум одна треть пользователей кредитных карт переносит остаток с одного месяца на следующий.

Однако в новой работе, опубликованной Бостонским федом, выяснилось, что когда процентные ставки по кредитным картам меняются, держатели карт соответствующим образом корректируют свои расходы.

В среднем увеличение годовой процентной ставки, или APR, на 1 процентный пункт приводит к примерно 9% снижению расходов по кредитным картам в следующем месяце — что, как выяснили исследователи, является «экономически значимой реакцией».

Когда заимствования становятся дороже и потребители тратят меньше по своим картам, они также уменьшают свою долговую нагрузку, говорится в отчете.

Читайте больше материалов CNBC о личных финансах

• Стоит ли вам «покупать просадку» на фоне последних рыночных колебаний? Что говорят эксперты
• Бостонский фед: APR по кредитным картам оказывает «экономически значимое» влияние на расходы
• Правило защиты для сберегателей на пенсию умерло — во второй раз
• Более 7 миллионов заемщиков по студенческим кредитам сталкиваются со сроком, чтобы выйти из плана SAVE
• Министерство труда предлагает правила для включения альтернативных активов в 401(k)
• 31,5% покупателей автомобилей ушли в минус по трейд-ин; аналитик говорит, что сумма долга «тревожит»
• Почему ваш налоговый возврат может выглядеть иначе в этом году и что на самом деле это вызывает
• Хотите спорить о деньгах с партнером? Возможно, вы ошибаетесь: исследование
• В «Strangers» Белль Бёрден выделяет ключевые финансовые красные флаги для женщин
• Средний налоговый возврат в IRS вырос на 10,9%, показывают последние данные по подаче
• 1,4 миллиона налогоплательщиков сталкиваются с задержками возвратов из‑за поэтапного отказа IRS от бумажных чеков
• Теперь семейные ухаживающие обеспечивают $1 трлн ухода ежегодно, выяснил AARP
• Более высокие цены на газ из-за войны Ирана могут компенсировать более крупные налоговые возвраты Трампа
• Одинокие женщины рассматривают покупку жилья как «инструмент накопления богатства», говорит экономист
• На фоне March Madness NY Fed показывает ущерб для кредитного здоровья от ставок на спорт
• Финансовый консультант CNBC 100: лучшие финансовые консультанты, топ-компании в рейтинге

«Похоже, что многие люди замедляют расходы в той степени, в которой могут, когда процентные ставки растут», — сказал Тед Россман, старший отраслевой аналитик в Bankrate.

«Мы видим похожее явление в ценах на бензин: есть свидетельства, что многие люди ездят меньше и объединяют поездки, когда это возможно, из‑за недавнего роста цен», — сказал он. «Поэтому потребительские расходы могут быть более рациональными, чем многие думают».

Как ФРС влияет на вашу ставку по кредитной карте

В целом ставки по кредитным картам тесно привязаны к базовой ставке (prime rate), то есть к ставке, по которой банки кредитуют своих самых надежных заемщиков — обычно на 3 процентных пункта выше ставки по федеральным фондам, которую устанавливает Федеральный комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы.

Когда ФРС повышает или понижает ставки, базовая ставка тоже меняется, и процентная ставка по долгу по этой кредитной карте, вероятно, последует в течение одного или двух расчетных циклов.

После повышений ставок ФРС в 2022 и 2023 годах средняя ставка по кредитным картам выросла с чуть более 16% до более чем 20%, достигнув исторического максимума в 2024 году. С тех пор APR в среднем слегка снизились до около 19,58%, по данным Bankrate.

смотреть сейчас

VIDEO4:5804:58

«Ошибки политики» для ФРС нет в повестке: Кантор от Neuberger Berman о возможности повышения ставки

Закрытие торгов: Овертайм

Несмотря на некоторые сообщения о том, что держатели карт, несущие остаток, не знают, какую процентную ставку с них берут, «эти данные показывают мне, что люди, имеющие остаток, остро осознают процентные ставки по своим кредитным картам и корректируют свое поведение — по крайней мере в некоторой степени — когда эти ставки меняются», — сказал Мэтт Шульц, главный кредитный аналитик LendingTree. «Это хорошая вещь».

По данным Федерального резервного банка Бостона, снижение расходов на 9% из-за APR на 1 процентный пункт выше составляет примерно на $74 меньше в месяц по начислениям за кредитные карты. Однако эти изменения не происходят повсеместно.

«В финансовом отношении ограниченные потребители … наиболее чувствительны», — сказал Фальк Браунинг, экономист Федерального резервного банка Бостона и соавтор доклада.

Для тех, у кого остается баланс, увеличение APR на 1 процентный пункт снижает расходы на следующем месяце до 15% — в основном потому, что у этих заемщиков, вероятно, меньше финансовых ресурсов и ограничен доступ к альтернативным формам кредита, отметил Браунинг. «Являться „revolver“ или нет — очень сильно связано с вашим финансовым положением».

В то же время те, кто полностью погашает свой остаток в конце месяца, не демонстрируют существенной реакции на изменения процентных ставок, выяснил Бостонский фед. «Это интуитивно: если вы не платите проценты, более высокая процентная ставка не увеличивает напрямую стоимость ваших покупок», — сказано в отчете.

«Есть еще и сильная концепция экономики с „формой буквы K“: домохозяйства с более высокими доходами продвигают экономику вперед, даже когда домохозяйства с более низкими и средними доходами сокращают расходы», — сказал Россман.

Следующий шаг ФРС

С декабря федеральная ставка по федеральным фондам оставалась стабильной в целевом диапазоне 3,5%–3,75%, а ставки по кредитным картам практически не сдвинулись. Ценообразование на рынке фьючерсов предполагает, что вероятность снижения ставки на следующем заседании в апреле почти отсутствует, согласно индикатору FedWatch от CME Group. На самом деле, центральный банк в основном, как ожидается, будет держать паузу в течение первой половины года.

Одновременно стремительно растущие затраты на энергию и растущие опасения по поводу стагфляции подталкивают рынки к мысли, что следующий шаг ФРС может быть повышением ставки.

Как недавно в пятницу утром, трейдеры на рынке фьючерсов повысили вероятность увеличения ставки к концу 2026 года, по данным инструмента FedWatch от CME Group.

В понедельник председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что «инфляционные ожидания, по всей видимости, хорошо закреплены», поэтому центробанку пока не нужно повышать ставки.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Выберите CNBC в качестве предпочтительного источника в Google и никогда не пропускайте ни одного момента от самого надежного имени в деловых новостях.