Институт: Центр цен на литий, вероятно, продолжит расти

Восточный фондовая компания считает, что в краткосрочной перспективе продолжающееся усиление геополитических и региональных факторов предложения, таких как экспортные ограничения Зимбабве и топливный кризис в Австралии, поддерживает ожидания дефицита на стороне минерального сырья, что делает поддержку для цены на литий более определённой; вероятность роста цен во втором квартале выше. В среднесрочном разрезе экспорт электромобилей превысит ожидания, а цикл выпуска новых моделей будет стимулировать дальнейшее улучшение спроса; баланс спроса и предложения на пределе становится более напряжённым, и средняя точка (центр тяжести) цены на литий, как ожидается, продолжит расти.

Компания Цзянхай Секьюритиз считает, что: 1) на стороне предложения фосфата железа лития многослойные барьеры ограничивают выпуск, а высвобождение высококачественных эффективных производственных мощностей происходит медленно. 2) Поскольку нижестоящие клиенты заранее фиксируют долгосрочные контракты, это способствует переходу индустрии фосфата железа лития от «соперничества в масштабах» к «конкуренции в ценности», то есть к модернизации и обновлению. В долгосрочной перспективе ожидаемый дисбаланс спроса и предложения на фосфат железа лития с повышенной плотностью прессования постепенно придёт к равновесию к 2027 году, однако достижение этого равновесия не будет зависеть от простого наращивания мощностей, а будет опираться на постоянную итерацию отраслевых технологий и постепенное высвобождение высококачественных эффективных производственных мощностей.

Компания Гоцзин Секьюритиз считает, что в конце марта 2026 года ценовые тенденции в цепочке поставок литиевой батарейной индустрии будут расходиться: цены на карбонат лития, фосфат железа лития, растворитель и PVDF на фоне давления издержек и факторов спроса и предложения будут уверенно расти. Следует продолжать обращать внимание на возможности высокой конъюнктуры в основной цепочке производства литийсодержащих материалов.