Apple отстает в области ИИ. Возможно, это не имеет значения.

Когда гонка ИИ начала разогреваться, я терпеливо ждал, что сделает Apple (AAPL 0.87%). Возможно, скоро дебютирует ее крупная языковая модель (LLM) и обгонит конкурентов. Или, возможно, выйдут захватывающие новые функции ИИ — а то и устройства, — которые уверенно продвинут компанию в эпоху ИИ.

Но затем ничего особенного не произошло.

Вместо этого Apple разочаровала приверженцев (и акционеров вроде меня) обещаниями новых функций Apple Intelligence, которые в итоге были отложены.

Но теперь Apple находится на пороге выпуска новой версии Siri, которая может стать заметным улучшением по сравнению с ее текущим ИИ‑ассистентом.

Новая версия Siri, вероятно, будет использовать базовую ИИ‑модель, которую Apple не разрабатывала. Это может показаться отказом от ИИ‑инициативы, но, возможно, теперь важно, что Apple опирается на других чатботов, чтобы улучшать свои устройства. Вот почему.

Источник изображения: Apple.

Apple придерживается того, что у нее получается лучше всего

У Apple более 2,5 миллиарда активных устройств в использовании по всему миру, и 79% ее выручки в первом квартале приходится на продажу этих устройств. Это помогает защитить Apple от части текущего давления, с которым сталкиваются компании ПО: они либо соревнуются за то, чтобы создать лучшие ИИ‑чатботы, либо перестраивают свои существующие продукты, чтобы встроить ИИ, иначе им грозит отставание.

Сервисы становятся все более важной частью бизнеса Apple: продажи в сегменте в первом квартале выросли на 14% до $30 миллиардов. Но Apple не зависит от них. Поскольку программное обеспечение и услуги не являются ключевым фактором доходов компании, Apple не нужно беспокоиться о некоторых сценариях сбоев, которые грозят при подобных изменениях.

У компании миллиарды клиентов по всему миру, потому что она делает отличные продукты, с функциями, которые людям нравятся, и работает на надежной операционной системе. Это не значит, что Apple не нужно внедрять инновации или что она не сталкивается с растущей конкуренцией. Но когда речь идет о создании лучшей ИИ‑модели, Apple, вероятно, может предоставить это другим технологическим компаниям — и все равно выйти вперед.

Развернуть

NASDAQ: AAPL

Apple

Изменение сегодня

(-0.87%) $-2.15

Текущая цена

$246.65

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$3.6T

Диапазон за день

$245.52 - $250.84

Диапазон за 52 недели

$169.21 - $288.62

Объем

9.1K

Средний объем

48M

Валовая маржа

47.33%

Дивидендная доходность

0.42%

Apple может извлечь выгоду при любой модели лучшего ИИ‑агента

Apple недавно заключила сделку с Alphabet, чтобы использовать чатбот Gemini компании в предстоящей новой версии Siri. Financial Times сообщает, что Apple будет платить $1 миллиард в год Alphabet за использование Gemini. Хотя это и не дешево, это все же гораздо меньше, чем $650 миллиардов, которые технологические компании — включая Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta — тратят в этом году на капитальные затраты, большая часть которых пойдет на ИИ‑дата‑центры.

Apple, по крайней мере сейчас, с удовольствием интегрирует Gemini в Siri, чтобы помочь ей добавлять новые ИИ‑функции для своих клиентов при существенно более низкой стоимости, чем у конкурентов. Эта стратегия не безупречна, но и траты миллиардов долларов на создание лучшей ИИ‑модели тоже не гарантируют успех. Недавний переход части пользователей с ChatGPT на Claude — из‑за его полезного инструмента Cowork — показал, насколько переменчивы пользователи.

Ходят слухи, что у новой версии Siri будет собственное приложение, похожее на ChatGPT и Claude, и что она предложит гораздо более глубокую интеграцию с телефонами пользователей, чтобы выдавать контекстные ответы на основе информации о пользователе — а также с учетом того, что видно на экране. Если Apple удастся соблюсти баланс при интеграции базовой модели Gemini в свою ОС, пользователи Apple, вероятно, не будут особо заботиться о том, кто построил лежащий в основе ИИ, — главное, чтобы их устройство Apple стало лучше.

Как акционер, я собираюсь внимательно следить за этим. Я более оптимистичен в том, что Apple сможет выстроить этот баланс, чем раньше. В перспективе это может выглядеть очень умно, если Apple сумеет извлечь выгоду из новой ИИ‑эпохи, вложив гораздо меньше средств в создание дорогостоящей ИИ‑модели.