Акции Micron сияют, поскольку аналитик Citi вновь рекомендует покупать на фоне безумного «цикла повышения цен» в технологии памяти

Во вторник аналитик Citi C -0.10% ▼ Атиф Малик опубликовал отчет по Micron Technology MU -9.88% ▼ , вновь подтвердив рейтинг Buy и скорректировав его целевую цену до $425. Эта цель предполагает почти 19% потенциала роста относительно текущих уровней, чему, как описывает Малик, способствует беспрецедентный «ценовой апсикл» в технологиях памяти.

Распродажа в конце квартала — скидка 50% TipRanks

• Откройте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более разумных, точных решений

• Узнайте идеи по акциям с лучшими результатами и перейдите на портфель рыночных лидеров с Smart Investor Picks

Малик определяет расширенный суперцикл памяти

Главный драйвер этого оптимистичного прогноза — взрывной спрос на High Bandwidth Memory (HBM) и корпоративное хранилище. Малик считает, что отрасль вошла в долгосрочную фазу роста, которая напоминает масштабные технологические бумы 1990-х годов. В своем сегодняшнем отчете он написал, что «более высокие цены на память YTD» подталкивают оценки далеко выше того, что, по ожиданиям остальной Уолл-стрит, было всего несколько недель назад.

Он особенно сосредоточен на том, как компании с ИИ-ориентированными центрами обработки данных потребляют память с рекордной скоростью. Малик отметил, что его команда ожидает «рост DRAM ASP на 171% г/г в 2026 году при сильном спросе со стороны центров обработки данных», тогда как цены на NAND, как ожидается, увеличатся на 127% ежегодно. Ожидается, что этот всплеск цен заметно повысит маржинальность Micron по мере наращивания компанией своих самых передовых технологических узлов.

Центры обработки данных обеспечивают спрос, бьющий рекорды

Одна из самых критически важных частей сегодняшнего отчета подчеркивает роль корпоративных твердотельных накопителей (eSSDs). Поскольку компании спешат развертывать свою ИИ-инфраструктуру, потребность в огромном и высокоскоростном хранилище никогда не была столь высокой. Малик считает, что этот спрос — не временный всплеск, а фундаментальный сдвиг в мировой экономике.

Исследования Citi показывают, что текущий цикл уникален из-за ограниченной новой мощности «fab shell» — то есть предложение остается стесненным даже тогда, когда спрос взрывается. Этот дисбаланс дает Micron существенную ценовую власть. В отчете Малика акцент сделан на том, что «NAND ASP +127% г/г при устойчивом спросе на eSSD» выступят ключевым катализатором для акций на протяжении оставшейся части 2026 года.

Хотя целевая цена была немного скорректирована с $512.05 вниз до $425, чтобы лучше отразить текущие рыночные мультипликаторы, уверенность Малика в рейтинге Buy сильнее, чем когда-либо. Он утверждает, что любая краткосрочная волатильность акций на самом деле является подарком для инвесторов, ищущих точку входа высокого качества.

Акции Micron — Buy, Sell или Hold?

При наличии 26 Buy и двух Holds у Уолл-стрит консенсус-рейтинг Strong Buy по акциям Micron Technology. Средняя целевая цена по акциям MU в размере $533.40 указывает примерно на 65.75% потенциала роста относительно текущих уровней.

Смотреть больше рейтингов аналитиков по MU

Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме