Искусственный интеллект + передовые технологии хранения данных — двойной драйвер роста, ETF на полупроводниковое оборудование (561980) вырос более чем на 2%, аналитики: расширение производства передовых технологических процессов откроет огромные возможности для отечественного оборудования

30 марта фонд биржевых инвестиций в полупроводниковое оборудование (561980) во второй половине дня продолжал расти: на момент выхода материала рост составил 2,20%. Среди компаний-участников: Jinhai Tong 10% вырос до предела дневного роста, Fu Chuang Precision вырос более чем на 7%, Huafeng Testing and Measurement, Huaihai Qingke и другие акции лидировали. В числе аутсайдеров — Hygon Information, SMIC, Cambricon и др.

По новостному фону: недавно официально опубликованная 15-я «пятилетняя» рамочная программа по развитию подняла индустрию новых материалов до беспрецедентно высокого уровня стратегической значимости, при этом полупроводниковые ключевые материалы прямо обозначены как приоритетный маршрут для «ключевых прорывов». Как основа и фундамент полупроводниковой промышленности, полупроводниковые материалы входят в новый раунд цикла роста, и отечественные компании также получили «золотое окно» для импортозамещения.

С точки зрения рыночной картины: глобальный рынок полупроводниковых материалов после прохождения циклической корректировки вновь возвращается к росту. По прогнозам организаций, к 2030 году общий объем глобального рынка может приблизиться к 1 трлн долларов США, при этом рынок Китая станет основным двигателем роста, а ожидаемый среднегодовой темп роста (CAGR) превысит 10%. Этот рост в основном обусловлен расширением производственных мощностей на уровне фабрик по выпуску пластин (wafer fabrication), настоятельной потребностью в новых материалах со стороны итераций в чип-технологиях, а также сильной поддержкой политики локализации.

CITIC Securities отметила, что SEMICON CHINA 2026 отражает три тенденции развития китайской полупроводниковой индустрии: переход от точечных прорывов к росту всей производственной цепочки, прорывы от зрелых техпроцессов к передовым, а также расширение от внутреннего рынка к глобальному. По мере последовательных прорывов во всех сегментах отечественных полупроводниковых устройств, компонентов и материалов, при массовом внедрении продуктов для передовых техпроцессов, доля зависимости от зарубежных поставок будет продолжать снижаться, а отечественные компании станут ключевой движущей силой роста отрасли.

Кроме того, ожидается, что в будущем ведущие отечественные производители пластин будут продолжать наращивать мощности, строительство линий для передовых техпроцессов ускорится, что создаст огромное пространство для рынка отечественных оборудования и материалов и будет дополнительно стимулировать ход импортозамещения. В долгосрочной перспективе, под влиянием спроса со стороны ИИ-вычислительных мощностей, передового хранения данных и новых энергетических отраслей, отечественная полупроводниковая индустрия продолжит оставаться в зоне высокой конъюнктуры. Импортозамещение — относительно определенная основная линия, а отечественные компании за счет технологических прорывов, преимуществ по издержкам и возможностям по сервису, как ожидается, займут более важное место в глобальной конфигурации полупроводниковой отрасли и получат возможности для долгосрочного роста.

Согласно данным, фонд биржевых инвестиций в полупроводниковое оборудование (561980) отслеживает CSMC半导 — среди крупнейших десяти позиций: InnoEpi Company, NAURA, SMIC, Hygon Information, Cambricon и др.; это лидеры в области полупроводникового оборудования, материалов и проектирования/производства интегральных схем. 100% фокусируется на ключевой цепочке чип-индустрии; концентрация в топ-10 превышает 74%, содержание «полупроводникового оборудования» — более 60%, и фонд, как ожидается, в полной мере извлечет выгоду из волны импортозамещения.

Предупреждение о рисках: у фонда есть риски, инвестируйте осторожно.