Банк China Merchants создал новый отдел технологического финансирования, розничный актив под управлением превысил 17 триллионов юаней.

27 марта вечером, CMB (招商银行) опубликовал годовой отчет за 2025 год на Гонконгской фондовой бирже и Шанхайской фондовой бирже.

Корреспондент издания 21世纪经济报道 обратил внимание, что в годовом отчете CMB за 2025 год появилось несколько новых формулировок в стратегическом плане, например: «Розничный бизнес — к новому старту, корпоративный — к новому превосходству», «Укреплять дочерние компании» и т.п. Кроме того, в прошлом году банк создал новый департамент первого уровня в штаб-квартире — Департамент научно-технологического финансирования.

Этот материал впервые опубликован в 21金融圈. Без разрешения перепечатка запрещена

Автор | Хуан Цзысяо

Редактор | Сунь Чаои Сяо Цзяи

Верстка | Чжан Шуэйхуэй

27 марта вечером, CMB (招商银行) опубликовал годовой отчет за 2025 год на Гонконгской фондовой бирже и Шанхайской фондовой бирже.

Ранее, в январе, CMB уже опубликовал предварительный отчет о результатах: данные годового отчета в целом совпадают с ними.

В отчетный период CMB достиг выручки в 3375,32 млрд юаней, что на 0,01% больше; чистая прибыль составила 1501,81 млрд юаней, что на 1,21% больше; ROAA и ROAE составили 1,19% и 13,44% соответственно, при этом в годовом сопоставлении снизились на 0,09 и 1,05 процентного пункта.

По сравнению с концом прошлого года, общие активы банка составили 13,07 трлн юаней, рост 7,56%; коэффициент просроченной задолженности по ссудам 0,94%, снижение на 0,01 процентного пункта; чистая процентная маржа 1,87%, снижение на 0,11 процентного пункта.

Корреспондент издания 21世纪经济报道 обратил внимание, что в годовом отчете CMB за 2025 год появилось несколько новых формулировок в стратегическом плане, например: «Розничный бизнес — к новому старту, корпоративный — к новому превосходству» и «Укреплять дочерние компании» и т.п. Кроме того, в прошлом году банк создал новый департамент первого уровня в штаб-квартире — Департамент научно-технологического финансирования.

На закрытии 27 марта акции CMB на материковом рынке A оценивались в 39,44 юаня, слегка вниз на 0,3%; акции H на Гонконгской бирже — 48,96 гонконгских долларов, слегка вниз на 0,12%.

Создание Департамента научно-технологического финансирования и филиала в Мельбурне

В своем выступлении генеральный директор CMB Ван Лян сказал, что банк продолжит постоянно оптимизировать организационную структуру, создаст Департамент научно-технологического финансирования в штаб-квартире, а также углубит реформу системы управления деятельностью филиалов.

Согласно финансовому отчету, в 2025 году CMB создал Департамент научно-технологического финансирования в штаб-квартире и продолжил углублять «шестисторонний» механизм «шесть “специализированностей”» — специализированные политики, специализированные продукты, специализированные процессы, специализированные институты, специализированные команды и специализированная оценка.

Технологическая финансовая структура CMB называется «1+20+100» и включает 1 Комитет по научно-технологическому финансированию, 20 ключевых филиалов по научно-технологическому финансированию и 100 специализированных филиалов по научно-технологическому финансированию.

Согласно данным, по состоянию на конец 2025 года банк обслуживал 350 100 компаний-клиентов, относящихся к технологическому сектору, из них компании из технологического рейтинга — 208 500; остаток технологических кредитов — 10368,54 млрд юаней, что на 8,06% выше, чем на начало года. Кроме того, банк выпустил облигации по теме технологических инноваций в заливе Большого залива на 50 млрд юаней; привлеченные средства направлялись целевым образом на поддержку технологических инноваций.

В рамках компоновки научно-технологического финансирования CMB фонд AIC CMB Investment открылся в декабре прошлого года: уставный капитал — 150 млрд юаней, он пополнил ключевые лицензии банка; ожидаются четыре основных модели бизнеса, включая «конвертацию долга в акции» и т.п.

На уровне филиалов банк углубит реформу системы управления деятельностью филиалов. CMB, учитывая тенденции развития промышленных кластеров, реализует дифференцированную региональную стратегию ведения бизнеса и ускоряет продвижение развития ключевых филиалов в регионе дельты Янцзы, дельты Жемчужной реки, Чэнду-Чунцин и Хайси и других приоритетных регионах.

По состоянию на конец отчетного периода ключевые показатели, включая клиентскую базу в ключевых регионах филиалов, совокупные активы клиентов розничного сегмента под управлением (AUM), ключевые депозиты, корпоративные кредиты и др., росли темпами выше, чем средние по внутренним филиалам. Доля управляемых розничных AUM у 16 ключевых филиалов в ключевых регионах в совокупных показателях внутренних филиалов выросла на 0,79 процентного пункта по сравнению с концом прошлого года; доля ключевых депозитов увеличилась на 0,38 процентного пункта в годовом сопоставлении; доля остатка корпоративных кредитов выросла на 0,12 процентного пункта по сравнению с концом прошлого года.

Кроме того, в 2025 году банк открыл второй уровень филиала в филиале в Сиднее — филиал в Мельбурне. В отчетном периоде филиал в Сиднее обеспечил выручку 6781,67 млн австралийских долларов.

Источник: годовой отчет CMB за 2025 год

«Розничный бизнес — к новому старту»

Председатель совета директоров CMB Миу Цзяньмин в своем выступлении заявил, что в рамках направления «Розничный бизнес — к новому старту, корпоративный — к новому превосходству» банк усиливает конкурентоспособность в сфере большого управления богатством, обеспечивает бесперебойный «ценностный циклический контур» «управление богатством — распределение активов — управление специализированными активами — кастодиальное обслуживание активов», а также развивает создание разнообразных продуктов и отбор качественных продуктов на всем рынке, формируя экосистему большого управления богатством с долгосрочной конкурентоспособностью.

Согласно данным, по состоянию на конец прошлого года число розничных клиентов CMB достигло 220 млн; доля вклада розничного финансового бизнеса в выручку и прибыль сохранялась на уровне более 50%; совокупные активы розничных клиентов под управлением (AUM) превысили 17 трлн юаней, прирост за год — более 2 трлн юаней, установив исторический максимум; число розничных клиентов, обслуживаемых «системой услуг распределения активов TREE Банка CMB», выросло на 13,31% по сравнению с концом прошлого года.

Ван Лян заявил, что необходимо придерживаться стратегического доминирующего положения розничного финансового бизнеса и продолжать обеспечивать сбалансированное и скоординированное развитие четырех бизнес-сегментов: розничного финансового бизнеса, корпоративного финансового бизнеса, инвестиционного банкинга и финансовых рынков, а также управления богатством и управления активами.

В частности, в розничном финансовом бизнесе прибыль до налогообложения составила 906,76 млрд юаней, что на 0,04% больше; она составила 50,66% прибыли до налогообложения банка, что на 0,08 процентного пункта меньше в годовом сопоставлении. Выручка от розничного финансового бизнеса — 1910,17 млрд юаней, снижение на 2,96%; ее доля в общей выручке — 56,59%. Коэффициент расходов и доходов в розничном финансовом бизнесе составил 33,39%, что на 0,87 процентного пункта больше в годовом сопоставлении. Доля среднедневного остатка текущих депозитов розничных клиентов — 47,94%, снижение на 0,38 процентного пункта в годовом сопоставлении.

По розничным кредитам банк придерживался стратегии «стабильно и с низкой волатильностью», продолжал настраивать структуру клиентской базы и структуру активов, устойчиво развивал бизнес кредитных карт. По состоянию на конец отчетного периода остаток розничных кредитов составил 37201,91 млрд юаней, рост на 2,07% по сравнению с концом прошлого года; доля розничных кредитов — 51,26%. По состоянию на конец отчетного периода коэффициент проблемной задолженности по розничным кредитам — 1,06%, что на 0,10 процентного пункта больше, чем на конец прошлого года.

В части управления богатством, в 2025 году банк получил 1219,39 млрд юаней непроцентного чистого дохода, что на 3,38% меньше; доля в выручке — 36,13%, снижение на 1,27 процентного пункта по сравнению с годом ранее.

В том числе чистый доход от комиссий и вознаграждений — 752,58 млрд юаней, рост на 4,39%; доля в непроцентном чистом доходе — 61,72%; прочий чистый доход — 466,81 млрд юаней, снижение на 13,74%. В отчетном периоде доходы от большого управления богатством банка составили 440,13 млрд юаней, рост на 16,91%.

В частности, комиссии и вознаграждения по управлению богатством — 267,11 млрд юаней, рост на 21,39%. В том числе доходы от продажи/дистрибуции доверительного управления (распространение продуктов управления капиталом) — 93,47 млрд юаней, рост на 18,98%; доходы от агентской продажи фондов — 58,46 млрд юаней, рост на 40,36%, в основном из-за повышения объема портфеля фондов с долевыми инструментами и роста продаж в годовом сопоставлении. Доходы от агентской продажи страхования — 58,23 млрд юаней, снижение на 9,37%, в основном из-за изменения структуры бизнеса; доходы от агентского доверительного плана — 35,18 млрд юаней, рост на 65,55%; доходы от агентских операций с ценными бумагами — 18,01 млрд юаней, рост на 62,55%, в основном из-за роста потребностей клиентов в Гонконгском рынке капитала в торговле ценными бумагами.

Комиссии и вознаграждения по управлению активами составили 119,27 млрд юаней, рост на 10,94%, главным образом из-за роста масштаба бизнеса по управлению активами у дочерних компаний. Комиссионные доходы от кастодиального обслуживания составили 53,75 млрд юаней, рост на 9,90%; комиссии по банковским картам — 136,43 млрд юаней, снижение на 18,60%. Комиссионные доходы от расчетов и клиринга — 154,65 млрд юаней, снижение на 0,26%; все это в основном обусловлено недостаточным уровнем потребительского спроса и снижением доходов по кредитным картам.

CMB заявляет, что, глядя в будущее на 2026 год, банк продолжит обеспечивать высококачественное развитие непроцентного чистого дохода. По состоянию на конец года совокупные активы CMB Investment составили 150,47 млрд юаней, чистые активы — 150,14 млрд юаней.

Укреплять дочерние компании

Миу Цзяньмин в своем выступлении заявил, что нужно поставить задачу «укреплять дочерние компании» в центр внимания, оптимизировать механизмы, увеличить инвестиции, усилить трансфер возможностей, нарастить ключевые компетенции дочерних компаний, включая формирование портфеля активов, управление исследованиями и инвестициями, создание продуктов, обслуживание клиентов и т.п., и приложить усилия для повышения операционного вклада дочерних компаний.

Согласно годовом отчету, совокупные активы ключевых дочерних компаний банка составили 9528,39 млрд юаней, рост на 11,43% по сравнению с концом прошлого года; доля выручки за отчетный период составила 12,26%, что на 1,97 процентного пункта выше в годовом сопоставлении.

В ключевых дочерних компаниях CMB по состоянию на конец отчетного периода: совокупные активы CMB Yonglong Group — 5 265,42 млрд гонконгских долларов, доля акционерного капитала, относящаяся к акционерам — 541,31 млрд гонконгских долларов; в отчетном периоде чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 42,92 млрд гонконгских долларов.

CMB Financial Leasing совокупные активы — 3 252,98 млрд юаней, чистые активы — 410,82 млрд юаней; в отчетном периоде чистая прибыль составила 44,07 млрд юаней.

CMB International совокупные активы — 1 020,36 млрд гонконгских долларов, чистые активы — 234,73 млрд гонконгских долларов; в отчетном периоде чистая прибыль составила 40,35 млрд гонконгских долларов.

CMB Wealth Management совокупные активы — 267,38 млрд юаней, чистые активы — 256,68 млрд юаней; в отчетном периоде чистая прибыль составила 27,26 млрд юаней.

CMB Fund совокупные активы — 154,02 млрд юаней, чистые активы — 111,55 млрд юаней; в отчетном периоде чистая прибыль составила 14,38 млрд юаней.

CMB Sinon Asset Management совокупные активы — 12,66 млрд юаней, чистые активы — 9,64 млрд юаней; в отчетном периоде чистая прибыль составила 1,25 млрд юаней.

CMB Europe совокупные активы — 5,70 млн евро, чистые активы — 0,91 млн евро; в отчетном периоде чистая прибыль составила 76,34 тыс. евро.

CMB Investment совокупные активы — 150,47 млрд юаней, чистые активы — 150,14 млрд юаней.

Если рассматривать с точки зрения бизнеса по управлению активами: совокупный общий масштаб бизнеса по управлению активами CMB Wealth Management, CMB Fund, CMB Sinon Asset Management и CMB International суммарно составляет 4,71 трлн юаней, что на 5,13% больше по сравнению с концом прошлого года.

В том числе: остаток продуктов по управлению капиталом CMB Wealth Management — 2,64 трлн юаней, рост на 6,88%; масштаб бизнеса по управлению активами CMB Fund — 1,59 трлн юаней, рост на 1,27%; масштаб бизнеса по управлению активами CMB Sinon Asset Management — 3 184,26 млрд юаней, рост на 4,17%; масштаб бизнеса по управлению активами CMB International — 1 642,41 млрд юаней, рост на 26,02%.

Создание умного банка

В годовом отчете CMB говорится, что нужно развивать цифровой и интеллектуальный потенциал, придерживаться стратегии «через технологии развивать банк», активно исследовать новую модель «AI+finance», придерживаться концепции «AI First», глубоко реализовывать программу действий «AI+», и создавать умный банк.

В отчетном периоде затраты CMB на информационные технологии составили 129,01 млрд юаней, что достигло 4,31% от выручки банка. По состоянию на конец отчетного периода число сотрудников НИОКР достигло 11 051 человека, что составляет 9,09% от общей численности сотрудников. Одновременно фонд инновационных проектов в области финансовых технологий фокусируется на стратегической направленности, строительстве AI и передовых технологиях, всесторонне продвигая развитие наших цифрово-интеллектуальных возможностей. В отчетном периоде было утверждено 684 новых инновационных проекта в области финансовых технологий и добавлено в эксплуатацию 545 новых проектов.

Технологии CMB напрямую поддержали розничный и корпоративный бизнес.

В розничном сегменте: по состоянию на конец отчетного периода число пользователей с месячной активностью (MAU) в приложении CMB и в приложении 掌上生活 (Shangshang Life) достигло 129 млн; после обновления внедрена умная служба «XiaoZhao» («маленький 招»), расширенная от сценариев управления богатством до обслуживания во всех сценариях, включая «хранение, кредиты и перевод денежных средств» (存贷汇).

В корпоративном сегменте: по состоянию на конец отчетного периода число пользователей с месячной активностью в корпоративных онлайн-каналах составило 2,2085 млн, рост на 13,29%.

По состоянию на конец отчетного периода доля охвата пользователей, использующих интеллектуальный агент «XiaoZhu» («маленький助»), среди менеджеров по корпоративным клиентам, специалистов по кредитованию и операционных сотрудников достигла соответственно 80,13%, 80,32% и 100%.

Кроме того, 30 марта в 9:30 утра CMB проведет на Гонконгской фондовой бирже встречу с инвесторами по итогам годовой деятельности за 2025 год.

Огромные объемы информации, точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance