Коррекция Nasdaq: покупайте 2 акции ИИ с потенциалом роста 98% и 115%, по мнению аналитиков Уолл-стрит

Фондовый индекс Nasdaq Composite (^IXIC 0.73%) закрылся более чем на 10% ниже своего рекордного максимума 26 марта, главным образом потому, что опасения рецессии вновь появились на фоне резкого роста цен на нефть. Это поставило индекс в зону коррекции.

Однако коррекции обычно оказываются отличными возможностями для покупок. За последние 15 лет Nasdaq в среднем возвращал 22% за 12-месячный период после своего первого закрытия в зоне коррекции. Инвесторам, которые хотят извлечь выгоду, стоит обратить внимание на Micron Technology (MU 9.60%) и AppLovin (APP 2.39%).

• C.J. Muse из Cantor Fitzgerald установил для Micron целевую цену в $700 за акцию. Это предполагает 98% потенциала роста относительно текущей цены акции $352.
• Джейсон Базинет из Citigroup установил для AppLovin целевую цену в $820 за акцию. Это предполагает 115% потенциала роста относительно текущей цены акции $380.

Важно: хотя эти прогнозы относятся к числу самых оптимистичных на Уолл-стрит, большинство аналитиков, которые следят за компаниями, считают, что Micron и AppLovin недооценены. Вот важные детали.

Источник изображения: Getty Images.

Micron Technology: 98% потенциала роста, подразумеваемого целевой ценой Cantor Fitzgerald

Micron разрабатывает решения для памяти и хранения данных для персональных компьютеров, мобильных устройств, серверов центров обработки данных и автомобильных систем. Компания специализируется на продуктах DRAM-памяти, включая память с высокой пропускной способностью (HBM), а также на продуктах NAND Flash-памяти. Все три типа играют важную роль в работе систем искусственного интеллекта (AI).

Цены на чипы памяти стремительно выросли в последние месяцы из-за критического дефицита поставок. Производители не спешили наращивать дополнительные производственные мощности после всплеска избыточных поставок в постпандемийный период, поэтому они оказались неподготовленными к колоссальному спросу, который сопровождает развертывание инфраструктуры для AI. Micron, третий по величине поставщик DRAM и HBM, и четвертый по величине поставщик NAND, стала крупным бенефициаром.

Выручка почти втрое выросла в прошлом квартале благодаря особенно сильному росту в сегменте центров обработки данных. «Micron установила новые рекорды по выручке, валовой марже, EPS и свободному денежному потоку в финансовом Q2 благодаря сильной среде спроса, жестким предложениям в отрасли и нашему сильному исполнению», — сказал генеральный директор Санжай Мехротра (Sanjay Mehrotra). «Мы ожидаем значительных рекордов снова в финансовом Q3».

Micron торгуется на 23% ниже своего максимума, несмотря на хорошие новости. Индустрия чипов памяти традиционно циклична: она колеблется между дефицитом поставок, из-за которого растут цены, и избытком поставок, из-за которого цены падают. Однако, хотя инвесторы правы, что сомневаются в устойчивости текущего дефицита поставок, я считаю, что чрезмерная настороженность создала возможность для покупки.

Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль Micron будет расти на 13% ежегодно до финансового 2029 года. Это делает текущую оценку в 16 раз скорректированную прибыль вполне разумной. Фактически большинство аналитиков полагают, что акция сильно недооценена по своей текущей цене. Медианная целевая цена $550 за акцию предполагает 56% потенциала роста относительно текущей цены акции $352.

Развернуть

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение сегодня

(-9.60%) $-34.28

Текущая цена

$322.79

Ключевые показатели

Капитализация

$363B

Диапазон за день

$318.44 - $362.88

Диапазон за 52 недели

$61.54 - $471.34

Объем

2.8M

Средний объем

39M

Валовая маржа

58.54%

Дивидендная доходность

0.19%

AppLovin: 115% потенциала роста, подразумеваемого целевой ценой Citigroup

AppLovin разрабатывает ПО для рекламных технологий для рекламодателей и издателей. Хотя компания традиционно сосредотачивалась на мобильных играх, в последнее время она расширилась в область веб-рекламы, ориентируясь на e-commerce-компании с помощью своей новой платформы самообслуживания. Генеральный директор Адам Фороуги (Adam Foroughi) говорит, что платформа будет служить «основой для следующего десятилетия нашего роста».

AppLovin торгуется на 48% ниже своего максимума по нескольким причинам, ни одна из которых не кажется особенно убедительной. Инвесторы обеспокоены тем, что AI нарушит традиционные рекламные бизнес-модели, но, по сути, компания находится в авангарде AI-инноваций в отрасли благодаря Axon — программному обеспечению машинного обучения, которое нацелено на рекламный контент.

Действительно, аналитик Morgan Stanley Мэттью Кост (Matthew Cost) назвал Axon «лучшим в классе машинным обучающим рекламным движком». А аналитик Morningstar Марк Джарелли (Mark Giarelli) говорит, что AppLovin обеспечивает значительно более высокую отдачу от рекламных расходов по сравнению с конкурентами Meta Platforms, TikTok, Pinterest, Snap и YouTube от Alphabet.

Между тем, по меньшей мере три хедж-фонда, занимающихся короткими продажами, обвинили Axon в краже данных у Meta и Alphabet, а SEC запустила проверку практик сбора данных. Инвесторам следует следить за ситуацией, но AppLovin отрицает неправомерные действия, и несколько аналитиков опровергли эти утверждения.

Уолл-стрит оценивает, что прибыль будет расти на 44% ежегодно до 2027 года. Это делает текущую оценку в 38 раз прибыли откровенно дешевой. Акционеры AppLovin могут и не увидеть трехзначной доходности в следующем году, но большинство аналитиков Уолл-стрит считают, что акция сильно недооценена. Среди 32 аналитиков медианная целевая цена составляет $650 за акцию. Это предполагает 71% потенциала роста относительно текущей цены акции $380.