Mastercard (MA) акции падают на 13% в 2025 году — аналитики называют это возможностью для покупки

Ключевые выводы

Содержание

Переключатель

• Ключевые выводы

• Активность аналитиков Уолл-стрит

• Финансовые результаты остаются устойчивыми

  • Получите 3 бесплатные электронные книги о акциях

• Loop Capital запустила освещение Mastercard (MA) с рекомендацией Buy и целевой ценой $631

• Сейчас акции торгуются примерно по $493, что отражает снижение на 13% с начала года и примерно на 18% ниже пика за 52 недели

• Компания считает, что опасения рынка по поводу стейблкоинов, угроз со стороны искусственного интеллекта и регуляторного давления преувеличены, создавая ситуацию перепроданности

• Консенсус среди аналитиков Уолл-стрит склоняется к “Buy” при совокупной целевой цене $667.88 с 27 покрывающих аналитиков

• Компания превысила прогноз по прибыли за Q4 на $0.52 на акцию, при этом выручка выросла на 17.5% по сравнению с прошлым годом

Доминик Габриэль, аналитик Loop Capital, в понедельник начал освещение Mastercard с рекомендацией Buy, установив целевую цену $631. Эта рекомендация выходит на фоне того, что акции остаются примерно на 18% ниже пика за 52 недели $601.77 — оценки, которую фирма считает привлекательной возможностью для инвесторов.

Mastercard Incorporated, MA

Габриэль выделил несколько катализаторов расширения, включая проникновение на новые рынки, предложения услуг с добавленной стоимостью, возможности агентских транзакций и объем трансграничных транзакций. Аналитик также отметил глобальный переход от расчетов наличными к платежам картами как устойчивый фактор долгосрочного роста.

Прогнозы скорректированной прибыли на акцию на 2026 и 2027 годы превышают консенсус-оценки Уолл-стрит. В настоящее время аналитический консенсус ожидает, что Mastercard получит $19.48 прибыли на акцию в течение финансового 2026 года.

Loop Capital считает, что рыночная тревога вокруг внедрения стейблкоинов, замедляющееся расширение выручки в секторе платежей, сбои из-за искусственного интеллекта и регуляторные сложности непропорциональны реальности. Габриэль охарактеризовал акции как перепроданные при таких обстоятельствах.

Относительно стейблкоинов в частности, фирма представила альтернативную точку зрения. Loop Capital рассматривает агентскую коммерцию и криптовалютные платежи как позитивные события для операторов карточных сетей, отмечая, что Mastercard проактивно разрабатывает инфраструктуру, чтобы занять центральное место в экосистемах транзакций со стейблкоинами.

Активность аналитиков Уолл-стрит

Оптимистичная позиция Loop Capital не является единичной. BNP Paribas Exane повысил MA до статуса Outperform с целевой ценой $600 19 марта. TD Cowen сохранил свою рекомендацию Buy с целевым уровнем $671, а Compass Point увеличил свою цель с $620 до $735 в течение января.

Более широкое сообщество аналитиков рисует явно бычью картину: 6 рекомендаций Strong Buy, 19 оценок Buy, 1 позиция Hold и только 1 рейтинг Sell. Средняя целевая цена среди 27 аналитиков достигает $667.88 — что соответствует примерно 35% росту относительно текущих уровней торгов.

Mastercard недавно завершила приобретение BVNK — платформы, специализирующейся на оркестрации платежей со стейблкоинами. Evercore ISI признал сделку, сохранив рейтинг In Line.

Параллельно сообщается, что Mastercard рассматривает продажу своего подразделения real-time payments, которое изначально было приобретено у Denmark’s Nets Group в 2019 году за $3.2 миллиарда. Эта потенциальная сделка по продаже вернет назад то, что считается крупнейшим приобретением компании на сегодняшний день.

Финансовые результаты остаются устойчивыми

Mastercard продемонстрировала впечатляющие показатели по итогам Q4. Компания сообщила о прибыли на акцию $4.76, превысив консенсус-оценку $4.24 на $0.52. Выручка достигла $8.81 миллиарда, незначительно превысив прогнозы и увеличившись на 17.5% год к году.

Платежный процессор обеспечил расширение выручки на 16% за период последних 12 месяцев. Рентабельность капитала фиксируется на уровне 203.92%, тогда как чистая маржа прибыли составляет 45.65%.

С точки зрения оценки MA имеет мультипликатор цена/прибыль 29.83 наряду с коэффициентом PEG 1.56. 50-дневная скользящая средняя находится на $519.05, а средняя за 200 дней — на $546.90 — оба технических индикатора существенно выше текущей цены торгов.

Loop Capital подчеркнула, что бизнес-модель Mastercard остается нейтральной относительно моделей потребительских расходов в розничных или сервисных категориях, обеспечивая защиту даже если в ближайшей перспективе расходы на поездки ослабеют на рынках США и Ближнего Востока.

Институциональное владение составляет 97.28% всех акций в обращении. Mn Services Vermogensbeheer B.V. увеличила свою долю на 2% в течение Q4, доведя объем до 315,374 акций, стоимость которых оценивается примерно в $180 миллионов.

Mastercard объявила о квартальном дивидендном распределении в размере $0.87 на акцию, с датой выплаты 8 мая для акционеров, зарегистрированных по состоянию на 9 апреля. Это соответствует годовым дивидендам $3.48, что представляет собой доходность 0.7%.

✨ Ограниченное по времени предложение

Получите 3 бесплатные электронные книги о акциях

            Узнайте о ведущих по результатам акциях в AI, Crypto и Technology вместе с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций по AI** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 криптоакций** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 техакций** — техногиганты
                
        

        

            
                📥 Получите ваши бесплатные электронные книги

Рекламируйте здесь