Планируется отмена лицензии частного банка, China Merchants Bank прощается с статусом «банк внутри банка»

Раньше частные банковские подразделения, имевшие собственные лицензии для ведения бизнеса, были чем-то вроде «банка в банке»: за счёт эксклюзивных допусков они удерживали преимущество на рынке управления капиталом для клиентов с высоким уровнем собственных средств. Но в условиях ускорения цифровой трансформации и продолжающегося роста потребностей в комплексных финансовых услугах независимая модель работы стала барьером, мешающим эффективно распределять ресурсы, осуществлять сегментированное обслуживание клиентской базы и интегрировать продуктовую экосистему. Недавно появилась информация о том, что Банк коммуникаций планирует подать заявку на отмену лицензии на специализацию частного банкинга. 25 марта Банк коммуникаций официально ответил: это решение принято после рассмотрения советом директоров и реализации реформы системы и механизмов розничного сегмента, а также корректировок организационной структуры. Этот «бренд» — «визитная карточка», несущая 13 лет опыта в исследованиях и развитии премиального управления капиталом, — почему его снимают по собственной инициативе? И как именно он будет перестроен, чтобы изменить картину развития бизнеса частного банкинга?

Банк коммуникаций планирует отменить эксклюзивную «вывеску» частного банкинга

13 лет назад была посеяна и проросла семя, несущее ожидания высококлассного управления капиталом, — и был открыт путь развития частного банкинга для коммерческих банков на основании лицензии. Сейчас это дерево роста меняет «статус». Недавно появилась информация о том, что Банк коммуникаций намерен подать заявку на отмену лицензии на специализацию частного банковского учреждения.

25 марта Банк коммуникаций дал ответ: это сделано для укрепления финансовых особенностей в сфере благосостояния и повышения возможностей обслуживания клиентов; после рассмотрения советом директоров Банк коммуникаций приступил к реализации реформы системы и механизмов розничного сегмента, а также к соответствующей корректировке организационной структуры. Соответствующие работы строго и надёжно продвигаются по установленным процедурам, и существующие услуги частного банкинга, права и льготы, процессы и т. п. не претерпят изменений.

Банк коммуникаций — это третья организация в стране, получившая лицензию на специализацию частного банкинга после Промышленно-торгового банка и Сельскохозяйственного банка. В сентябре 2012 года регулятор согласовал открытие подразделения частного банкинга Банка коммуникаций, выдав «Финансовую лицензию», а адрес ведения деятельности был размещён в Шанхае.

Лицензия на специализацию частного банковского учреждения относится к дефицитным ресурсам. Лицензированное ведение бизнеса означает, что учреждение может получить от головного офиса право на самостоятельное ведение операций и автономную управленческую отчётность, обладая более высокой гибкостью и профессионализмом при осуществлении бизнеса. После получения лицензии частный банкинг Банка коммуникаций вошёл в период быстрого развития. В 2013 году активы клиентов частного банкинга, которыми управлял банк, составили 2339,37 млрд юаней; к середине 2025 года число клиентов частного банкинга Банка коммуникаций — 102,6 тыс. клиентов, что на 8,94% больше, чем по итогам предыдущего года; банк вошёл в клуб отечественного частного банкинга «свыше 100 000 клиентов». Управляемые активы клиентов частного банкинга составили 13888,74 млрд юаней, что на 7,2% больше, чем по итогам предыдущего года.

Отмена лицензии — это не сокращение бизнеса, а стратегическая «возвратка и интеграция». Причём этот «возврат» был заложен заранее. В декабре 2025 года на общенациональном роуд-шоу «沃德财富万里行» Банк коммуникаций сообщил, что на уровне головного офиса банк интегрировал и создал новое подразделение «Департамент управления благосостоянием», руководителем которого является Цзинь Ци, генеральный менеджер подразделения частного банкинга. В банковской отрасли эту кадровую схему рассматривают как важный сигнал того, что Банк коммуникаций продвигает глубокую интеграцию управления благосостоянием и бизнеса частного банкинга.

С точки зрения личной профессиональной биографии, Цзинь Ци имеет карьерную траекторию, охватывающую несколько сфер — коммерческие банки, инвестиционный банкинг, управление активами и др., что позволило накопить богатый опыт кросс-сегментного управления и отраслевое понимание в области управления капиталом. В отрасли предполагают, что назначение «на двух должностях» в основе своей направлено на ускорение координации и взаимодействия между двумя ключевыми бизнес-сегментами — Департаментом управления благосостоянием и подразделением частного банкинга, на устранение потенциальных ранее существовавших бизнес-барьеров и на увязку системы обслуживания клиентов с высоким уровнем собственных средств и клиентов массового благосостояния.

С наступлением 2026 года темпы реформы ещё ускорились. В феврале совет директоров Банка коммуникаций рассмотрел и одобрил «План о дальнейшем углублении реформы системы и механизмов в розничном сегменте», и именно предполагаемая отмена лицензии на специализацию частного банкинга является мерой по углублению реформ розничного сегмента и продвижению интеграции бизнеса.

Су Шан-банк специальный исследователь Сюэ Хунъян, в интервью корреспонденту Beijing Business Daily, проанализировал и указал: отмена лицензии на специализацию частного банкинга Банка коммуникаций в своей основе — это продвижение реформы системы и механизмов в розничном сегменте; цель — наладить сквозной подход для системы обслуживания частного банкинга и клиентов массового благосостояния и выстроить цепочку обслуживания на протяжении всего жизненного цикла. В процессе консолидации ресурсов Банк коммуникаций передаст исследовательско-инвестиционные возможности частного банкинга таким платформам и брендам, как «沃德财富», для расширения охвата на средне- и высокопремиальных клиентов, реализуя совместное использование клиентских ресурсов, а также будет способствовать взаимодополнению продуктовой системы, координации сервисных команд и интеграции ИТ-систем, чтобы обеспечить отсутствие влияния на действующий бизнес частного банкинга.

Переоценка стоимости дефицитных ресурсов

Дефицитность лицензий на специализацию частных банковских учреждений не вызывает сомнений. На текущий момент в стране банки, имеющие лицензии на специализацию частного банкинга, — всего пять: Промышленно-торговый банк, Сельскохозяйственный банк, Банк коммуникаций, Индустриальный банк развития (兴业银行) и Хэнфэн-банк.

В 2008 году Промышленно-торговый банк стал первым одобренным учреждением, открыв путь пробного развития частного банкинга на лицензированной основе в стране; Сельскохозяйственный банк и Банк коммуникаций получили одобрение соответственно в 2009 и 2012 годах. После этого много лет число таких лицензий не увеличивалось: лишь в апреле 2021 года Индустриальный банк развития получил одобрение на создание/подготовку частного банковского подразделения, а в мае того же года Хэнфэн-банк стал самым новым учреждением, получившим одобрение на создание/подготовку.

Хотя число специализированных учреждений дефицитно, по моделям работы частного банкинга внутри страны, в целом, присутствуют две схемы развития. Первая — «встроенная в розницу» модель: частный банкинг встраивается как подразделение в розничную систему. Ключевое преимущество этой схемы — выраженный эффект синергии: подразделение частного банкинга может опираться на розничную клиентскую базу головного банка, на развитую сеть каналов и комплексные финансовые ресурсы, реализуя привлечение клиентов, совместное использование продуктов и связку услуг.

Вторая — «модель специализированного учреждения»: создаётся отдельное частное банковское специализированное учреждение как независимый субъект. Такая модель позволяет фокусироваться на индивидуализированных потребностях клиентов с высоким уровнем собственных средств, имеет высокую узнаваемость бренда и более гибка в принятии бизнес-решений. Однако по мере того как бизнес частного банкинга переходит от «расширения масштаба» к «глубокой работе по ценности», а конкурентная среда в отрасли становится всё более жёсткой, у специализированной модели постепенно проявляются «короткие доски».

Заместитель председателя Китайского союза корпоративных капиталов Бай Вэньси указал: модель подразделения частного банкинга рассматривает частный банкинг как первичный департамент в составе розничного сегмента головного банка; при этом с клиентами массового благосостояния и обычным розничным бизнесом используются общие ресурсы бэк-офиса и мидл-офиса, и подчёркивается синергия сегментированного управления клиентами. Модель специализированного учреждения частного банкинга создаёт специализированные учреждения на уровне филиалов, которые имеют собственные лицензии, независимую систему управления рисками и собственные операционные команды. Это похоже на независимое королевство в духе «банка в банке». Ключевые недостатки специализированной модели заключаются в том, что из-за независимой работы происходит дублирование создания мидл- и бэк-офиса: технологические системы, модели риск-контроля, а также закупка продуктов трудно масштабно повторять, что увеличивает операционные затраты. Кроме того, отсутствует плавная связка обслуживания между клиентами с высоким уровнем собственных средств и клиентами с достатком ниже премиального уровня: происходит разрыв в траекториях повышения клиентского уровня, что повышает риск миграции клиентов или их ухода. Помимо этого, между специализированным учреждением и другими бизнес-направлениями головного банка возникают интересовые разногласия, что делает кросс-продажи более сложными и снижает возможность раскрытия преимуществ банка в комплексных финансовых услугах.

Сюэ Хунъян придерживается схожей точки зрения: он подчёркивает, что специализированная модель — это лицензированная модель ведения бизнеса, осуществляемая как специализированное учреждение на уровне филиала. Она может вести самостоятельный учёт и самоуправление, имеет высокую гибкость в бизнесе, но при этом легко формирует ресурсные барьеры по отношению к розничной системе. В то время как модель подразделения частного банкинга, встраиваемая в розничную систему, обеспечивает сильную синергию, позволяет реализовать плавный переход клиентов и избежать разрыва в обслуживании.

Содействие развитию управления благосостоянием в единой системе

С точки зрения структуры отраслевой конкуренции, в настоящее время отечественный рынок частного банкинга демонстрирует диверсифицированную конкурентную среду. Государственные крупные банки, благодаря сильному имиджу бренда и широкой клиентской базе, продолжают лидировать. По опубликованным данным: на конец прошлого июня число клиентов частного банкинга Агробанка — 279 тыс. клиентов, объём управляемых активов — 3,5 трлн юаней; число клиентов частного банкинга Банка Китая достигло 216,9 тыс. человек, объём финансовых активов — 3,4 трлн юаней, а в материковом Китае частные банковские центры созданы в 205 учреждениях. Акционерные банки достигают быстрого развития через дифференцированные стратегии: клиентская база частного банкинга (розничные клиенты со среднемесячными ежедневными данными по совокупным активам в китайской валюте 10 млн юаней и выше) — 182,7 тыс. клиентов у China Merchants Bank, что на 8,07% больше, чем по итогам прошлого года; число клиентов частного банкинга Minsheng Bank — 70 тыс. клиентов, что на 7971 клиента больше, чем по итогам прошлого года, рост 12,84%; у Pudong Development Bank частный банкинг на уровне со среднемесячными финансовыми активами свыше 6 млн юаней — около 54 тыс. клиентов, управление финансовыми активами клиентов — почти 750 млрд юаней. Кроме того, некоторые городские коммерческие банки и сельские коммерческие банки также постепенно выстраивают бизнес частного банкинга; используя преимущества региона, они обслуживают местных клиентов с высоким уровнем собственных средств, тем самым ещё больше обогащая картину отраслевой конкуренции.

Одновременно структура клиентов с высоким уровнем собственных средств демонстрирует тенденции омоложения и диверсификации, а источники благосостояния переходят от традиционного ведения реального бизнеса к разнообразным каналам, таким как инвестиции, дивиденды и акции/доли. Соответственно, потребности в управлении благосостоянием также смещаются с простого «сохранения и приумножения капитала» к комплексным решениям «передача капитала + многообразные инвестиции + изоляция рисков».

Диверсификация и комплексные требования вынуждают частный банкинг строить экосистемную систему обслуживания, обеспечивая эффективную интеграцию ресурсов. В будущем «дефицитность лицензии» больше не будет главным конкурентным преимуществом бизнеса частного банкинга.

«Сегодня отрасль частного банкинга всё больше склоняется к модели „встроенного в розницу“; в основном это происходит потому, что усиливается рыночная конкуренция, и банк должен разрушить барьеры между розницей и частным банкингом, чтобы повысить эффективность». Сюэ Хунъян также отмечает: в будущем отмена лицензий на специализацию частного банкинга не будет быстро и повсеместно внедрена; некоторые лицензированные учреждения могут сохранить лицензии, чтобы удерживать преимущества бренда, но больше банков будут исследовать пути интеграции. Особенно для средних и малых банков более предпочтительной становится модель первого уровня департаментов, чтобы снизить издержки. Эта тенденция будет способствовать развитию бизнес-управления благосостоянием в сторону интеграции и точности; от зависимости от лицензии — к построению компетенций. Это позволит сделать так, что исследования и инвестиции частного банкинга и розничная клиентская база будут взаимно дополнять друг друга, а акцент отрасли будет больше возвращаться к первоисточнику — обслуживанию клиентов и распределению активов.

«Государственные крупные банки добровольно „разбирают стены“ — это подтверждает необходимость реформы департаментной системы. Ожидается, что за отменой лицензий на специализацию частного банкинга последуют другие, но это будет не всеобщий выход», — прогнозирует Бай Вэньси. Отмена лицензий на специализацию частного банкинга будет способствовать тому, что бизнес частного банкинга перейдёт от подхода «продукт — движущая сила» к «консультант — движущая сила». При опоре на ресурсы всего банка будут предоставляться комплексные решения вроде семейного траста, налогового планирования, корпоративного финансирования и т. п. После того как будут разрушены «острова данных», профили клиентов, интеллектуальное инвестконсультирование и распределение активов смогут охватить всех клиентов, повышая точность сервиса. Департаментная система поможет средним и малым банкам «обогнать на повороте» без тяжёлых капитальных вложений в специализированные учреждения: за счёт механизмов координации они смогут быстро выстроить возможности обслуживания частного банкинга.

Beijing Business Daily, Сун И-тун

(Редактор: Цянь Сяо-жуй)

Ключевые слова: